【大橘財經】怎樣觀察螞蟻:美國打壓下的史上最大IPO_風聞
大橘财经-大橘财经官方账号-一群讲大局的财经观察者2020-11-01 15:04
大家好我是觀察者網大橘財經團隊徐喆,今天我來帶大家觀察螞蟻。
眾所周知,螞蟻是一種很接地氣的生物,他們在地下建立龐大的帝國,過着非常有社會性的生活。如果我們要消滅一羣螞蟻,無論你是澆水,放火,還是噴殺蟲劑,如果你無法深入地下坑道,是很難對整個螞蟻帝國造成實質性的影響的。
但是最近卻有一些人打算靠嘴巴喊話的方式,干擾螞蟻的覓食和生存,是的,我説的是美國。
我們大家都使用過支付寶,有很多人都已經離開現金很久了,我們對螞蟻集團的業務都有非常直觀的感受。不光是我們,兩三年前,就連我們的父母甚至爺爺奶奶,都在螞蟻們的地推營銷下紛紛接受了線上支付,擁抱了數碼時代和數字經濟。
在今天的中國,除了普陀山這樣的清靜之地,我幾乎再也找不到不支持線上支付的消費場所。
如果把每一根線上支付的通道,看作是一根螞蟻的坑道的話,可以毫不誇張的説,一個無比龐大的螞蟻窩,已經融入了整個中國經濟的生態。
從當前業務規模來看,螞蟻年活用户超過10億,連接商家數超過8000萬;支付交易量為118萬億元;合作金融機構超過2000多家。
也正因此,今年7月20號,螞蟻官宣將在科創板和港交所 IPO的時候,大橘辦公室的所有人幾乎同時爆發出了“我操”(後期嗶掉)的驚歎。
螞蟻的ipo進程相當順利,8月14日,螞蟻A股開始接受上市輔導;僅10天后,上市輔導結束,正式遞交上市申請;9月18日,上交所同意申請,僅用時25天;4天后,螞蟻提交註冊版招股説明書;走完這套流程,就只等最後的結果了。
就在這時,美國開始出幺蛾子。
10月初,彭博社等美國媒體釋放“知情人士消息”,説美國政府正在研究“封殺”螞蟻。
一些高級官員正在白宮開會討論,但就在會議最後一天,美國總統特朗普不幸感染新冠病毒。
接下來的幾天裏,這項議程並沒有什麼進展。
9號,節後上班第一天,外交部華姐把美國的這種行為稱為“現代海盜”。
同日,上海市政府與阿里巴巴集團、螞蟻集團簽署戰略合作協議。市委書記李強,市委副書記、市長龔正會見阿里CEO張勇、螞蟻董事長井賢棟。
15號,路透社再次釋放“知情人士消息”,説美國國務院已經提議特朗普,要求將螞蟻加入貿易黑名單。
實際上,這次大家都沒怎麼把美國的威脅太當回事。
哪怕是最先釋放消息的彭博社,都評論説這是“狂犬吠日”(barking at the moon),強硬派政客在內鬥中已經用光了所有可信的外部威脅説辭,如果政客們繼續“狼來了”的套路,馬上這個世界就不會再有人去理會他們的叫囂。
平胸而論,美國同行這個“狼來了”的觀察還是有點東西的。
我們簡單覆盤一下,早在特朗普大選期間,他就不斷叫囂要跟中國打貿易戰,當時把國內輿論嚇得不輕,很多分析認為,美國是世界第一大經濟體,歷史上沒有一個國家跟他打貿易戰後,能夠全身而退。到了2018年3月,特朗普開了貿易戰的第1槍,到今天兩年半過去了,中國經濟不但沒有崩潰,而且成為世界上唯一的有效控制住疫情,經濟開始健康復蘇的經濟體,第三季度GDP增長4.9%,劉鶴説全年經濟正增長是大概率事件。
而美國的疫情情況和經濟情況,大家都看到了。
這是宏觀層面。
具體操作層面上,美國已經先後針對了多家中國著名企業。華為首當其衝。
去年5月,美國就把華為列入“實體清單”,但同時就宣佈一個“90天的延期許可”。
到了8月,發現華為並沒有服軟,再次宣佈一個“90天的延期許可”。
到了11月,華為還是不卑不亢,美國發布第三次“90天的延期許可”。
任正非老爺子都着急了,他當時接受德國媒體採訪時説,華為已經不需要美國就能自己解決供應問題,美國據需保留實體清單,華為也能生存得很好。……美國實體清單傷害的是美國公司,而不是我們,美國政府愛撤銷就撤銷,不愛撤銷就不撤銷,只需要考慮美國公司的利益,不需要幫我們考慮。
10個多月後的今年9月15日,美國終於再度升級華為禁令。正當所有人都以為這次美國真的要下決心徹底斷供華為芯片的時候,AMD、英特爾、台積電又先後獲許可向華為提供芯片。
沒有搞定華為的同時,美國還在嚇唬中芯國際和字節跳動。
雖然中芯國際向荷蘭阿斯麥購買的一台先進光刻機因為美國阻撓,遲遲沒有到貨,但這並不影響中芯以史上最快的速度成功登陸科創板,近日,《珠海特區報》報道,其“國產版”7nm工藝已經完成流片和測試。
Tik Tok稍微兇險一點,8月6日,特朗普就簽署行政令,禁止字節跳動9月20日後進行相關交易;14日又簽署新行政令,強令TikTok在90天內剝離相關業務,輿論一度認為張一鳴可能要跪。
但8月28日,國家調整發布了《中國禁止出口限制出口技術目錄》,點名Tik Tok核心算法不許賣,把張一鳴的腰桿支稜起來,這下,美國又顯現了的紙老虎本質。
9月27日,在TikTok即將從美國應用商店下架之際,美國聯邦法官裁定暫緩實施特朗普的“下架令”。法官認為,這一“下載禁令”已超出特朗普的總統權限。
眼見暫時拿TikTok沒有辦法,福克斯新聞10月15日報道稱,特朗普政府已將TikTok問題暫時擱置,可能等到大選後,再就TikTok-甲骨文協議做決定。
回到螞蟻,整體來説,螞蟻的美國業務佔其全球業務的比例低於0.5%,用户中美國公民數量非常有限,而且主要是在華生活的美國人,即便在美國本土徹底禁用,也不會對螞蟻造成實質性影響。
而且,螞蟻.支付處理業務不涉及技術、軟件、硬件等的轉讓,核心技術全部都在中國。雲及數據庫服務完全由螞蟻、阿里自主研發,不依賴美國技術,自主可控。
要説在自然界中,螞蟻有一種天敵,叫作食蟻獸。特朗普跟食蟻獸好像也有一些相似性,身軀特別大,舌頭特別長,爪子特別鋒利……
但是,就如我們開頭説的,螞蟻生於中國,長於中國,紮根於龐大的中國市場,受惠於中國蓬勃發展的數字經濟,在中國的地盤上發行股票,讓中國投資者有機會受惠於中國優秀企業的發展,要對這樣的一個螞蟻造成實質性傷害,就等於要窒息和滅活整個中國經濟。那麼我們剛才已經講過,貿易戰打到現在2年零7個月,戰況怎麼樣呢?
如果美國膽敢把爪子伸過來,扒開中國的土地,那麼迎接他的,只能是獵槍。
70年前,不可一世的美軍裹挾聯合國軍跨過太平洋來到中國家門口,那場戰爭我們的態度是,美國要打多久就打多久,一直打到完全勝利,結果那場戰爭打了2年零9個月,美國打不動了,中國卻越打越強。
軍隊向前進,生產長一寸。螞蟻的Ipo沒有受到任何影響,證監會同意螞蟻註冊科創板,螞蟻集團更新招股意向書,並公佈上市發行方案,成為今年全球最大規模的IPO項目。
在科創板該股簡稱“螞蟻集團”,上市代碼為“688688”。本次發行的初步詢價時間為10月23日,申購時間為10月29日,繳款日期為11月2日,具體上市日期尚未確定。
昨天(26日)晚上,螞蟻集團再次發佈公告,發行人和聯席主承銷商根據初步詢價結果,協商確定本次發行價格為每股68塊8。
按此價格計算,最終A股發行總市值2.1萬億元,截至26日收盤,貴州茅台市值約為2.06萬億元人民幣,也就是以發行價計算,螞蟻集團市值已經超過貴州茅台。
同時,根據中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利預測,螞蟻未來兩年(2022年)預期市盈率僅24倍。 26日晚,螞蟻集團香港發行開始僅僅1個小時,H股機構發行部分已經超額認購。
在10月24日的第二屆外灘金融峯會上,阿里巴巴集團創始人馬雲表示,昨天(23日)晚上我們在上海確定了螞蟻金服的定價,這是人類有史以來最大規模融資定價,也是五年來第一次在紐約城外完成如此大體量的定價。路演材料顯示,螞蟻集團是全球唯一同時具備超150億美元收入、超20%營業利潤率及超40%收入增長的(擬)上市公司。如此體量對很多傳統公司來説意味着終點,而從螞蟻的增速來看,這還只是它的起點。
對於要不要買這支股票,我不發表意見,只提醒一句,當前全球經濟受疫情影響仍有較大的下行壓力,中國經濟雖然一枝獨秀,但仍未完全恢復到疫情前的增長水平,股市有風險,投資需謹慎。
當然這也取決於您的投資風格,我們團隊的兩位成員就已經成為了中芯國際的長期股東,準備把股份留給他們的孫輩。
螞蟻是一個帝國,螞蟻的IPO也是一個動態的過程,我們大橘財經團隊會在B站持續跟進觀察,歡迎大家隨時把相關的問題打在公屏上或評論區,我們會參與討論。今天我們對螞蟻的觀察就先到這裏,如果大家喜歡,請給我們一鍵三連,或者點一個贊。
