一收一放！網貸迎來最強監管，卻給消費金融送“禮包”_風聞

日前，銀保監會向各地銀保監分局下發《中國銀保監會辦公廳關於促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》（下稱《通知》）為消費金融市場帶來了三重定向政策大禮，引發行業熱議。

一是適當降低撥備監管要求。《通知》稱，在一定前提下，消費金融公司、汽車金融公司可以向屬地銀保監局申請將撥備覆蓋率監管要求降至不低於130%，汽車金融公司可以申請將貸款撥備率監管要求降至不低於1.5%。

二是拓寬市場化融資渠道。支持消費金融公司、汽車金融公司通過銀行業信貸資產登記流轉中心開展正常類信貸資產收益權轉讓業務，進一步盤活信貸存量，提高資金使用效率，優化融資結構，降低流動性風險。

三是增加資本補充方式。支持符合許可條件的消費金融公司、汽車金融公司在銀行間市場發行二級資本債券，拓寬資本補充渠道，增強抵禦風險能力。

一夜之間，互聯網小貸迎來最強監管，消費金融公司等來政策紅利期，“一收一放”正印證了依法將金融活動全面納入監管的大勢所趨。眼下，如何把握政策紅利的空間，把握趨勢，考驗着每一家消費金融公司的決斷力和行動力。

從高速發展向高質量發展進化

隨着經濟結構調整和居民財富的增加，我國消費金融行業規模穩步增長，消費金融公司合規審慎經營，也讓金融更好地服務實體經濟和民生，在加快形成“雙循環”新發展格局的過程中，發揮着重要的作用。 

受疫情影響，今年年初以來居民儲蓄水平明顯提高。隨着疫情防控走向常態化，釋放國內需求潛力，鼓勵居民擴大消費，引導企業擴大投資形成內生動力。中等收入羣體是購房買車、教育醫療、休閒旅遊等中高端商品和服務消費的主力軍，是引領消費結構向高端化、多樣化、個性化升級的中堅力量，對於擴大內需有強大支撐作用。

消費金融公司作為促進國內大循環的助推器，提升高質量的消費金融服務供給體系對滿足居民消費的需求的適配性是關鍵，滿足人民日益增長的美好生活需要是核心，服務實體經濟是根本。

消費金融公司補位銀行服務，被要求以新理念、新模式、新技術，為實體經濟提供普惠、便捷、高質量的金融服務，促進內需潛力加快釋放。消費金融公司的產品和服務更需向三、四線城市下沉，逐步構築線下網點和線上渠道互為補充的業務體系，提升金融服務的可得性和便利性。

《2020年消費金融行業市場發展現狀分析》顯示，目前場景金融範圍還在逐步擴大。根據統計，目前消費金融公司已將場景金融拓展至3C、家電、家裝、旅遊、教育、醫美等諸多場景。

以產業系消費金融公司海爾消費金融為例。依託產業優勢，海爾消費金融已經在家電場景形成差異化、產品服務競爭力。

在線上依託海爾智家平台提供智家白條服務，為線上海爾用户及商户提供金融服務。海爾用户只需下載智家APP，不僅可享受海爾智家智慧家庭全流程服務、全場景智家體驗與一站式智家定製服務，還能在線獲得信用借款、家電分期、權益兑換等金融增值服務。

線下，海爾消費金融藉助海爾專賣店全國銷售網絡已在336座城市實現超4000家“0元購”家電分期業務網點佈局，同時鏈接海爾送貨安裝、售後服務等大數據，實現閉環式風險管理，已累計服務用户超20萬人次。

從規模發展到精細化服務

中國銀行業協會發布《中國消費金融公司發展報告（2020）》顯示，2019年國內消費金融公司從追求規模擴張向追求高質量發展轉型，整體呈現較好的發展態勢。截至2019年年末，26家消費金融公司資產規模達4988.07億元，同比增長28.67％，貸款餘額4722.93億元，較上年增長30.5％。消費金融實現了規模化發展，深入覆蓋到居民生活消費的各個領域。

今年以來，平安、螞蟻等巨頭紛紛殺入消費金融行業。隨着唯品富邦消費金融、蘇銀凱基消費金融公司獲批籌建，近一年來已有6家消金公司獲批。巨頭們利用自身流量和平台優勢，已經逐步實現用户生活場景全覆蓋。

隨着大流量平台親自下場，流量紅利消失，獲客成本提升，場景獲客成為不少消金公司平台轉型的新抓手。受制於支付、審批環節複雜等因素，場景金融主要集中在家電、醫美、家裝、教育培訓、旅遊等金額較大的消費場景。

業內人士表示，目前同一場景存在眾多競爭者，產品與服務嚴重同質化，用户端的消費體驗較差。另外為快速佔領市場，一些消金公司會選擇直接與助貸機構合作引流，也壓縮了消費金融公司的盈利空間。隨着行業競爭激勵，助貸新規限制之下，一些消金公司逐漸開始佈局自營場景。隨着場景業務的深入，市場用户分層顯著,提供差異化、精細化的產品和服務也成為一大新趨勢。

教育場景自海爾消金成立以來就是重要的自營場景之一，主要通過鏈接行業頭部教育機構為優質用户提供教育分期產品，目前主要佈局在K12、在線語言、職業培訓以及自考四個細分行業，合作的教育機構包括了平安好學、美聯英語、51talk、中華會計網校等頭部教育機構，不良率保持在0.33%。

為推進教育分期產品的普惠化發展，釋放藴藏在二、三線及以下市場中的巨大消費潛能，開發流量窪地，海爾消費金融研發上線“安心學”產品，將逐步佈局下沉市場，通過貸前差異化審批策略和差異化產品的設計，在保證資金安全、通過率高的前提下覆蓋更多腰部及尾部教育機構。

海爾消金教育場景業務負責人也表示，未來希望用户無論從什麼地方選擇什麼教育機構，都能享受到最合適的教育金融產品和最好的服務體驗。

實際上，在細分場景進行精耕細作，也考驗着消費金融公司的綜合實力。

“不同的場景之間的流程、風控以及運營策略都有着明顯的差異，無法通過複製粘貼來實現快速展業和達成規模。公司從一開業就明確了場景化發展路線，多年來在家電、教育、醫美等場景積累了豐富的經驗，在產品、業務流程管理、風險管理、系統支持等層面都有成熟的體系。” 海爾消費金融相關人員介紹。

經過近6年來在場景金融領域的摸爬滾打，海爾消費金融將家電場景拓展到教育、醫美等泛家庭場景，也清晰展現了海爾消費金融在場景領域精耕細作的決心和打造最懂場景的科技金融公司的戰略目標。

2020年即將過去，消費金融的未來時間，誰真正能沉下心來精耕細作，充分挖掘細分場景中藴藏的寶藏，創新產品服務與運營模式，實施差異化的風險管理策略流程，才能在這場爭奪戰中實現突圍。

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