史上最大IPO螞蟻集團今起公開招股，市值2.1萬億，11月5日正式登陸港交所！_風聞

螞蟻集團（06688）今起正式在香港展開招股，將於10月27日（今日）至10月30日（本週五）招股，每股80港元，每手(50股)入場費4040.3港元，將於11月5日正式登陸港交所。

據市場消息，昨晚螞蟻集團香港發行開始僅僅1個小時，H股機構發行部分已經超額認購，火爆程度堪比“雙11”，刷新市場記錄。據悉，其中大部分都是10億美金級別的大訂單。

據知情人士稱，在螞蟻的定價公佈後，來自國際投資人的訂單蜂擁而至。國外投資人一致看好螞蟻的定價，給市場留足空間。螞蟻集團總市值2.1萬億元，較此前多家投行預測折讓幅度約20%-30%。

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A股發行價定68.8元、H股發行價為80港元，螞蟻集團IPO終於在10月26日晚揭開了發行價懸念。

同時，螞蟻集團也在公告中首次披露了科創板IPO的戰略投資者陣容，包括國內外29家投資者，覆蓋主權基金、保險公司、銀行、大型國企以及民營企業等。

多位券商機構人士預測，因為價格比預期便宜，市場情緒熱烈，螞蟻“打新”會比預想的更加競爭激烈。公告顯示，螞蟻集團的初步詢價擬申購總量為760億股，網下整體申購倍數已達284倍。

A+H股擬籌集約2312億元

根據上交所官網，螞蟻集團IPO初步詢價完成，經過近1萬個投資機構賬户詢價，最終A股發行價確定為每股68.8元，總市值2.1萬億元，較此前多家投行預測折讓幅度約20%-30%。

螞蟻集團港股發行價也於同日公佈，為每股H股80港元，刨除匯率影響後與A股基本持平。螞蟻集團公告，預期H股將於2020年11月5日上午9時開始買賣，H股將以每手50股H股進行買賣，H股的股份代號為6688。

根據螞蟻集團公佈的A股發行價為68.8元/股、H股發行價為80港元/股，以及螞蟻集團披露將分別在A股和H股發行不超過16.7億股新股來計算，螞蟻集團通過A+H股IPO擬籌集資金約345億美元（約合人民幣2312億元）。這一數字超過了沙特阿美去年創下的“世界第一”紀錄——2019年12月，沙特阿美完成294億美元規模的首次公開發行。

與螞蟻同為全球用户超10億的互聯網、科技公司有5家：蘋果、微軟、谷歌、Facebook、騰訊，其對應市值分別為2萬億美元、1.6萬億美元、1.1萬億美元、8000億美元、6900億美元。

另在市盈率上，據中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預測，螞蟻集團未來兩年（2022年）預期市盈率僅24倍。螞蟻集團的估值從目前看符合市場預期，不管是從市盈率的角度還是未來業績增長的角度，2.1萬億的估值比較恰當，同時也給未來股價的增長留出了空間。

首披戰略投資者陣容

全球最大IPO誕生在即，業內對螞蟻集團的持股情況及戰略投資者陣容也頗為關注。

據公告，根據螞蟻集團持股情況，股份轉換之後，杭州君瀚、杭州君澳、阿里巴巴分別持有螞蟻集團67.5億股、47.9億股、68.93億股A股股本。上市後，杭州君瀚持股稀釋為23.37%，杭州君澳稀釋為16.17%，阿里巴巴持股為96.52億股，稀釋為31.77%（阿里巴巴持股包括77.63億股A股，11.58億股外資股，7.3億股戰略認購股份），屆時馬雲控制權將稀釋為39.54%，依然對螞蟻集團擁有絕對控制權。

10月26日，螞蟻集團在公告中首次披露了科創板IPO的戰略投資者陣容，包括國內外29家投資者，覆蓋主權基金、保險公司、銀行、大型國企以及民營企業等。

具體看，除了此前披露的阿里巴巴之外，螞蟻集團在科創板的戰略投資者包括：全國社保基金、中投、加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等全球主權基金；國壽、人保、太平、中再、陽光、泰康等保險公司；中石油、招商局、五礦、中遠海運等大型國企。此外，交行下屬交銀國際也是戰略投資者。

據一位資深投行人士分析，螞蟻集團在科創板上市引入增量投資者，有利於擴大科創板的投資者基礎。而更多的合格投資者進場，將吸引更多的優質標的在科創板上市，再由成熟機構投資者主導發行定價，最終形成良性循環。

值得注意的是，螞蟻集團在發行安排中為戰略投資者設置了比監管要求的12個月更嚴格的禁售期。除保薦跟投及生態圈戰配公募基金以外的戰略投資者，需承諾獲得的配售股票中，50%股份限售期限為12個月，50%股份限售期限為24個月。這也意味着，上述戰略投資者包括全球頂級主權基金和阿里巴巴等都要受到該禁售期的約束。

開售僅一小時 螞蟻港股IPO已超額認購螞蟻集團招股意向書顯示，募集的資金投資四大方向，包括助力數字經濟升級（佔30%）、加強全球合作並助力全球可持續發展（佔10%）、進一步支持創新、科技的投入（佔40%）、補充流動資金（佔20%）。

佔比最高的還是科技。在招股書和歷次問詢披露中，螞蟻多次強調的還是自己的“科技基因”，且募資中40%將用於創新及技術研發。不久前螞蟻集團CEO胡曉明在接受記者採訪時表示，上市後最重要的事是投入技術。“面向未來，螞蟻的技術戰略不是百米衝刺，而是持續的馬拉松長跑。”胡曉明表示，上市後，螞蟻將在區塊鏈、物聯網、人工智能、安全風控等領域繼續加大投入，為長期戰略打好技術底盤。

據市場消息，昨晚，螞蟻集團香港發行開始僅僅1個小時，H股機構發行部分已經超額認購，火爆程度堪比“雙11”。據悉，其中大部分都是10億美金級別的大訂單。

據知情人士稱，在螞蟻的定價公佈後，來自國際投資人的訂單蜂擁而至。據悉，國外投資人一致看好螞蟻的定價，給市場留足空間。

上述人士表示，值得一提的是，今天是香港重陽節公眾假期日，而投資者紛紛取消休假，等着搶購螞蟻在H股的新發股票。

螞蟻IPO受到市場廣泛追捧，離不開該公司良好的基本面。

螞蟻集團是全球唯一同時具備超150億美金收入、超20%營業利潤率及超40%收入增長的（擬）上市公司。