踩君實可以,但是踩要踩對地方_風聞
Cheisthecaptain-你问我怎么看?我当笑话看呗2020-11-12 22:47
剛收到君實生物的微信10w+文章時,我本來不想摻和這件事。
之前寫關於心臟支架的文章時,受限於自己以前的身份,説話沒有説到點上,也確實不痛快。
況且我後來接觸過生物藥領域,君實的實力談不上強。雖然能賣出去藥物,但是市場跟國內的恆瑞、百濟神州比,差點意思。這波上交所質問君實,我也拍手叫好,因為他沒實力,不配上科創板。

(君實CEO)
但是我看到這篇文章的作者,是獸爺,大名鼎鼎的,把長生生物寫黃了的獸爺。
我就仔細瞄了一眼文章,“97.7%”“禮來”“專科團隊”説的煞有介事。
仔細琢磨了一下,根本不是那個味。我就必須寫點東西,給大家做個專業性的科普。

吃瓜要吃全套,生物藥是大趨勢,以後大家都可能會用到,我也算給大家打個預防針。
一開始寫了一篇,但是新聞過於倉促,很多人可能看不懂,我就仔細寫一篇,讓大家看清楚。
1. 不良反應
生物藥的來源,一般是針對疾病位點專門開發的抗體,或者免疫產物。這個概念有點像癌症的靶向治療,但是靶向治療一般指小分子,生物藥的單克隆抗體(單抗),PD-1藥物都是大分子為主,所以行業習慣叫生物藥。(這裏的PD-1,指的是藥物的作用位點)

(PD-1原理)
**既然是生物藥,那麼肯定會涉及到人體的免疫系統。**免疫系統不知道你這個藥是拿來治病的,就會調動身體進行攻擊。藥品針對位點,也可能把人體器官誤以為是腫瘤。互相之間都不知根知底,人體服用藥物後就會產生不良反應。化學藥會因為代謝產生不良反應,但是生物藥產生的不良反應範圍更大,差異也更大。
獸爺的文章中,特意強調了一個“所有不良反應發生率為97.7%”的數據。問題出在“不良反應”上了:你皮膚癢癢算不良反應,皮疹也算,貧血也算,昏迷了也算。不良反應是分級別的,I級和II級是治療過程中可接受的,III級是嚴重不良反應。

雖然97.7%這個數字看起來很誇張,但是只要沒有説III級不良反應數字的,完全是瞎咋呼。因為醫生也要權衡利弊,不能因為你吃藥後癢癢,就把你救命的藥停掉。
以後看生物藥不良反應的時候,一定要看是什麼樣的不良反應佔多數。不要被一個數字騙到了。
2. 禮來
獸爺的文章裏面,提到了一個國際製藥巨頭叫禮來,煞有介事的説禮來不跟信達合作,卻跟君實合作。

這就要談到黑歷史的環節了,涉及信達的俞德超。你們去天涯社區雜談查2011年的帖子,應該會有他的詳細信息。當時信達宣稱自己要做全球大分子藥的代工商,就去跟禮來談。但是由於禮來自己財務調動的原因,砍掉了大部分大分子藥的產品線。信達就不玩了。

(就是他)
(對了,關於俞德超的事情我會單獨寫一篇文章,感謝今日biotech迷惑行為大賞提供的素材,這個號專門爆料生物領域的內幕,説的也挺狠的)
這個時候的年份,大概在2012到2015年左右,君實跟禮來談合作的時間是2018到2019年。時間上對不上。
大分子藥的商業合作講究一個連貫性,很少有合作中斷的情況。因為兩方都要去做投入,產出還是未知數。禮來新項目抗體的合作那是從頭開始,一切都要重新談。你甩了前女友之後還回去死皮賴臉直接求婚買婚紗嗎?一樣的道理,獸爺純屬生拉硬湊。

(禮來的英文是Lilly)
他還提到了一個禮來555停止實驗的消息,一直在暗示君實的016抗體導致實驗出了問題。

(想不到吧獸爺,FDA還有這一手)
但是我也要提醒一下,禮來的官方網站,是會定期發出“告投資人信”的。
這篇投資人信説的就是實驗停止的原因,是555本身的問題。對於藥企來説,藥物是安身立命之本。雖然FDA也是一幫官僚,但是如果藥品出了問題,FDA也會優先動手。如果016真的出現了重大事故,你以為禮來和FDA會放過這個豬隊友和中國藥企?根本不可能!
踩君實可以,禮來和FDA都會留底,不要把他們扯進來。
3. 其他問題
獸爺在文章裏,特別強調了美國同類藥物“研發”7年,對比一下,感覺國內的藥物審批太短,很可能防水。
但是2016年藥政改革後,國家是鼓勵大分子藥研發的,因為是行業先進方向,都是幾個月就可以快速立案。他大概想吹默沙東的PD-1藥物,可瑞達,大家俗稱K藥。但是默沙東之前的審批試驗也只是做了1年,沒他想的那麼久。

(大名鼎鼎,風頭無兩的K藥)
難不成他不把NMPA(中國的FDA,食藥監局)不放在眼裏?

(這個名字是換過的,以前大家習慣叫CFDA)
再説一個事,獸爺為了説信實用人充數,特地強調了一下實驗室裏專科生多過博士。建議他了解一下負責患者招募的CRA和CRO,不少藥企為了強調研發人員規模大,會把他們算進去。
他們大多數都是藥科大學的專科生或二本生,沒錯,藥學就是這麼弟弟,不然不會一羣人當醫藥代表。
沒有哪個藥企不想養一羣博士,但是一個月工資就要幾百萬幾千萬。藥物研發不出來,公司就沒了。所以十幾個博士是常態,而且真的能做出產品的,往往就靠那幾個人。
再舉個例子,他總是提到饒毅教授。饒毅教授旗下的《知識分子》雜誌,編輯可能不一定都學過新聞學。難不成我還要因為他們沒寫過新聞,就説他們揭露學術圈的文章不是新聞嗎?
結語
我歡迎上交所查信實,實際上,信達的創始人,恆瑞PD-1的血管瘤,都應該查。國內所有的生物藥,都值得深挖細查。

(恆瑞的PD-1試驗我個人認為有問題)
但是踩君實可以,踩要踩對地方。你可以説他的資本運作,裙帶關係。不過這些東西確實不吸引人。
專業的東西,要拿出專業的證據,不能幾個數字,一個學歷,就把所有人都給唬住。
“獸爺”的公眾號是“獸樓處”,一個寫樓市的公眾號。寫一個疫苗,長生生物倒了,寫一個生物藥,君實吃了大虧。就算國產藥企黑暗邪惡,是最終的反派,我也要有一個問題:
為什麼你每次都能在公司上市的關鍵時刻寫出這樣的爆料呢?
是股市給了你靈感?還是有高人指點?
上述那些文章的資料,我問了醫藥代表羣的幾十個人,七拼八湊才出來的。而獸爺提了幾個名字,給報道一截圖,就可以驚動上交所和科創板。
難道科創班可以靠公眾號文章來操控嗎?
還是這種半真半假的操控?