決定全球命運的一週：十四五規劃馬上出台，中國即將發生12個鉅變_風聞

　　◎智谷趨勢（ID：zgtrend） |  黃漢城、路口大爺

　　這一週，是決定全球命運的關鍵性一週。

　　美國總統大選進入密集投票期，美國人民將選出誰來坐上總統寶座，答案揭曉期越來越逼近。不管特朗普和拜登誰勝出，都會深刻影響未來五年的全球地緣政治格局。

　　中國在忙着召開十九屆五中全會，討論審定十四五規劃綱要。這份戰略計劃不止要管五年，還要前瞻2035年遠景目標。

　　未來的五年，是兩個大國的路線對決，也是重塑世界格局的五年。

　　在外部環境更加複雜，不確定性和挑戰更多的情況下，中國一定會加速深化改革開放。

　　展望未來，我們很可能會迎來如下的鉅變——

　　宏觀政策主基調從“供給側改革”轉向“雙循環”

　　供給側改革是十三五規劃綱要的重點。自2015年起，從中央到地方把供給側結構性改革作為主線，貫穿於整個宏觀經濟調控的全過程。

　　隨後開啓的去槓桿去產能去庫存運動，深刻影響了經濟的宏觀大勢。從棚改、環保政策、豬肉價格大漲，都可以看到供給側改革的影子。

　　年中政治局會議正式確認“以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局”，隨後可以發現，無論是宏觀調控還是區域發展，都開始密集圍繞這一概念做文章。

　　十四五期間，“雙循環”很可能會成為中國最重要的宏大敍事邏輯。我們所有的投資佈局，都必須暗合這個戰略方向的演進。

　　放開三胎，實質取消計劃生育

　　今天中國的勞動年齡人口相比十年前少了2947萬人，老齡化人口則相比二十年前翻了差不多一倍，未來15年還要再增加一億個老人。工作賺錢的人越來越少。

　　與此同時，我們0到14歲的嬰童數量，在三十年時間裏減少了四分之一。嬰童消費和教育消費均在萎縮。

　　人口結構的巨大變化，導致了全社會消費水平的下滑，內需增長放緩。因此全面放開三胎成為了刻不容緩的事情。

　　短期來看它是拉動內需、構建內循環經濟的手段，長期來看則關係着民族百年大業。

　　自貿區遍及全國所有省市區

　　自2013年設立上海自貿區之後，自貿區名單幾次擴容，如今全國已經有21個省市區設立自貿區。

　　自貿區的歷史使命是作為改革承壓的試驗田，推動中國的貿易、投資更加自由便利化。如今國內外發生深刻複雜的變化，中國有非常大的迫切性，把自貿區經驗複製到全國各地。

　　因此，未來5年自貿區將持續保持雁行模式，繼續從沿海飛往內陸地區，覆蓋全國範圍。

　　中國經濟運行將更加符合國際通行規則。

　　與此同時，自貿區也將從特惠制邁向普惠制，重現當年“特區不特”的歷史性一幕。

　　北方將進入十萬買套房時代

　　中國社會科學院專家倪鵬飛發現，穿過長江流域的北緯31°，是一條非常重要的經濟分界線。

　　在這條“長江防線”以北，2017-18年大部分地級市排名下降，平均下降6.5位；而以南的地級以上市排名上升，平均上升5.2位。

　　南方的競爭力提升速度普遍超過了北邊的城市。未來南北差距將持續擴大，成為比中西差距更為尖鋭的區域難點。

　　人口和資本加速往南方遷移，北方黯然失色必不可擋。房價跌穿十萬元的地級市名單，將進一步增長，並從東北蔓延到新疆、甘肅、陝西、內蒙等。

　　中國前十大城市迎來大變局

　　憑藉着強省會戰略，近年來南京強勢崛起。不同於杭州的去工業化，南京持續坐實製造業基礎，在集成電路、生物醫藥、人工智能方面可圈可點。

　　未來南京將通過軌道交通，進一步編織全國第一個跨省都市圈，在更大的範圍內優化資源配置。

　　天津仍在為當年的投資驅動模式埋單，增速放緩，而江蘇舉全省之力支持南京發展，南京大概率會幹掉天津，成為中國第十大城市。

　　自此，中國前十大城市當中，北方將只剩下北京一根獨苗，這是真正的百年未有之大變局。

　　它宣告了自明清開始，經濟重心南移的歷史性終章。

　　同時，合肥將憑藉着最牛風投機構的模式，歷史性地首次擠入全國前二十名。

　　地方錢袋子變大

　　從1994年分税制改革之後，地方政府的財政收入佔全國財政收入的比例從75%驟降到2019年的53%。

　　但是，地方財政支出佔全國的比例卻從70%躥升到85%，這一比例已經保持了9年。

　　十九大對央地關係提出的要求是：權責清晰是前提，財力協調是保障，區域均衡是方向。

　　確保地方政府的財權事權相匹配，成為未來幾年的大方向。

　　因此，中央會進一步下放財權，賦予地方消費税、房產税等更多獨立税源，甚至可能修改法律，適當賦予地方税收立法權，補上部分事權的財力缺口。

　　中國的錢袋子分配格局，會迎來歷史性的鉅變，地方所掌控的比例一定會逐步上升。如此，才能減少地方借債衝動，防止灰犀牛爆發。

　　中歐投資協定落地，並啓動加入CPTPP的談判

　　自2013年開始，中歐BIT談判已歷時7年，共舉行了31輪談判，因為涉及投資者-國家爭端解決（ISDS）機制、國企中立原則、對等的市場開放權限幾個難點，遲遲未能落地。

　　如今為了應對中美新冷戰，中國有非常大的迫切性推動中歐投資協定落地，加強與歐盟的利益捆綁。

　　這可是世界第二大經濟體啊，GDP逼近20萬億美元。與歐盟經濟的交融，將幫助中國一舉打入二十多個歐洲國家的市場，並刺激歐洲資本對華的綠地投資。

　　過去中國與其他國家地區所簽訂的經濟協議，主要是貿易領域，投資領域較為空白。

　　中歐投資協定作為高水平的投資協議，必然會倒逼中國改革掉落伍的管制措施。如此，也相當於為加入CPTPP進一步掃除了機制障礙。

　　股市漲到6000點？

　　中央從來沒有像今天這樣重視資本市場。高層認為金融是國家重要的核心競爭力，在大國崛起的復興道路上，一個能反應基本面的長牛必然不能缺席。

　　2007年中國股市曾經站在6124點。2015年的峯值是5178。經過長期的修復回調，是時候該獻禮了吧？

　　那麼，五年內到底應該漲到多少才算合適呢。沒有精確的定量分析，這個問題確實很難回答。不過從感性的角度出發我很想問一句，漲到6000點能算過分嗎？

　　農村用地可以自由入市買賣

　　中國土體市場存在二元結構。農村用地長期無法自由上市買賣，極大限制了價值套現。而地方政府通過徵地，卻奪走了大部分土地增值收益。

　　過去幾年已經在試點農村集體經營性建設用地出讓，但是步伐邁得還不夠快，限制因素比較多。未來要構建內循環為主的格局，勢必要求地方政府更大程度的讓利。

　　數據顯示，目前中國的農村存量集體建設用地約19萬平方公里，相當於城鎮建設用地兩倍以上，其中70%以上是宅基地，相當一部分閒置或低效使用。

　　未來只有農村用地與國有儲備土地模糊了界限，真正同權同價，同等入市招拍掛，才能盤活這天量的閒置資源，讓幾億農村人口有更多的財產性收入，幫助中國構建內循環為主的新格局。

　　降低刑事責任年齡將進入立法準備

　　按照現行法律，不滿十四周歲的人，實施任何危害社會的行為，都不用負刑事責任。這是1979年定下來的。

　　但其實今天互聯網無孔不入，青少年接受信息的密度和多元化，遠超他們的父輩。一些心智成熟的少年，故意利用法律漏洞犯下了駭人聽聞的犯罪行為，。

　　青少年犯罪低齡化已成為一個不容迴避的社會現象，對於降低刑事責任年齡的呼聲越來越大，法律跟上時代步伐，大概率是會發生的。

　　樓市調控機遇窗口將在2025年前後放開

　　當前住房供不應求，社會看漲房價的預期不倒。但中國社科院預估，調控的機遇窗口將在2025年前後關閉，因為決定房地產發展潛力的因素髮生節點性改變：

　　一是城鎮化放緩。2025年常住人口城市化率68.6%，農村大部分最後一代青年人口完成進城和購房的目標。之後農村人口向城市轉移將逐步放緩。

　　二是人均住房缺口變小。按照目前每年人均增加1平方米的速度，2025年可實現“一人一間”和人均住房面積45平方米的目標。

　　三是舊城改造在2025年基本結束。

　　另外，住宅潛在供給也將在2025年之前出現負增長。

　　因此，中國房地產增長的拐點將在2025年左右出現，進入存量主導的時代。

　　換句話説，到那個時候可能炒房就炒不動了，調控的必要性降低。按照中科院的報告所説，樓市調控機遇窗口將在2025年前後放開。

　　地產大佬不再登頂中國首富

　　自中國擺脱計劃經濟，步入世俗商業社會後，中國搭上全球化列車，一躍成為世界工廠。

　　首富的門牌，兜兜轉轉幾十年，相繼在農業、零售、汽車、房地產、IT行業中流轉，誕生了一批批帶有時代烙印的商業大佬。

　　而過去十多年裏，房地產、互聯網是誕生億萬富豪最多的兩個領域。王健林、許家印、楊惠妍家族等人，你方唱罷我登場。

　　如今國內外的形勢越發複雜，防範明斯基時刻成為最大的系統性任務。樓市絕不能再堆生出泡沫來。

　　所以，房地產曾經的支柱產業地位，五年內一定會被扔進歷史的垃圾堆裏。許家印就別想再當商界首富了。