躋身億級互聯網消費平台，樂信Q2財報中不可不知的5大核心看點_風聞

8月18日美股盤前，中國新消費服務平台樂信發佈了2020年第二季度未經審計的業績報告。財報發佈後，樂信週二盤前股價呈上漲態勢。就市場反應來看，大多數投資者也對這份財報表現持積極態度。

就財報數據看來，其營收保持了雙位數的強勢增長，隨着用户破億也躋身億級互聯網消費平台，新增長曲線將開啓更廣闊的成長空間。具體到第二季度財報中，有以下的五大核心看點：

1、延續上市以來連續11個季度強勢增長，全年業績預期不變。

核心財務指標如下：

營收30億，同比增長19%；

毛利9.68億，非美國會計準則下（Non-GAAP）息税前利潤5.41億；

互聯網平台收入近10億，其中平台服務收入4.19億，同比增長109％；樂卡會員服務收入超過2400萬；

用户數9530萬，同比增長90%，連續4個季度保持90%以上的高速增長；

平台訂單量7460萬筆，同比增長168%；進入8月，日均消費筆數已超100萬筆；

線上、線下消費場景全面打通，已為400多萬商家帶去實際消費交易；

管理在貸餘額619億，同比增長52.4%；

促成借款金額411億，同比增長57.8%，超過此前380億元目標預期；

三季度預計促成借款金額超480億元，同比增幅超30%，全年有望達成1700-1800億元目標。

新消費平台戰略帶來持續高速增長，規模和增速繼續保持行業領先。

2、互聯網平台收入增長迅猛，帶來全新增長曲線。

樂信Q2財報中，首次披露互聯網平台收入（依託互聯網技術而非金融業務帶來的收入）近10億，佔總收入三分之一。

——樂卡會員累計服務用户數超200萬，聯手線上線下國際零售巨頭和知名商家開拓數百項品牌權益，會員服務費收入超2400萬元；

——金融業務轉向To B服務模式，平台無風險收入達4.19億元，佔收入比重達14.2%，同比大幅增長109%；其中，無風險To B分潤業務收入3.94億元，同比增長171%。值得一提的是，二季度，新增撮合交易中，無風險To B分潤業務佔比近30%，到年底有望突破50%。

相比於金融業務收入，互聯網平台收入穩定性更強，成長預期更明朗，佔比提升意味着樂信的商業模式變得更輕、未來會跑得更快。

3、平台交易頻次大幅增長，樂卡、樂花卡成為新引擎。

分期樂、樂卡、樂花卡三大品牌在線上線下全面發力，大幅提升了消費頻次和消費額。二季度，三大平台訂單總量達7460萬，比2019年第二季度的2780萬增加了168％。進入三季度，樂信日均訂單量已超100萬筆。

會員制消費服務品牌樂卡的會員消費規模繼續擴大，復購率達59%。三季度繼續延續強勢增長，7月以來，會員消費人數、次數、金額三項指標，環比6月分別增長69.6%、47.4%和72.9%。

樂花卡首創了數字化全場景分期消費模式，連接金融機構與線上線下消費場景，滿足了用户線上線下便捷消費的需求。二季度，樂花卡和線下商家開展聯合營銷，交易規模同比增長400%，累計為400多萬商家帶去實際消費交易。

4、用户數增幅繼續保持90%以上，邁入億級互聯網消費平台。

用户規模延續高增長態勢，成為推動公司規模和業績穩健增長的主要動力。

二季度，樂信用户數達9530萬，同比增長90%，增速連續4個季度保持90%以上。

活躍用户數680萬，同比增長65.8%。

8月10日，樂信用户數突破1億，躋身億級互聯網消費平台，開啓更廣闊成長空間。

5、研發投入再創新高，保持技術領先優勢

創新是樂信的基因，樂信是技術驅動、創新驅動的公司，樂信研發投入、研發人員佔比，始終保持行業領先，這種領先優勢將繼續保持下去。

二季度樂信研發投入1.35億元，創下歷史新高，同比增長35%。

靈犀、鷹眼、蟲洞三大核心技術平台有效支撐新消費業務，為創新產品護航。尤其靈犀AI智能運營平台，廣泛用於智能獲客、智能推薦、智能客服等領域，為分期樂、樂卡、樂花卡“千人千面”的個性化、差異化服務創造可能。

基於“靈犀”平台，樂信開發了定製化獲客服務系統，註冊轉化率比之前提升10-30%；還開發了智能推薦系統，可精準判斷用户需求，提供個性化商品和服務；樂信問答機器人承擔了91%的客服諮詢量，回覆準確率達98%；智能語音質檢系統上線後用户滿意度提高80%。

本文來源：美股研究社（meigushe）旨在幫助中國投資者理解世界，專注報道美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們