散户為什麼不宜看技術指標_風聞
土味财经-土味财经官方账号-二十五年A股/十二年港股/八年美股/九年天使投资2020-09-11 21:49

去年的四月份,我曾經寫過一篇文章,名曰**《為什麼我從不看技術指標?》**
當時我主要的角度是從波浪理論的過度擬合來分析的,不過後台有好幾位朋友苦口婆心地跟我爭論,説我對波浪理論有偏見,呵呵,你們知道我從來不和別人爭論的,你們説的都對。只要不虧錢,什麼理論都是對的。
不過經過一年多的時間,我對這個問題又有了一些新的理解。
先從一個典故説起,這個故事來自**《資治通鑑》**。
話説東晉有一位權臣桓玄,實力已經可以取代晉朝,但是在謝玄等幾大家族的努力下,桓玄還未達成目標。
晉朝還有一位諸侯,名叫殷仲堪。殷仲堪擔心桓玄跋扈,於是與楊佺期結為姻親,互為援手,楊佺期屢次想攻打桓玄,殷仲堪則每次都制止他。
殷仲堪雖然表面上和楊佺期結盟,但是內心並不信任他,苦苦制止;還擔心止不住,派堂弟殷遹屯兵於北部州境,以遏制楊佺期。楊佺期既不能單獨行動,又搞不清殷仲堪本意,於是解除行動。
殷仲堪多疑,總是不能決斷,有一年,荊州大水,桓玄乘虛攻伐,於是殷仲堪扣留了桓玄的哥哥桓偉做人質。桓玄説:“殷仲堪為人,沒有決斷,總是做成敗兩手準備,又為子孫考慮,我哥哥必定沒有危險。”
最後殷仲堪果然兵敗被殺,還連累了楊佺期。
人都是敗在自己的弱點上,殷仲堪之敗,桓玄説他**“常懷成敗之計”,司馬光寫他“用計倚伏煩密,而短於鑑略”,**這是他的兩個關鍵弱點。
常懷成敗之計,是做成敗兩手準備,兩頭下注,希望保全自己。但是,作為領導者,是你坐莊,只有你明確的在一頭下注,大家才能跟莊。當你兩頭下注,跟你的人也兩頭下注。這樣就凝聚不起力量。
殷仲堪既防備桓玄,又不能信任楊佺期,抓了桓偉,又不敢殺。這是他的思維模式,無論什麼決策,都是首先考慮風險和不良後果。但是,你不能試圖防範一切風險,只能是一方面讓自己更強,能夠承擔更大風險;二是選擇承擔哪一方面的風險。如果所有風險都不想承擔,也就承擔了所有風險。
這個故事跟投資炒股有什麼關係?
無論是選擇趨勢投資,還是價值投資,都有各自的風險和不良後果,你需要自己選擇承擔哪一方面的風險,如果你什麼都想要,意味着你所有風險都不想承擔,也就承擔了所有的風險。
很多散户雖然自己想的是價值投資,但是免不了會羨慕隔壁老王的股票神操作:
連拉了十個漲停的;
精確逃頂和抄底成功的;
連續換股都賺錢的;
。。。。。。
這就是散户的弱點,自身缺乏研究能力,而被市場指標帶着走。既然是弱點,就會有對手利用你的弱點賺錢,特別是技術分析。
技術分析是一種基於行為的博弈,是一種對當前數據的基於概率的分析與判斷,先天缺陷就是策略用得人多了就會失靈,複雜性需要不斷加深,一旦深到人腦無法處理,必然會被量化投資打敗。
**算技術指標,人腦算得過電腦嗎?**如果技術指標也是電腦搭出來的呢?
你們知不知道,有多少基金在琢磨量化策略,他們賺的就是你們這些自以為在技術分析的錢。越是高頻交易日內交易,就越容易被量化策略獵取。
技術指標,只要看了就可能中了機構的圈套。
**相對來説,價值投資強調多看少動,不需要運算,反而不容易被量化投資機構割到韭菜。**説到看上市公司的商業模式和盡調,以及對於商業事件的判斷和分析,電腦還遠遠比不過人腦,所以這兒才是散户應該待的主場。
總有很多散户忍受不了寂寞,會受到隔壁板塊高收益的強烈誘惑,離開自己的優勢領地,去和人工智能搏殺,去玩**“擇時策略”**。這就跟我説的典故一樣,想兩頭下注,所有風險都不想承擔,最後反而可能承擔了所有的風險。
我還有一篇文章《閒論股市之一:反身性理論的門道》,是講分析情緒指標的,可以參考一下,要做到這一點,你需要在天上飛,需要躲在鏡子的另一面,看清別人,也看清自己。