陸金所控股闖關美股：2020上半年淨利超72億元，技術平台貢獻收入逾80%_風聞

美東時間10月7日，中國平安旗下陸金所控股向美國證券交易委員會提交了首次公開招股的申請文件，計劃在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為“LU”。

可以説，雖有疫情的影響，可也無法阻擋金融科技巨頭在資本市場上縱橫捭闔的野心。另柒財經瞭解到，此次IPO交易承銷商包括高盛、美銀、瑞銀及滙豐等。

三年半年合計淨利超400億元

招股書顯示，陸金所控股是國內領先的技術驅動型個人金融服務平台，旨在使零售借貸和財富管理更輕鬆、更安全、更高效。

具體而言，主要解決中小企業主和受薪工人對個人貸款的巨大需求缺口，併為國內快速增長的中產階級和富裕人口提供量身定製的財富管理解決方案。

據公開資料，IPO前，陸金所控股完成C輪融資，中國平安曾在財報中披露，投後估值達394億美元。

而值得一提的是，陸金所控股並未在招股書中明確，實際擬募資金額，所顯示1億美元僅是例行披露的佔位符，不代表IPO實際融資額。

不過，據媒體報道，此前市場傳聞，陸金所控股IPO將募資20億至30億美元。如此一來，其或將成為美股迄今最大金融科技IPO。

另從股東構成來看，IPO發行交易之前，平安集團持有4.75億股，持股比例為42.3%，Tun Kung Company Limited持有陸金所控股42.7%的股權。

2017年、2018年、2019年及2020年上半年（下稱“各年度”），陸金所控股分別實現278億元（未標，均為人民幣）、405億元、478億元、257億元營業收入。

另各年度，陸金所控股實現淨利潤60.27億元、135.76億元、133.17億元及72.72億元，合計401.92億元。

網貸存量資產僅剩478億元

2017年—2019年，陸金所控股營業收入、淨利潤複合年增長率為31.1%、48.6%，對應促成貸款餘額、財富管理客户資產總額分別以26.6%、39.4%速度增長。

截至2020年6月30日，陸金所控股促成零售信貸餘額達5194億元，通過在線財富管理平台產生的客户總資產達到3747億元。

到2020年第三季度，前述這兩項數據分別增長至5358億元和3783億元。

而據奧緯諮詢報告顯示，陸金所控股促成零售信貸餘額、財富管理客户資產總額在非傳統金融機構中排在第二、第三位置（截至2020年6月30日）。

另隨着陸金所控股走輕資本化道路，技術平台服務貢獻的收入從2017年的61.9%增長至2019年的87.7%，到2020年上半年貢獻率為83.5%。

基於技術平台，2020年上半年，陸金所控股零售信貸便利服務費達207.54億元，上年同期為190.15億元，另財富管理交易和服務費為6.99億元。

柒財經瞭解到，陸金所控股整合了直銷團隊和包括平安生態系統在內的渠道合作伙伴網絡，以獲取高質量的借款人，截至2020年6月30日，其將1340萬累積借款人與50多家銀行、信託和保險公司聯繫起來。

同樣至2020年6月末，陸金所控股已與429家機構產品提供商建立了聯繫，以促進向1,280萬活躍投資者提供約8,600種財富管理產品，客户資產的75.4％來自客户資產超過30萬元的高價值投資者。

值得注意的是，網貸業務對陸金所控股財富管理業務的影響已大幅度降低。

數據顯示，至2017年底，陸金所網貸存量資產規模達3364億元，業務佔比72.9%。而截至2020年上半年，該業務存量僅478億元，佔比12.8%。

據媒體報道，“去網貸”過程中，財富管理平台客户留存率與活躍投資者增長保持了持續增長。2017年至2019年，陸金所投資者留存率每年都在90%以上，活躍投資者複合增長率達到14.1%。