8000億投資血本無歸，帶血的P2P讓多少家庭午夜夢碎?_風聞

　　如今，P2P行業已是末日黃昏，但被坑的投資者們仍在苦苦追尋着他們的血汗錢。

　　作者：果子離

　　來源：快刀財經（ID：kuaidaocaijing）

　　最近，汪涵、杜海濤和楊迪等藝人的日子並不好過，因為早前曾給P2P產品代言或宣傳，而被網友們“聲討”。事實上，明星因為P2P代言而“陰溝翻船”的案例，在這幾年屢見不鮮。

　　▲汪涵代言“愛錢進”被聲討

　　P2P平台風靡全國的那幾年，老百姓們在大街小巷討論着利潤可觀的年化利率。上歲數的阿公阿婆，甚至從牀底掏出自己的養老金毫不猶豫地投進了各大平台，海量的資金湧進P2P市場，一時之間好不熱鬧。

　　從動輒10%-60%的高額年化利率，到全面取締清退，P2P不過花了14年時間。巔峯時期五六千家的P2P平台如今僅剩29家在運營，而投資人還有8000億出借資金沒有回收。老百姓辛辛苦苦攢下來的血汗錢血本無歸，昔日狂歡只剩下一地雞毛。

　　帶血的P2P，餘毒猶存！

　　01

　　P2P的瘋狂歲月

　　所謂的P2P模式，又名peer to peer，即點對點（個人對個人）借貸。

　　中國的P2P模式，源於孟加拉國“小額信貸之父”穆罕默德·尤努斯。尤努斯教授在1983年創辦了格萊珉銀行，將錢以小額沒有任何抵押的方式發放給貧困國家的婦女，以此幫助他們擺脱貧困。其初衷是建設一個沒有貧困的社會，使兒童能獲得受教育的資格。

　　▲諾貝爾獎得主穆罕默德·尤努斯

　　這種無抵押的小額信貸模式，乘着互聯網的春風迅速在中國生根發芽。2006年，受“格萊珉模式”啓發，北大高材生唐寧在2006年創辦了中國第一家P2P公司宜信（另一説是拍拍貸），成為中國第一個“吃螃蟹的人”。

　　P2P的模式並不複雜。作為互聯網信貸中介，P2P平台將投資人的資金彙集，借貸給有資金需求的人羣，主要以收取服務費盈利。

　　▲唐寧2006年創辦宜信

　　這一年，尤努斯斬獲諾貝爾和平獎，其“小額信貸”的理念廣為流傳，收穫了不少中國信徒。這其中除了唐寧，還有一個名叫顧少豐的年輕人。

　　畢業於上海交大的顧少豐曾在微軟全球技術中心任技術主管，2006年創立了當時中國最大的播客聚合平台——菠蘿網，但創業並不順利。受尤努斯啓發，顧少豐關閉菠蘿網，並在2007年創辦拍拍貸，全面介入小額借貸項目。

　　這期間，紅嶺創投、人人貸、陸金所、團貸網等國內第一批P2P平台相繼出現。

　　事實上，當時P2P平台的出現恰恰解了一部分小微企業老闆的資金之困。

　　在互聯網金融還沒有興起的很長一段時間裏，一些小微企業以及個人想要在傳統正規的渠道借款，需要經過繁瑣的流程。而通過高利貸等其他渠道私下借款，借貸成本又很高。

　　P2P的出現扮演着“月老”的角色，通過互聯網簡化了借款人與借款企業之間複雜的借款流程，撮合個人與小微企業，為解決“融資難、借款難”問題提供了更便捷的資金支持。

　　另一廂，相比1.5%左右年利率的銀行定期存款，動輒10%-20%年利率的P2P產品無疑更有吸引力。大江南北的廣大投資者嗅到賺錢的氣息，自然聞風而至，在短時間內迅速推動P2P平台的成長。

　　隨着“大眾創業、萬眾創新”浪潮的興起，那幾年互聯網金融成為創業風口，而P2P也被樹立為典型，各地P2P平台如雨後春筍般層出不窮。2013年，全國幾乎每天都有1－2家平台上線，全年P2P平台數量多達800家，業內總交易額超1000億元，貸款存量近270億元。

　　P2P的暴利，讓各路資本頗為眼饞。在隨後的兩三年時間裏，銀行、互聯網巨頭、草根玩家紛紛入場，企圖從中分一杯羹。到2016年，國內的P2P借貸平台已經超過5000家。

　　在歡呼聲中，P2P迎來“高光時刻”。

　　02

　　e租寶暴雷

　　小微企業通過P2P平台如願借到錢，老百姓通過P2P平台賺取高額的利率，一切看起來“其樂融融”。

　　然而，看似歌舞昇平的P2P行業，底下卻是暗潮湧動。

　　急劇爆發的P2P吸引了各路資本進入，由於缺乏必要的行業門檻，整個P2P圈內魚龍混雜。一些民間高利貸平台披着P2P的外衣高調入局，甚至還有一些龐氏騙局利用“假標的”大行其道，行業亂象叢生。

　　在唐寧、顧少平忙着擴張宜信、拍拍貸業務時，丁寧在安徽蚌埠成立了他人生的第一家五金器材公司。

　　沒人會想到，這個從安徽工貿職業學院休學的男子，會以這家五金公司為起點，10年後攪動互聯網金融的“一波春水”，引爆P2P行業的第一聲驚雷。

　　2008年全球金融危機後，五金生意並不好做，藝高人膽大的丁寧開始考慮轉型。金融行業的暴利吸引了丁寧的目光，很快他就組建鈺誠集團，自任董事長。而在鈺誠集團這個百億“龐然大物”中，e租寶無疑是知名度最高，也是最為臭名昭著的。

　　“e租寶”是“鈺誠系”下屬的金易融（北京）網絡科技有限公司運營的網絡平台。2014年2月，鈺誠集團收購了這家公司。

　　同年7月，該平台更名“e租寶”後高調亮相，打着“保本保息高回報！”“1元起投，隨時贖回，高收益低風險”的口號，向社會不特定羣眾推出多款理財產品,承諾投資的固定年化收益率為9%至14.6%,大量吸收公眾存款。

　　▲“互聯網金融業第一美女總裁” 張敏

　　深諳營銷之道的丁寧，適時將自己的“左膀右臂”張敏推向前台。2014年以來，e租寶豪擲千金，為張敏打造“互聯網金融業第一美女總裁”的形象。在短短幾個月的時間裏，這位美女總裁先後登上央視、北京衞視、安徽衞視等各大媒體。

　　高額的曝光，帶來高額的回報。

　　事實上，廣大三四五線的老百姓並不善於分辨一個投資平台的好壞，他們更願意相信媒體、名人的背書站台。有了央視、北京衞視等正規媒體的背書，e租寶迅速贏得了普通老百姓的信賴，不明真相的投資者陷入e租寶精心編織的“財富謊言”中。

　　嚐到甜頭的丁寧、張敏“依法炮製”，繼續加大品牌推廣的投入。中金網的資料顯示，那幾年，e租寶在媒體的宣傳營銷可謂鋪天蓋地，累計在央視投放廣告費3102萬元，北京衞視2454萬元，江蘇衞視1440萬元，東方衞視1479萬元，天津衞視1440萬元，總計9915萬元。而湖南衞視、浙江衞視、安徽衞視這3家地方衞視，每家預計至少1500萬元。

　　然而，這個神話在2015年12月16日戛然而止。因涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款，e租寶被立案偵查，丁寧、張敏等人鋃鐺入獄。

　　▲e租寶實控人丁寧鋃鐺入獄

　　e租寶“東窗事發”後，民眾才恍然大悟，這個“金融怪獸”是個徹頭徹尾的龐氏騙局。在非法吸納的700多億資金中，除了一部分用來“拆東牆補西牆”還本付息外，剩下絕大部分被丁寧用在個人揮霍。對於關係曖昧的張敏，丁寧是花錢不眨眼，1200萬的粉鑽戒指、5000萬的綠色翡翠説送就送，就別提還有5.5億現金……

　　憑藉着高額收益的誘惑，年僅33歲的丁寧，在不到2年內非法集資金額762億元、受害投資人數高達90萬，遍佈全國31個省區。

　　▲e租寶資產清單

　　丁寧掌控下的“鈺誠系”的分支機構遍佈全國，涉及投資人眾多。為了毀滅證據，他們將1200餘冊證據材料裝入80餘個編織袋，埋藏在安徽省合肥市郊外6米深的地下。為了破案，專案組動用兩台挖掘機，歷時20餘個小時才將其挖出。

　　值得警惕的是，e租寶並非個案。僅2015年歇業、停業的P2P平台就佔據了行業的1/3，其中惡意跑路和詐騙的更是不在少數。自此，P2P的安全問題，讓監管層面不得不重視起來，一系列監管政策相繼出爐。

　　03

　　徹底取締清退

　　2015年註定是瘋狂的一年。P2P網貸行業上演了一場“一半海水，一半火焰”的大戲。

　　一方面，e租寶的轟然倒台，引發了中國P2P行業的第一波“雷潮”。從2015年年底，近1000家P2P平台倒閉、跑路，持續近一年時間。2016年10月13日，中央連發7文，全面整治互聯網金融行業。

　　另一方面，e租寶的倒台並沒有澆滅P2P的熱潮。宜信在唐寧的指揮下一路高歌猛進，旗下的宜人貸2015年12月在美國上市，榮升中國金融科技第一股。

　　2017年更是掀起了互聯網金融行業的上市潮。這一年，趣店（原趣分期）、拍拍貸、融360、和信貸、樂信等互聯網金融公司先後上市，通過P2P創業實現財富自由的“人生贏家”比比皆是。

　　▲拍拍貸上市

　　彼時，中國正處在雙創的浪潮之中，海量的資金從看不到希望的O2O行業抽身，轉身又扎進了以P2P網貸為代表的互聯網金融領域。豐厚的利潤，讓各路玩家殺紅了眼，全國P2P網貸平台的數量繼續呈井噴狀態。

　　在那個瘋狂的年代，唐小僧、錢寶網、雅堂金融和聯璧金融，並稱“四大高返平台”。10%的P2P年化利率已經是“爛大街”的玩意，這四家P2P平台甚至打出了40%以上年化利率，吸引不懂行的散户投資。

　　當時的場景有多瘋狂？唐小僧曾在微信羣裏推送一波收益率高達40-60%的高返利廣告。形似微商傳銷的錢寶網也曾提供一款名為“QBII任務—雷神空天”的投資項目，年化利率高達43.6%。雅堂金融、聯璧金融也“不甘人後”，開出的年化利率讓人難以抗拒。

　　然而，天下沒有免費的午餐。

　　正如中國銀保監會主席郭樹清在陸家嘴論壇所言：“收益率超過6%就要打問號，超過8%很危險，超過10%就要做好損失全部本金的準備”。

　　看到40%以上利率便忘乎所以，不去細究網貸平台運營情況的普通投資者，註定要為他們的盲目投資而埋單。

　　2017年年底，錢寶網實際控股人張小雷主動向公安機關自首，由此拉響了P2P第二波“雷潮”的警報。截至2017年年底，全國網貸平台總數5382家，其中問題平台數量多達3631家，佔比67%，比例之大讓人觸目驚心。

　　▲錢寶網實控人張小雷主動自首

　　到了2018年，P2P行業的情況更糟糕。雅堂金融宣佈主動退出P2P。唐小僧因涉嫌“非法吸收公眾存款罪”被立案調查，累計交易額超過750億元。

　　據網貸之家數據，2018年6月停業及問題平台數量達到80家，其中問題平台63家，停業平台17家。7月，P2P“爆雷潮”超過40家，其中包括四家交易規模“百億級”的大平台：錢爸爸（300億元）、牛板金（390億）、銀票網（140億元）、投融家（103億元）。

　　早在2016年，監管層就曾出台相關文件，給足了P2P平台時間，意圖鼓勵P2P平台走上正規化的道路。但多年過去了，P2P行業並沒有好轉，龍蛇混雜的網貸平台反覆上演着“龐氏騙局”，愈演愈烈的跑路、倒閉潮，讓監管層為之震驚。

　　當耐心被消耗殆盡，真正的鍘刀便開始落下。

　　2019年1月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室發佈了《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》，明確了此後以引導機構退出為主要工作方向。從“能退盡退，能關盡關”這句話，就能看出監管層面對P2P的態度。

　　湖南、山東、重慶、廣東……全國各地接連開展了取締P2P網貸業務的工作，數以百計的P2P平台被整治清退。

　　在剛過去的8月14日，郭樹清在接受央視新聞採訪時表示，網貸平台從最多時的五六千家到2020年6月底只有29家在運營，專項整治工作可能年底就會基本結束，轉入常規監管。而出借人的資金還有8000多億沒回收。

　　回首P2P這14年的發展歷程，那些爆雷P2P平台的問題大同小異：發放假標劣標、平台自融、缺乏自主造血能力……一些平台借“0元購”概念大搞網絡傳銷，長期將短期借款資金與長期投資資產錯配，甚至壘起“借新還舊”的龐氏騙局……

　　如此低劣的欺騙行徑，註定持續不了多長時間。自2016年起，全國的P2P清退潮來臨，數以千計的P2P平台跑路停業，大量的P2P平台被取締，一個金融時代宣告終結。在墜落與倒閉間，上萬個家庭午夜夢碎，無數投資者血本無歸。

　　如今，P2P行業已是末日黃昏，但被坑的投資者們仍在苦苦追尋着他們的血汗錢。

　　（文中配圖，均源自網絡）

　　參考資料：

　　1.  投資界-漸漸埋葬P2P

　　2.  猛哥-邪不壓正：於無聲處聽P2P爆雷

　　3.  央視新聞-郭樹清：僅有29家P2P平台在運營 專項整治年底或基本結束

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