普華永道洞察 | 拜登税收改革：主張取消特朗普減税政策_風聞

走出去智庫觀察

據路透社調查，近80%的美國民眾承認拜登贏得了大選。拜登就任總統後首要的三件事：疫情、經濟、外交，其中制定新的財政政策刺激經濟復甦將是其重要的施政策略。

走出去智庫（CGGT）觀察到，拜登主張取消特朗普減税政策，計劃在2021年至2030年增加4萬億美元的收入。為增加政府收入，其税收政策增加對大企業的税收，將企業所得税率從21%提高到28%，此外還將增加高收入羣體的税收。

拜登的税收改革對企業有哪些影響？今天，走出去智庫（CGGT）刊發普華永道的文章，供關注拜登經濟政策的讀者參考。

要 點

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

**1、根據拜登的税務政策方案，美國聯邦企業和個人所得税税率均有所提高，因此和現行法規相比，當公司制企業將税後收益分配給高淨值投資人時，分配價值將有約****34%**的下降。

2、即使沒有實際收益分配，美國股東也必須就其持有的受控外國公司（CFC）產生的全球無形低税收入（GILTI）繳納美國所得税。

3、根據拜登的税務政策方案，對於高淨值個人而言，相較於投資公司制企業，投資穿透型企業可能會收到更多的税後收益。

正 文

CGGT，CHINA GOING GLOBAL THINKTANK

2020年美國總統大選落下帷幕，如無意外，民主黨候選人拜登將贏得此次選舉。對於拜登總統任期內的聯邦税務政策，從他的競選施政綱領中所包含的税務政策方案看，拜登主張加強對企業和高收入個人徵税，同時為特定家庭和經濟行為提供税收優惠。雖然目前尚無法預測拜登税務方案能否或何時落地及會包括哪些具體內容，但是美國企業和納税個人仍應為之後可能受到的税務影響做好準備。本文將分享拜登的税務政策方案及對美國企業及個人的影響。

針對美國企業的税務政策方案

美國聯邦企業所得税税率

現行法規——

·2017年美國税改之後，美國聯邦企業所得税税率為21%。

拜登税務政策方案——

·將美國聯邦企業所得税税率調增至28%。

·對於賬面收入超過1億美元但未繳納聯邦企業所得税的企業徵收税率為15%的最低賬面税。外國税收抵免的相關政策應該仍然適用。

全球無形低税收入（GILTI）

現行法規——

·即使沒有實際收益分配，美國股東也必須就其持有的受控外國公司（CFC）產生的GILTI繳納美國所得税。

·綜合企業所得税税率和GILTI相關的税前抵扣，GILTI的最低有效税率為10.5%。

拜登税務政策方案——

·在聯邦企業所得税調增至28%的情況下，GILTI的最低有效税率提高至21%。

拜登税務政策方案對美國企業的影響

根據拜登的税務政策方案，美國聯邦企業和個人所得税税率均有所提高，因此和現行法規相比，當公司制企業將税後收益分配給高淨值投資人時，分配價值將有約34%的下降。

針對美國個人的税務政策方案

美國聯邦個人所得税税率

現行法規——

·2017年税改之後，美國聯邦個人所得税税率由10%、12%、22%、24%、32%、35%以及37%共7個級距構成。

·長期資本利得的最高税率為20%。

拜登税務政策方案——

·對於年收入超過40萬美元的個人美國聯邦個人所得税最高税率從37%恢復至原本的39.6%。

·對於年收入超過100萬美元的個人取得的長期資本利得按照普通收入所得税税率徵税（最高至39.6%）。

·對於年收入超過40萬美元的個人，可能就超過10萬美元的未實現資本利得在個人離世或贈予時徵税。

美國聯邦個人所得税税前扣除

現行法規——

·對於美國州及地方税（包括銷售税）的分項扣除最高限額為1萬美元。

拜登税務政策方案——

·對年收入超過40萬美元的個人，增設28%的分項扣除上限。

·恢復州及地方税的全額分項扣除。

投資合夥制企業績效收益（carried interest）

現行法規——

·私募投資基金的普通合夥人從基金中得到的績效收益適用個人聯邦資本利得税率。

·該條款要求基金必須持有資產三年或以上普通合夥人才有資格享受最高20%的聯邦長期資本利得税率。但是需要累加3.8%的淨投資收入税。

拜登税務政策方案——

·私募投資基金的普通合夥人從基金中得到的績效收益不再適用個人聯邦資本利得税率，需按最高可至39.6%的普通收入税率納税。

社保税

現行法規——

·對限額以內的工資（2020年對於徵繳工資上限為13.77萬美元）徵收12.4%的社保税。社保税由僱主和僱員平分。

拜登税務政策方案——

·對於收入超過40萬美元的個人，提高社保税徵繳工資上限。

拜登税務政策方案對美國個人的影響

·針對所得税税率提高的預期，納税人可以考慮於2020年期間加速實現和確認收入和收益。

·針對增設分項扣除上限的預期，納税人（尤其是年收入超過40萬美元的納税人）可以考慮儘快通過充分享受2020年度現金慈善捐贈扣除上限提升至AGI全額等方式實現扣除最大化。

·長期資本利得優惠税率的取消會對納税人有較大影響。

·針對調整贈與/代轉（GST）終身免税額的可能，預期規劃應税遺產的家庭應諮詢專業税務顧問，考慮在2020年實施財富傳承/轉移，以妥善利用1,158萬美元的終身豁免額度。

·根據拜登的税務政策方案，對於高淨值個人而言，相較於投資公司制企業，投資穿透型企業可能會收到更多的税後收益。

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來源：普華永道(原標題：美國總統大選落幕——拜登税務政策方案摘要)