持牌消金業績下滑成定局 巨頭入局加劇消金分化_風聞

近日，中銀、招聯、尚誠、湖北、晉商消費金融公司等先後披露了上半年經營情況，均有不同程度的業績下滑，僅晉商消金業績有小幅提升。

8月27日晚，錦程、海爾、小米三家消金公司的半年報也相繼被披露。

錦程消費金融上半年營收3.7億元，淨利潤6652.18萬元，同比下降16.7%。開業3個月的小米消金上半年營業收入343.9萬元，淨利暫處於虧損狀態。海爾消費金融上半年營業收入6.8億元，較上年同期的6.783億元基本持平。淨利潤3799.05萬元，較上年同期的1.28億元減少70%，其2019年全年淨利為2.05億元。

海爾消費金融相關負責人表示：“2020年上半年度公司的營收與去年同期基本持平，但值得注意的是，公司場景業務佔比有所上升，受疫情大環境的影響較為明顯，所以淨利潤同比有所下降。”

作為一家產業系消費金融公司，海爾消費金融擁有豐富的場景。目前海爾消費金融的場景業務重心主要聚焦在了家電、教育、醫美三大領域。家電場景主要依託海爾股東資源，線下佈局超4000餘家海爾專賣店，線上主要打入海爾智家生態為用户提供家電分期和信用借款服務等。教育場景主要佈局K12、在線語言、職業培訓以及自考四個細分行業，已知與平安好學、51talk、美聯英語等頭部教育機構為用户提供教育分期產品。醫美場景則是聯合大型連鎖醫療美容機構,為用户提供整形、口腔、植髮等服務。

疫情對各類線下消費市場造成嚴重衝擊，尤其以體驗為主的線下教育、美容整形等服務行業損失嚴重，對海爾消費金融的業務影響也是顯而易見的。

業內人士早已紛紛斷言持牌消費金融業績下滑已成定局。實際上，2019年消費金融行業就出現了業務增速放緩、利潤縮窄等趨勢。今年遭遇疫情“黑天鵝”，用户短期消費需求下降，還款能力下降，對消費金融公司的貸款規模、資產質量和風險撥備都產生了較大影響。

不過也有不少行業分析人士認為，未來消費金融行業仍有發展空間，目前行業面臨的困局只是暫時的，後續如何突圍關鍵在於是否能找準自身的定位、獨闢蹊徑。

2020年初截止到目前，平安、小米、陽光消費金融陸續開業，而本月螞蟻集團擬申請消費金融牌照也已被證實。螞蟻消費金融公司擬註冊資本為80億元，其規模將與捷信並列行業第一。股東包括互聯網巨頭、外資銀行、新能源科技公司、智慧交通和物聯網公司、醫療器械公司等。

今日，中國銀行業協會也發佈《中國消費金融公司發展報告(2020)》，2019年消費金融公司整體增速有所放緩，但仍保持在相對較高的水平。截至2019年末，消費金融公司資產規模達4988.07億元，較上年增長28.67%；貸款餘額4722.93億元，較上年增長30.5%。截至2020年6月末，消費金融公司已發展到26家，註冊資本433.4億元，資產規模4861.5億元，貸款餘額4686.1億元，服務客户數1.4億人。

一面是消費金融公司業績普遍下滑，另一面卻是巨頭不斷湧入跑馬圈地。現有的消金格局必將進一步分化，未來如何走自己的路、更好得活下去是每一家消費公司都要思考的問題。