民生銀行連踩“大雷”換帥之後未來走向成謎_風聞

10月30日，中國民生銀行發佈了2020年三季報。2020年前三季度，民生銀行實現歸母淨利潤373.29億元，同比下降18.01%，是A股上市銀行中降幅最高的。

大約8年前，民生銀行前行長還曾公開表示其“利潤高到不好意思公佈”。

歸母淨利潤降18.01%，信用減值損失則高達624.65億

三季報顯示，2020年前三季度，民生銀行實現營收1433.21億元，同比增長7.66%；銀行資產總額69270.25億元，較上年末增長3.67%；經營活動產生的現金流量淨額為-945.04億元；歸屬於上市公司股東的淨利潤373.29億元，同比下滑18.01%。

在37家上市銀行中，民生銀行前三季度淨利潤降幅最大，其中第三季度盈利更比上年同期下滑高達36.17%。

民生銀行在三季報中表示，淨利潤大幅下降主要是加大了撥備計提和資產處置力度。三季報顯示，民生銀行前三季度信用減值損失則高達624.65億元，較上年同期增加44.81%，信用減值損失比淨利潤還高245億元。

資產質量堪憂，連踩“大雷”

在歸母淨利潤大幅下降的同時，民生銀行的資產質量也在惡化。民生銀行三季末不良率達到1.83%，較2019年大幅上升，創新五年來新高，也是所有37家A股上市銀行不良率倒數第5。撥備覆蓋率則降至145.9%，是9大股份制銀行中最低的。

資產質量的惡化，源於內控不嚴。

在獐子島“扇貝跑路”事件轟動全國，相關造假已經實錘、相關人員已被追責情況下，獐子島今年9月還從民生銀行獲得了9000萬元的抵押貸款，抵押物正是蝦夷扇貝。這不得不讓人對民生銀行的內控水平產生嚴重懷疑。

近年，民生銀行踩中不少業界著名的“大雷”。著名的康得新造假案及債務危機事件中，民生銀行實際為康得系最大的債權人，擁有後者約60億債權。龐大集團債務逾期事件中，民生銀行作為第二大債權人，借款為5.54億元。中信國安破產重整事件中，民生銀行申請凍結其4億資產。輝山乳業百億債務危機事件中，民生銀行對其貸款餘額超7億。保千里債務逾期事件中，民生銀行被拖欠貸款最多，為2億元。丹東港債務事件中，民生銀行授信11億元，已使用5億元。

鳳凰計劃“盲目轉型”，換帥之後未來走向成謎

中國民生銀行成立於1996年，以小微金融業務起家，併成為國內銀行業小微金融業務標杆，其08-12年淨利潤複合增長率高達48%。民生銀行前行長因此一度表示：“利潤太高了，我們自己都不好意思公佈。”

但是2014年8月，執掌民生銀行近20年的董文標正式離職。新任董事長洪崎推出的“鳳凰計劃”，民生銀行開始戰略轉型。

有資深銀行人士分析指出：“這是為了同董切割，（民生）拋棄了中小微戰略。民生銀行原來以中小企業為戰略方向，雖然激進粗放，但戰略方向不應調整，這幾年轉型其實很盲目，往哪裏轉不清楚。”

“盲目”轉型下， 2015年開始，民生銀行的淨利潤迎來了持續數年的低速增長時期。自2015年起民生的歸母淨利潤增速均未超過5%，到2018年歸母淨利潤增速以1.03%徘徊在行業墊底邊緣。但是民生銀行不良率卻一路上行，從2014年的1.17%逐年攀升至2018年的1.76%。撥備覆蓋率則一路下行，2014-2018年撥備覆蓋率分別為182.2%、153.63%、155.41%、155.61%、134.05%。

到2019年，民生銀行業績才有了一定起色。2019 年，民生銀行實現歸屬於母公司股東的淨利潤 538.19 億元，同比增長 6.94%；實現營業收入 1804.41 億元，同比增長15.10%。不良貸款率1.56％，比上年末下降0.20個百分點，扭轉了近幾年來不良貸款率持續上升的勢頭；撥備覆蓋率155.50％，比上年末提高21.45個百分點。

但是隨着2020年業績大幅下跌及資產質量惡化，此前的成功已然不保。

今年6月底，民生銀行宣佈選舉高迎欣為公司董事長，完成 “換帥”。關於未來戰略，高迎欣僅籠統地表示“着力把民生銀行建設成為一家特色鮮明、價值增長、持續創新、穩健經營的一流商業銀行”。在盈利下降、資產質量惡化情況下，民生銀行未來戰略方向和發展走向依然成謎。