如果您把相互寶當保險，那可要當心了_風聞

前幾天，有朋友問關於相互寶的事情。隔兩天，正好有空詳細説下，這個產品雖然很有創造性，我有很多朋友也把它當作一直慈善在做，但如果單考慮“保險”功能，它確實存在不小的問題。

首先，這個產品本身就不是保險，賠付機制和正常的保險不一樣。相互寶的賠付機制其實更加接近一種受益基金的概念。這個概念好不好，其實也很好，但是它存在一個問題，那就是錯估了人性。

理論上講，如果我們完全地按照全民參與項目來説的話，只要平台薅羊毛的手別太狠，這其實是一個很好的模式。但是，不同羣體的患病率其實並不一樣。籠統地講，比如年齡越大患病率越高，而如果越來越多的高患病率羣體加入到這個項目，分攤費用將會升高，而且實際上這件事在近兩年的變化中已經體現出來。

而正是因為這種變化引發了不同羣體對於這個項目的不同看法，比如低患病率羣體覺得虧，逐漸遠離。高患病率的羣體覺得這個項目還不錯，加入的越來越多。此消彼長之下，如果不變更管理模式，分攤費用最終會越來越高，並逐漸成為一個不合理的限度。

而且這裏有一個非常詭異的邏輯，一般的商業保險會希望投保人少出事。因為投保人出事越少，保險公司的收益越高。但是相互寶並不一樣，它的盈利方式是藉由管理大家的分攤費用產生，也就是説在合理的範圍內出事越多越好。

這導致的問題就是基層業務員對於賠付的審核不夠苛刻，這就會直接造成分攤數額直線上升，何況平台沒有足夠的利益讓它去阻止這種鬆懈。

而且，目前相互寶不是保險產品，不受有關部門監管。如果按照協議，無法達成合規性要求，相互寶項目就會從螞蟻集團剝離，一旦剝離，那估計就會涼。

所以，這個東西僅對近期患病率較高的羣體有些意義，健康程度較好的羣體均不建議參加。