10家消金公司財報數據：疫情之下業績下滑成常態，應轉向精細化運作？_風聞

伴隨着螞蟻消費金融或將問世、民間借貸利率司法保護上限調整等熱點新聞，消費金融再一次成為業界關注的焦點。

作為細分賽道里持牌的正規軍，消費金融牌照的份量相比其他牌照要更重一些，也一直是互聯網企業、銀行等的重要業務佈局。如今，已有27家消費金融公司獲批開業。

而受到疫情衝擊、政策等方面因素影響，消費金融近期也似乎陷入一團迷霧之中。據柒財經不完全統計，截至發稿之時，至少已有10家消費金融公司披露年中業績情況。並不算突出的成績前，消費金融下一步又應當如何？

01業績下滑成常態

7月29日，上海陸家嘴金融發展有限公司發佈2020年半年度報告，披露了中銀消費金融運營數據。信息顯示，截至2020年6月30日，中銀消費金融的營業收入為21.3億元，淨利潤為1.01億元；總資產約312.2億元，較2019年年末的329億元下降5.11%。

2019年年中，中銀消費金融並未對外披露年中數據。不過，從過去兩年的營收情況來看，2020年上半年，中銀消費金融的業績也並不突出。儘管營收約為2019年全年43.15億元的一半，但淨利潤不足2019年全年6.59億元的六分之一。

2019年中期公佈業績情況的消費金融公司中，招聯消費金融營收、淨利都穩居第一。2020年亦是如此。報告期內，招聯消費金融實現營收60.23億元，同比增加30.76%；淨利潤5.78億元，同比減少18.56%。

根據上海銀行8月21日披露的半年報，旗下尚誠消費金融上半年淨利潤0.256億元，相較上年同期的0.312億元下降5.6%。截至2020年6月30日，尚誠消費金融總資產123.43億元，較年初的125.47億元下降1.63%，貸款餘額122.01億元。

報告期內，海爾消費金融2020年上半年實現營業收入6.8億元，幾乎與2019年同期營收持平。淨利潤0.380億元，較2019年同期減少70%。

持有華融消費金融23%股權的合肥百貨在半年報中指出，報告期內權益法下對華融消費金融確認的投資損益為虧損193.20萬元，但並未披露營收情況。由此計算，華融消費金融2020年上半年虧損金額約為840萬元。

而在2019年上半年，華融消費金融税前虧損2.34億元，同比下滑527.2%；營收為5.67億元，同比增長1.32%。

剛開業的小米消費金融同樣也處於虧損狀態。重慶農商行半年報顯示，2020年上半年小米消費金融營業收入343.9萬元，淨虧損906.9萬元；資產總額15.105億元，負債總額1960.4萬元。

8月27日，宇信科技（300674）發佈2020年半年度財報，披露了入股的兩家消費金融公司業績情況。其中，2019年屢經波折的晉商消費金融，業績情況在上半年有所回升。

報告期內，晉商消費金融營業收入為3.08億元，同比增長38.12%；淨利潤0.36億元，同比增長9.1%。公司總資產、總負債分別為69.79億元以及62.62億元。

而身處疫情風暴中心的湖北消費金融業績受到嚴重衝擊，營收與淨利雙雙下滑。財報顯示，湖北消費金額上半年營業收入為5.51億元，相較上年同期6.55億元下滑15.88%；淨利潤0.04億元，相較上年同期0.56億元同比下滑92.86%。公司總資產85.91億元，同比下降4.18%；總負債71.14億元，同比下降3.69%。

此外，長銀五八消費金融、杭銀消費金融等兩家公司業績出現上漲。長銀五八消費金融營業收入為6.28億元，上年同期為2億元；淨利潤1.2億元，上年同期為虧損0.43億元。

截至報告期末，杭銀消費金融總資產173.48億元，淨資產18.24億元，報告期營業收入8.86億元，實現淨利潤0.93億元。

02獲客變留客 企業轉向精細化運作

從上述10家公司業績情況來看，消費金融行業在2020年上半年營收整體放緩，甚至是處於下滑狀態。少數業績上漲的公司，或是剛剛擺脱虧損狀態，扭虧為贏，例如長銀五八消費金融；又或是此前遭遇重大事件衝擊，如今正在緩慢回升，例如晉商消費金融。

柒財智庫高級研究員畢研廣認為，疫情之下，消費金融公司業績下滑是符合事實邏輯的。對於營收上漲的企業，極有可能是改變了原有消費場景與生態，以不同的產品匹配了新的用户，“但在營收的穩定性方面還有待考量。”

而在疫情過後，經濟回暖，消費金融公司的業績也將逐漸復甦。畢研廣表示，消費金融公司依靠場景，在經濟恢復運行後，優質場景甚至會進一步下沉，帶來更多的新客户。

以海爾消費金融為例，作為一家產業系消費金融公司，海爾消費金融的場景業務重心主要聚焦在了家電、教育、醫美三大領域。受疫情影響，各類線下消費市場業績出現下滑，以體驗為主的線下教育、美容整形等服務行業損失嚴重，進而對海爾消費金融業績產生影響。

換言之，對於現在的消費金融行業來説，業績情況並非是一成不變的。疫情過後，市場逐漸回暖，再加上小米集團、平安集團甚至是螞蟻集團等巨頭入場，現有的消金市場格局將面臨重新洗牌。

根據中國銀行業協會日前發佈的《中國消費金融公司發展報告(2020)》，截至2019年末，消費金融公司資產規模達4988.07億元，同比增長28.67%；貸款餘額4722.93億元，較上年增長30.5%。

但近三年來，消費金融行業發展明顯放緩，增速持續下滑。與此同時，場景金融覆蓋範圍擴大，相應的金融風險也在不斷受到更多的關注。

在畢研廣看來，消費金融行業正在逐漸發生轉變，傳統的以“獲客”為主打的流量金融，已經無法突破行業競爭。“不論是從監管政策還是行業競爭情況來看，消費金融公司從現在開始，都應該轉向精細化運作，做好優質客户留存，提高復借率。”

於消費金融行業來説，面臨的是機會與挑戰並行的局面。可持續運營的優質場景，是企業平穩發展的重要一環。疫情過後，競爭將更為激烈。