NVIDIA Corp（NVDA）2020年第三季度收益電話會議記錄_風聞
美股研究社-2020-11-19 15:38
文章基於谷歌翻譯，具體細節請以原文為主。
企業參與者：
西蒙娜·揚科夫斯基 - 投資者關係的副總裁
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
分析師：
約翰·皮策 （John Pitzer） - 瑞士信貸（Credit Suisse）-分析師
CJ Muse — Evercore —分析員
Stacy Rasgon - Bernstein Research-分析師
維韋克阿里亞 - 美國銀行-分析師
Harlan Sur — 摩根大通—分析師
蒂莫西·阿庫裏 （Timothy Arcuri） — 瑞銀（UBS）—分析家
亞倫·雷克斯 （Aaron Rakers） — 富國銀行（Wells Fargo）—分析師
Ambrish Srivastava — BMO資本市場—分析師
William Stein — Truist證券—分析師
介紹：
操作員
下午好。我叫Jason，今天我將成為您的會議運營商。目前，我謹歡迎大家參加NVIDIA第三季度財務業績電話會議。
[操作員説明]
Simona Jankowski，您可以開始您的會議了。
西蒙娜·揚科夫斯基 - 投資者關係的副總裁
謝謝。大家下午好，歡迎您參加NVIDIA在2021財年第三季度舉行的電話會議。今天，在NVIDIA的電話會議上，總裁兼首席執行官黃仁勳（Jensen Huang）來了。執行副總裁兼首席財務官Colette Kress。
我想提醒您，我們的電話正在NVIDIA的投資者關係網站上進行網絡直播。該網絡廣播將重播，直到電話會議討論我們2021財年第四季度的財務業績。今天的電話會議內容是NVIDIA的財產。未經我們事先書面許可，不得複製或轉錄本文檔。在這次電話會議中，我們可能會根據當前的期望做出前瞻性聲明。這些都受到許多重大風險和不確定性的影響，我們的實際結果可能存在重大差異。有關可能影響我們未來財務業績和業務的因素的討論，請參閲今天的收益報告中的披露，我們最新的10-K和10-Q表格以及我們可能將其與8-K表格一起提交的報告。證券交易委員會。
我們所有的陳述都是根據當前可獲得的信息截至2020年11月18日。除非法律要求，否則我們不承擔更新任何此類聲明的義務。在此次電話會議中，我們將討論非GAAP財務指標。您可以在我們的CFO評論中找到這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標的對帳，該評論發佈在我們的網站上。
這樣，讓我將電話轉到Colette。
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
謝謝你，西蒙娜。第三季度是另一個出色的季度，收入達到創紀錄的47.3億美元，同比增長57％，環比增長22％，遠高於我們的預期。我們新的NVIDIA Ampere GPU架構在我們的主要市場平台上均具有出色的需求。對於我們和整個行業而言，第三季度也是具有里程碑意義的一個季度。當我們宣佈計劃以400億美元從軟銀收購Arm時，我們對合並後的公司的機遇感到異常興奮，我們正在努力進行監管審批流程。今天，我們將重點關注我們的季度業績。
從遊戲開始。收入達到了創紀錄的22.7億美元，同比增長了37％，比上一季度增長了37％，超出了我們的高預期。基於GeForce RTX 30系列遊戲GPU的全新NVIDIA Ampere架構推動了強勁的增長。GeForce RTX 3070、3080和3090 GPU提供的性能比上一代基於Turing的一代產品高出兩倍。我們的第二代NVIDIA RTX將光線追蹤和AI相結合，實現了有史以來最大的性能飛躍。這些GPU於9月1日首次發佈，價格從499美元到1,499美元不等，已經引起了令人讚歎的評論和壓倒性的需求。《 PC World》稱它們強大得驚人，而Newegg的訪問量卻超過了黑色星期五。我們的許多零售和電子零售合作伙伴都立即售罄。RTX 30系列推動了我們有史以來最大的發佈。但是我們預料到了強勁的需求。它甚至超出了我們看漲的預期。考慮到整個行業的產能限制和較長的週期時間，產品可用性可能要花幾個月的時間才能趕上需求。
除了NVIDIA Ampere GPU架構外，我們還發布了功能強大的新工具，適用於遊戲玩家以及成千上萬的現場直播，播音員，電競專業人士，藝術家和創作者。NVIDIA Reflex是一項新技術，可縮短遊戲的反應時間，最多可將系統延遲減少58％。NVIDIA Reflex已被集成到流行的電競遊戲中，例如Apex Legends，《使命召喚戰區》，Fortnite和Valorant。NVIDIA Broadcast是用於視頻會議和實時流媒體應用程序的通用插件，可通過NVIDIA AI效果（例如音頻噪聲消除，虛擬背景效果和網絡攝像頭音頻幀）提高麥克風，揚聲器和網絡攝像頭的質量。有了它，遠程工作人員和現場直播人員可以將任何房間變成廣播工作室。
在Fortnite上宣佈的重磅炸彈遊戲繼續採用NVIDIA RTX光線追蹤和AI技術，該遊戲在全球擁有超過3.5億玩家，並增加了NVIDIA RTX實時光線追蹤，NVIDIA DLSS AI超分辨率和NVIDIA Reflex，使遊戲更加漂亮，反應更快。在本假期期間，其他帶有RTX的主要新遊戲包括《看門狗：軍團》，《使命召喚：黑色行動》冷戰和備受期待的《賽博朋克2077》。遊戲筆記本電腦的需求也很強勁，其第11季度的同比增長達到兩位數。一排。NVIDIA GeForce筆記本電腦支持創作者和設計師最苛刻的應用程序，而夜間則成為功能強大的遊戲平台。由於對Nintendo Switch的強勁需求，我們的遊戲機收入也達到了創紀錄的水平。
我們將繼續發展我們的雲遊戲服務GeForce NOW，該服務在過去七個月中翻了一番，達到了500萬註冊用户。GeForce NOW是一個獨特的開放平台，可連接到熱門遊戲商店，包括Steam，Epic Games和Ubisoft Connect，從而使遊戲玩家可以訪問他們已經擁有的遊戲。GFN目前是所有云遊戲平台中最多的750種遊戲，包括75種免費遊戲，每個星期四增加更多遊戲。GFN支持許多受歡迎的客户端，包括PC，Mac和Chromebook。請繼續關注更多設備，以在不久的將來出現。此外，GFN通過我們的電信合作伙伴在越來越多的國家（包括日本，韓國，台灣，俄羅斯和沙特阿拉伯）中擴大了覆蓋範圍。我們還向越來越多的合作伙伴提供使雲遊戲服務成為可能的技術。在我們與騰訊的較早宣佈之後，亞馬遜和Facebook開始提供由NVIDIA支持的雲遊戲服務。
移至ProViz。第三季度收入為2.36億美元，同比下降27％，比上一季度增長16％，超出我們的預期。筆記本電腦的強勁增長推動了連續增長，筆記本電腦的收入創歷史新高，這得益於家庭計劃以及向輕薄型移動工作站的轉移。台式工作站的下降尤其抵消了這一情況，台式工作站的下降繼續受到大流行的影響，並推動了同比下降。從行業需求的角度來看，包括醫療保健，公共部門，高等教育，研究和金融服務在內的垂直行業將更加強大。我們繼續在許多領域贏得新業務。在醫療保健領域，我們增加了美敦力（Medtronic）用於視覺外科應用以及飛利浦（Philips）用於醫學成像。在技術，媒體和娛樂方面，我們贏得了設計，渲染和廣播應用程序的大獎。
在本季度中，我們宣佈全球第一個3D協作和模擬平台Omniverse已進入公開測試版。Omniverse使數以千萬計的設計師，建築師和創作者能夠在本地或遠程進行實時協作。在Omniverse上使用虛擬和物理世界彙集了NVIDIA在圖形，模擬和AI方面的突破。隨着勞動力的日益分散，它將幫助企業應對不斷變化的需求。這個變革性平台的最初市場反應是驚人的。來自不同行業的400多位個人創作者和開發人員正在評估Omniverse和早期採用者，包括愛立信，寶馬，Foster + Partners和Lucasfilm。
大流行病正在加速AR，VR和混合現實技術的發展，這將對我們的工作和娛樂方式產生深遠影響。例如，我們與NASCAR的合作在邊緣實現了各種AR和VR服務，正在改變全球數百萬車迷的賽車體驗。憑藉我們行業領先的實時光線追蹤圖形，人工智能以及仿真硬件和軟件堆棧，NVIDIA在使物理和虛擬世界融合的未來中處於獨特的位置。
轉向汽車行業，第三季度收入為1.25億美元，同比下降23％，比上一季度增長13％。全球汽車產量的回升以及人工智能駕駛艙收入的持續增長推動了連續增長。同比下降是由於傳統信息娛樂收入的預期下降。九月，梅賽德斯-奔馳首次對S級轎車進行了重新設計，其特色是採用全新的NVIDIA驅動的MBUX AI駕駛艙系統，並帶有增強現實平視顯示器，AI語音輔助和豐富的交互式圖形，使車上的每個乘客都能享受個性化智能功能。
同樣在9月，中國領先的電動汽車品牌利奧汽車宣佈，它將使用軟件定義的NVIDIA DRIVE AGX Orin平台開發下一代汽車。Orin的性能和效率是我們上一代SoC的近7倍，使其具有為下一代自動駕駛電動汽車供電的獨特能力。電動汽車初創公司具有出色的吸引力。最終，上週，NVIDIA和現代汽車集團宣佈，汽車製造商的現代，起亞和Genesis車型的全部產品系列將從2022年開始成為NVIDIA DRIVE車載信息娛樂系統的標準配置。此功能豐富的軟件定義的計算平台將使車輛永久可用升級了最新的AI座艙功能。
現在移至數據中心。收入達到了創紀錄的19億美元，同比增長162％，環比增長8％。推動增長的是基於A100的平台的強勁增長，Mellanox的持續增長以及可推斷的T4出貨量。讓我給你一點顏色。我們的新NVIDIA Ampere架構被雲和超大規模客户進一步採用，並開始涉足垂直行業。在過去的幾週中，亞馬遜網絡服務，甲骨文雲基礎設施和阿里雲宣佈了繼Google Cloud平台和Microsoft Azure之後A100的全面上市。垂直行業對A100的採用推動了強勁的增長，因為我們開始向服務器OEM合作伙伴發貨，這些合作伙伴的廣泛企業渠道覆蓋了眾多最終客户。
我們還對DGX A100服務器進行了升級，並開始交付NVIDIA DGX SuperPOD，這是第一個交鑰匙AI基礎設施。這些範圍從20到140個DGX A100系統與Mellanox的HDR InfiniBand網絡互連，使客户能夠在短短几周內安裝功能強大的AI超級計算機。實際上，我們已經宣佈了計劃建造具有400 petaflops的稱為AI-1的80節點DGX SuperPOD，這將是英國最快的AI超級計算機，NVIDIA研究人員將使用它們在英國AI和醫療保健社區內進行合作研究跨學術界，行業和初創公司。它與NVIDIA複雜的AI超級計算機中的其他系統結合在一起，這些超級計算機由我們的研發和自動駕駛汽車，對話式AI，機器人技術，圖形，HPC和其他領域提供支持。包括Selene，
AI在醫療保健領域的巨大機遇的一個很好的例子是我們與GSK的新合作關係，它將計算應用到藥物和疫苗的發現過程中。GSK位於倫敦的AI中心將利用生物醫學數據，AI方法和先進的計算平台，以更高的精度和規模來解鎖基因和臨牀數據。除了對NVIDIA的DGX A100系統進行這項投資之外，GSK還將可以使用NVIDIA的Cambridge-1，NVIDIA Clara發現軟件和NVIDIA科學家。
在第三季度，A100沿襲了我們上一季度針對AI培訓的MLPerf基準測試套件之後，席捲了AI推理性能的行業標準MLPerf基準測試。值得注意的是，與去年的基準相比，我們在AI推理方面領先的性能實際上得到了擴展。例如，在用於圖像識別的ResNet-50測試中，我們的A100 GPU在今年以僅CPU的系統擊敗了30倍，而去年是六倍。此外，在新添加的推薦器測試中，A100的性能比CPU高出237倍，這代表了Internet上一些最複雜和使用最廣泛的AI模型。我們在AI推理方面的獲勝表現轉化為持續強勁的收入增長。隨着A100的持續增長，T4銷量創下了新紀錄，因為NVIDIA AI推理技術的全面採用。
現在有數百家公司在NVIDIA推理平台上運行支持AI的服務，包括A100或T4 GPU和我們的Triton推理服務軟件。例如，騰訊使用NVIDIA AI推理來推薦視頻，音樂，新聞和應用，每天支持數十億次查詢。微軟使用NVIDIA AI推理在Microsoft Office中進行語法校正，每年支持五萬億次查詢，而美國運通則將其用於實時欺詐檢測。
在超級計算領域，我們也獲得了巨大的關注。我們宣佈，NVIDIA技術（包括Ampere架構GPU和HDR InfiniBand網絡）將為EuroHPC授予的五個系統提供動力，EuroHPC是歐洲一項旨在構建超大規模超級計算的計劃。其中包括意大利的一個大學財團CINECA，它是世界上最重要的超級計算中心之一，它將使用NVIDIA的加速計算平台來構建世界上最快的AI超級計算機。名為Leonardo的CINECA超級計算機推進了超大規模AI的時代，提供了10 exaFLOPS的AI性能，以支持AI和高性能計算融合應用程序用例。它使用接近14,000個基於NVIDIA Ampere架構的GPU和每秒200千兆位InfiniBand網絡的Mellanox HDR構建。
Mellanox的季度業績再創歷史新高，連續兩位數增長，遠超我們的預期，佔公司總收入的13％。上漲反映出對中國OEM的銷售將在第四季度不再出現。因此，我們預計Mellanox在第四季度的收入將出現有意義的連續下降，但仍比去年增長30％。在雲，企業和超級計算客户的推動下，Mellanox在InfiniBand和以太網中均創下了創紀錄的收入。AI日益複雜的應用推動了對Mellanox領導者的高性能互連的強烈需求，這些應用需要更快，更智能，更可擴展的網絡。隨着數據中心成為AI時代新的計算單元，Mellanox網絡成為現代橫向擴展架構的基礎。
在10月的GTC上，我們推出了BlueField-2 DPU，即我們的數據處理單元，這是一種新型處理器，可從CPU上卸下重要的網絡，存儲和安全任務。單個BlueField-2 DPU可以提供消耗多達125個CPU內核的相同數據中心服務。這樣可以釋放寶貴的CPU內核，以運行各種其他企業應用程序。此外，它還啓用了零信任安全功能，以防止數據泄露和網絡攻擊並提高整體性能。VMware宣佈將通過NVIDIA的BlueField-2 DPU卸載，加速和隔離其行業領先的ESXi Hypervisor，從而提高vSphere和數據中心的性能和效率。
我們還公佈了我們三年的DPU路線圖，將Mellanox領先的網絡功能與NVIDIA的GPU以及統一的NVIDIA DOCA或數據中心集成在芯片體系結構，軟件開發套件上，以構建DPU加速的應用程序。我們相信，隨着時間的流逝，DPU將交付數百萬台服務器，從而打開一個總價值100億美元的潛在市場。BlueField-2現在正向主要的超大規模客户提供樣品，並將被集成到主要OEM的企業服務器產品中。這是我們產品發佈的繁忙時期。本週早些時候，在Supercomputing 20上，我們宣佈了新的雙倍容量A100 80 GB GPU和GTX系統，供組織構建，訓練和部署大規模AI模型。我們還宣佈了新的DGX站A100，功能強大的工作組服務器，帶有4個和100個GPU，以及320 GB的龐大GPU內存，適合在辦公室，研究機構，雲或家庭中工作的數據科學家和AI研究人員使用。NVIDIA ampe架構產品系列的所有這些新增功能將於明年年初上市。
在SC20上，我們還宣佈了下一代NVIDIA Mellanox每秒400吉比特的InfiniBand架構，使AI開發人員和科學研究人員能夠獲得最快的可用網絡性能。這使數據吞吐量增加了一倍，並且在網絡計算引擎中有了新功能，可以提供額外的加速。基於這種新架構的解決方案有望在2021年第二季度提供樣品。
轉到盈虧的其餘部分。第三季度GAAP毛利率為62.6％，非GAAP毛利率為65.5％。GAAP毛利率同比下降主要是由於與Mellanox收購相關的費用被產品組合部分抵消。環比增長是由於缺乏與Mellanox收購相關的非經常性庫存增加費用所致。非通用會計準則毛利率同比增長了140個基點，反映出產品組合的變化和數據中心銷售的增長，包括梅拉諾克斯的貢獻。
在產品結構的推動下，非美國通用會計準則毛利率環比下降50個基點，符合我們的預期。第三季度GAAP運營費用為15.6億美元，非GAAP運營費用為11億美元，分別較去年同期增長6％和42％。第三季度GAAP每股收益為2.12美元，同比增長46％，非GAAP每股收益為2.91美元，同比增長63％。第三季度運營現金流為12.8億美元。
在此之後，我將轉向2021財年第四季度的前景。提醒一下，第四季度包括第14周，我們預計這將逐漸增加收入和運營支出。我們預計在通常為季節性下降的季度中，遊戲將繼續上升。隨着我們不斷增加新的RTX 30系列產品。我們預計數據中心與第三季度相比將略有下降。因此，我們預計計算產品將繼續以個位數增長，而被Mellanox的持續下滑所抵消。我們預計汽車和ProViz的汽車將繼續保持連續增長，儘管尚未恢復同比增長，並且我們預計OEM的季節性下降。收入預計為48億美元，上下浮動2％。
GAAP和非GAAP的毛利率預計分別為62.8％和65.5％，上下浮動50個基點。GAAP和非GAAP運營費用預計分別約為16.4億美元和11.8億美元。GAAP和非GAAP其他收入和支出均預計約為5500萬美元。GAAP和非GAAP的税率預期均為8％上下1％（不包括離散項目）。資本支出預計約為3億至3.25億美元。進一步的財務細節包含在CFO評論中以及我們IR網站上可用的其他信息。
最後，讓我強調一下金融界即將發生的事件：虛擬出席11月30日舉行的瑞士信貸技術會議，12月1日舉行的富國銀行，TMT峯會以及12月7日舉行的瑞銀TMT會議。我們的收益電話討論第四季度全年業績定於2月24日星期三。
現在，我們開始提問。接線員，請問問題。
問題與解答：
操作員
[操作員説明]
您的第一個問題來自瑞士信貸的John Pitzer。您的線路是開放的。
約翰·皮策 （John Pitzer） - 瑞士信貸（Credit Suisse）-分析師
你能聽到我嗎？
操作員
是。
約翰·皮策 （John Pitzer） - 瑞士信貸（Credit Suisse）-分析師
是的，大家好 祝賀您取得了可喜的成績。感謝您提出我的問題。只是，科萊特（Colette），回到您對Mellanox的評論中，您似乎將1月份的季度收入指引在5億美元左右，這意味着核心數據中心業務仍然保持良好的增長，依次為6％，7％。
當您查看核心數據中心業務時，我有點好奇，我知道與服務器業務沒有直接關係，但是我們顯然正在服務器和核心垂直市場中進行雲計算消化，服務器企業很薄弱。當您查看核心數據中心業務時，您是否覺得這正在產生影響，這就像您在20年代末期所看到的那種消化-抱歉將19財年過渡到20年代，但是您正在做它仍然比去年同期顯着增長。您如何表徵宏觀背景？
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
當然。讓我為那些正在通話的人澄清一下。是。我們預計數據中心總收入將比上一季度略有下降。隨着我們繼續採用NVIDIA AI，特別是隨着A100的不斷發展，預計NVIDIA計算產品將在計算產品中環比增長個位數。我們的網絡-我們的Mellanox網絡預計將比上一季度顯着下降，因為第四季度對中國OEM的銷售不會再出現，儘管如此，我們仍然預計業績將同比增長30％或更多。因此，某些業務的時機從第四季度移至第三季度，但總體H2表現強勁。因此，就整體消化而言，超大規模業務仍然非常強大。我們預計，隨着A100的持續增長，超大規模產品在計算產品方面將環比增長。A100不僅繼續在那些超大規模客户中獲得採用，而且在推論A100和T4方面，我們也獲得了巨大的動力。我將其移交給詹森，看看他是否還有更多想補充的內容。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
科萊特捕捉得很好。我要添加的唯一一件事是我們的推理計劃確實獲得了巨大的發展。推理是計算機科學中最難解決的問題之一，將這些巨大的神經網絡計算圖編譯到目標設備中確實非常—事實證明確實如此。當您將視覺轉換為語言轉換為語音時，模型是多種多樣的，並且創建了許多不同類型的模型，模型大小每幾個月翻一番。您期望的長度一直在增加，而等待時間則一直在減少。
因此，推論的壓力確實很大，技術的壓力也很大。我們那裏的領導層確實在前進。我們正在使用第七代TensorRT。在過去的幾年中，我們開發了一個名為Triton的推理服務器，該服務器已被廣泛採用。我們現在有數百個客户使用NVIDIA AI部署其AI服務。
這是早期的一些局面。我認為這將是我們最大的近期增長機會。我們確實在雲計算中的A100之間開始發射所有氣缸，在企業中A100開始開始上升，我們所有的推理計劃都做得很好。
約翰·皮策 （John Pitzer） - 瑞士信貸（Credit Suisse）-分析師
詹森（Jensen），也許只是在垂直市場上追隨。顯然，今年在家和COVID進行的工作給本地新技術部署帶來了阻力。我很好奇，如果我們預計明年總體上會出現企業復甦，您如何看待這將轉化為您的垂直市場戰略？您還有什麼可以做的以外的事情來幫助加速AI進入最終市場的滲透？
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
是的，約翰，這很重要。我的意思是，很明顯，無法上班正在減緩某些垂直行業中採用新技術的速度。當然，我們看到某些領域正在迅速採用，例如在醫療保健中使用AI來快速發現新疫苗以及及早發現暴發和機器人應用。因此，在倉庫，數字零售，最後一英里交付中，他們看到採用新的AI和機器人技術的熱情非常高漲。但是，在一些舊的，一些較傳統的行業中，新功能和新技術的部署速度較慢。
我非常興奮的領域之一是我們在遠程工作中所做的工作，並使人們可以進行遠程協作。我們有一個稱為Omniverse的平台，它是早期數據。市場反饋非常好。因此，在Omniverse的未來幾個月中，我還有很多要向大家報告。因此，無論如何，我認為無論如何，當行業復甦時，我們將為我們服務-我們公司的基本目標是解決影響普通計算機無法應對的行業的最大挑戰。這些挑戰是–服務於我們所解決的垂直領域中最重要的一些應用。它們不是商品應用程序，而是真正具有影響力的針移動應用程序。
因此，我完全有信心，當行業復甦，事物將被設計，汽車將被設計，飛機將被設計，船舶將被設計，建築物將被設計時，我們將看到很多設計，我們正在將會看到很多仿真，我們將會看到很多機器人應用。
操作員
[操作員説明]
您的下一個問題來自Evercore的CJ Muse。您的線路是開放的。
CJ Muse — Evercore —分析員
是的，下午好。感謝您提出問題。您在準備發言中談到容量組件的可用性有限。您建議也許要趕上幾個月。想知道您能否説出四月份季度在遊戲和數據中心方面的知名度嗎？
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
是的 科萊特，您想讓我快速瞭解一下，然後可以幫助我。
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
是的，一點沒錯。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
因此，CJ首先，我們知道您對頻道有很多瞭解，尤其是對於遊戲。我們知道渠道的哪些部分有多少周的庫存。我們一直在減少渠道庫存的機會，與此同時，我們也期待與Ampere取得非常非常成功的合作。甚至，即使有我們看漲的需求預期和我們建造的所有錨，這也是有史以來最快的增長之一。
需求是壓倒性的。我想從很多方面來説，這是預料之中的。環境是-自我們發明一種新型計算機圖形圖形以來已有十年了。而兩年前，我們發明了可編程着色器，這使業界開始創建今天看到的圖像類型。但是很顯然，未來的情況會變得更加美好，我們發明了NVIDIA RTX來實現這一目標，它具有兩項功能：一種基於射線追蹤，另一種基於人工智能的產生。
這兩種功能的結合正在創建人們非常興奮的圖像。至此，它定義了下一代內容。因此，當我們–花費了10年的時間發明了它。我們兩年前推出了它。讓我們的第二代人真正達到了行業真正的質量和性能水平，即客户真正，真正的期望。現在的需求是壓倒性的。因此，我們將繼續快速增長，這將成為我們有史以來最成功的增長之一。它使我們擁有約2億多GeForce遊戲玩家的已安裝基地成為十多年來升級的最佳理由。因此，這對我們將是一個非常大的挑戰[語音]是我的猜測。
然後就數據中心而言，它們正在進入A100。A100是我們的第一代GPU，可同時執行多項操作。它是通用的，我們將其定位為通用的，因為它能夠執行過去必須有多個GPU才能完成的所有應用程序。它訓練得很好，推理也非常好。它執行高性能計算，執行數據分析。這樣就可以了-Ampere架構可以同時完成所有這些工作。因此，數據中心的利用率非常高-實用性非常好，接待也很棒。因此，我們將進入全球所有云。
我認為從本季度開始，我們現在遍及全球每一個主要的雲提供商，包括阿里巴巴，甲骨文，當然還有巨頭，亞馬遜，Azure和Google Clouds。我們將繼續努力。然後，當然，我們開始進入企業，據我估計，從長期來看，它將仍然是我們最大的增長機會，它將每個行業變成一個AI，將每個公司變成AI，並通過AI和將iPhone時刻帶給全球所有最大的行業。因此，我們正朝着這一目標邁進，並看到了極大的熱情。
操作員
您的下一個問題來自Bernstein Research的Stacy Rasgon。您的線路是開放的。
Stacy Rasgon - Bernstein Research-分析師
大家好，感謝您提出我的問題。您説過，額外的一週對收入和運營支出貢獻越來越大。您能給我們一些感覺，它對第四季度的收入和運營支出有多大貢獻？至少在收益方面，遊戲和數據中心之間的影響會有所不同嗎？然後，當額外的一週關閉時，我們如何考慮它會影響第一季度的季節性？
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
當然，讓我嘗試這個詹森。是的，我們已經將第14周納入收入和運營支出指南。儘管很難量化，但我們可能會對收入產生漸進的積極影響。好的。我們的前景還反映了第四季度在補償和折舊方面主要在兩個不同領域的運營支出增加。考慮到我們的員工是我們運營支出的重要推動力，這一比例可能接近季度的四分之一。
現在，當我們再往前看時，我們應該考慮從那一週開始，遊戲和數據中心的增長都是積極的，因為我們希望將有更多的供應。但是，由於企業需求本質上是基於項目的，而遊戲需求卻與整個假日期間可能購物的遊戲玩家數量相關，因此收入的四分之一不大。再説一遍，目前我們仍然很難確定。
通常在第4季度到第1季度之間，遊戲會出現季節性變化，而季節性會下降很多，但是我們只需要查看一下，因為我們仍然受該季度第4季度的供應量限制，以查看情況。從運營支出的角度來看，當我們從第四季度進入第一季度時，我們可能希望運營支出相對平穩。
操作員
您的下一個問題來自美國銀行的Vivek Arya。您的線路是開放的。
維韋克阿里亞 - 美國銀行-分析師
感謝您提出我的問題並祝賀它的強勁增長。詹森，我的問題是一些大型雲客户（亞馬遜和Google）與內部設計產品的競爭。其他一些人則不時提出競爭要求，我想得到您的看法。這是否是可管理的風險，是認為他們可能正在公共雲中使用更多產品的正確方法。但是他們正在轉向內部產品以處理內部工作負載。我們應該如何看待這種風險。謝謝。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
謝謝Vivek。感謝那。大多數雲供應商。實際上，事實上，我相信所有云供應商都會為其內部雲和外部雲少量使用相同的基礎架構，或者具有或將要適當使用的能力。並且有競爭。-我們想成為真正優秀的競爭者，原因是這樣的。只是加速，請非常清楚地知道，加速是進行訓練和推理的正確途徑。
在幾個月內，世界上絕大多數培訓模型的規模都翻了一番。這就是我們的需求如此之大的原因之一。第二是推論。絕大多數情況下，世界上的推理都是在CPU上完成的，沒有什麼比世界更好的了，因為認識到前進的最佳方法是對加速器進行推理，當這種情況發生時，我們的加速器功能最豐富，性能最高，我們移動最快，我們的創新速度最快，因為我們也最專注於它，我們最致力於它，並且我們在全球擁有抵押團隊。Iur堆棧是最先進的，可為我們提供最大的多功能性和性能。因此，我們現在在這裏看到公告的贊助商。但是他們也是我們最大的客户。
如您所知，我們在亞馬遜，微軟，阿里巴巴，甲骨文和其他公司的發展非常順利。因此，我認為最大的收穫是，對於我們來説，這是一個巨大的機會，如果您看一下世界上大量的工作負載，人工智能工作負載，那麼今天的絕大多數工作仍在CPU上，並且現在很明顯將會成為加速器的工作量，而我們將是世界上最好的加速器，這對於我們來説將是一個非常巨大的增長機會。實際上，我們認為，這是我們短期內最大的增長機會，並且處於早期階段。
操作員
下一個問題來自摩根大通的Harlan Sur。您的線路是開放的。
Harlan Sur — 摩根大通—分析師
下午好，感謝您在季度執行過程中提出我的問題和工作。在Mellanox上，網絡連接業務同比增長80％。我認為它上升了約13％，比上一季度上升了14％。我知道一位中國客户在10月份有上行空間，但上一季度確實同比增長了70％，您仍然希望下個季度同比增長30％。
如果我沒記錯的話，我認為InfiniBand約佔該業務的40％，以太網雲約佔60％。Jensen，什麼是最大的推動力，特別是因為我們正處於雲支出消化週期的中間。而且我只是以為該團隊宣佈了他們的下一代400 gig InfiniBand解決方案，該解決方案將推動超級計算機客户等其他強大的應用。此升級週期何時開始觸發？
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
是的 讓我們來看看。我們的數據中心業務由超級計算中心組成，超級計算中心是小型的高性能計算，佔超級計算的很大一部分-比超級計算大得多，然後是超大型和企業級（約50/50）。在數據中心業務中，加速計算部分與消解關係不大，而與工作負載和我們的新產品週期（我們推論得出的總體擁有成本）有很大關係。雲服務提供商正在部署的模型的類型，是否基於深度學習部署新的AI模型，以及我們有多少（根據加速器完成的工作量中的多少，並準備好進行部署）。這些就是與加速計算相關的因素。真的是關於應用程序的
另一方面，我們業務的網絡部分與CPU業務聯繫更緊密，因為它們的基礎更為廣泛。我們業務的網絡部分是由這種新的超大規模數據中心架構（稱為分解），軟件分解（不一定是硬件分解，軟件分解）的思想驅動的，這種稱為Kubernetes的軟件協調在整個數據中心中部署的微服務。
因此，一項服務，一個應用程序不再是單塊地運行在一台計算機上，而是分佈在多台計算機和多個節點上，因此超大規模數據中心可以根據工作負載和需求，更輕鬆地擴展和擴展。數據中心。因此，這種聚合已導致計算節點之間的網絡接管了所有關鍵點，並且由於Mellanox是您可以獲得的最低延遲，最高性能，最高帶寬的網絡。數據中心規模的TCO收益真是太棒了。因此，當他們建立我們的數據中心時，Mellanox將與之建立更緊密的聯繫。
在企業中，取決於新的CPU週期，它可能會影響它們。如果CPU週期稍微延遲一點，則將按季度影響它們；如果按季度進行部署，則將影響季度的影響。因此，這些都是它的動態。我認為最終的結果是，人工智能將成為軟件編寫方式的未來，這已成定局。人工智能是我們時代最強大的技術力量。加速是前進的最佳途徑。這就是推動我們的計算業務發展的原因。
在網絡業務上，與數據中心，雲數據中心的體系結構有關，而云數據中心目前還沒有微服務架構。這就是從根本上推動我們網絡業務需求的原因。因此，我們確實在這兩個基本動力方面處於有利位置，因為眾所周知，人工智能是未來，雲計算是未來。這兩種動力都對我們非常有利。
操作員
下一個問題來自瑞銀的蒂莫西·阿庫裏（Timothy Arcuri）。您的線路是開放的。
蒂莫西·阿庫裏 （Timothy Arcuri） — 瑞銀（UBS）—分析家
非常感謝。我想以一種不同的方式提出一個之前提出的問題。如果我查看核心數據中心業務不包括Mellanox的核心業務，它在過去幾個季度中環比增長了6％，而您的指導意義暗示一月份的價格再次上升了很多，這肯定不錯，並且在雲計算中。但是，當然，您還有安培（Ampere）仍在傾斜，這應該是一個很好的順風。因此，似乎存在一些抵消因素。因此，我想我想知道您是否感覺您的核心數據中心收入現在仍受某種市場消化以及您如何平衡或阻礙這兩個因素的束縛？謝謝。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
我們短期內的增長受制造週期和供應靈活性的影響更大。我們的狀況良好，我們的所有供應都為我們的指導提供了依據。但是，我們希望縮短週期時間，希望在供應鏈上提高敏捷性。但是目前世界是受限制的。因此，我們只需要充分利用它即可。但是即使在這種情況下（即使在這種情況下，我們也已經），所有這些都在為我們的指導而努力，而且我們期望會不斷增長。
操作員
您的下一個問題來自富國銀行的Aaron Rakers。您的線路是開放的。
亞倫·雷克斯 （Aaron Rakers） — 富國銀行（Wells Fargo）—分析師
是的，謝謝提出這個問題。同時也祝賀這一季度。我想回到那種Mellanox問題。我知道在收購之前，Mellanox的增長幅度可能在20％左右。最近兩個季度，它的增長率超過了75％。我想簡單的問題是，您如何看待Mellanox未來的增長率？關於該主題，我們已經開始聽到您談論有關BlueField和數據處理單元的更多信息。我認為在您的評論中，您提到了將這些DPU整合到服務器OEM設計中所獲得的勝利。您在看什麼，或者何時應該考慮DPU業務真正開始轉變併成為該業務的重要推動力？謝謝。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
從長遠來看，世界上的每台計算機都將像一個數據中心一樣構建。數據中心的每個節點本身都將成為數據中心。這樣做的原因是因為我們希望頂點表面基本為零。如今，大多數數據中心都作為外圍設備受到保護。但是在將來，如果您希望雲計算成為一切的架構，並且每個數據中心都是多租户，每個中心都是安全的，那麼您將必須保護每個節點。這些節點中的每個節點都將具有軟件定義的網絡，軟件定義的存儲，並且每個應用程序都將具有安全性。
因此，需要卸載CPU的處理確實非常重要。實際上，我們認為，今天的數據中心大約在20％到40％之間，即雲數據中心的容量，吞吐量，基本上是在運行基礎架構開銷時消耗的計算負載。這就是DPU旨在實現的目的。我們將要卸載第一和第二，我們將使每個應用程序安全，機密計算，零信任計算成為現實。
因此，重要性確實非常巨大。因此，我相信世界上的每台服務器都將在某處放置一個DPU，這是因為我們非常關心安全性，也因為我們非常關心TCL的吞吐量。確實如此-這確實是獲得數據中心的最經濟有效的方法。因此，我希望我們的DPU業務會很大。因此，這就是我們投入如此多精力的原因。它是芯片上的可編程數據中心，芯片上的數據中心基礎架構。這就是為什麼我們與VMware合作將操作系統與數據中心一起使用的原因。該軟件將操作系統定義為數據中心，並將其放置在BlueField上。因此，這對我們來説是非常重要的舉措。可以想象，我對此感到非常興奮。
操作員
下一個問題來自BMO Capital Markets的Ambrish Srivastava。您的線路是開放的。
Ambrish Srivastava — BMO資本市場—分析師
非常感謝你。Colette和我很抱歉，如果我錯過了它，但是對於Mellanox，您是否希望它在四月份的季度恢復到這一增長軌跡？我假設當前季度的缺口是來自華為的投入嗎？
科萊特·克雷斯 （Colette Kress） - 執行副總裁兼首席財務官
因此，我們對Mellanox第四季度指導的影響受到了向Mellaox向中國OEM出售的影響，而該銷售不會在第四季度發生。當我們展望4月的第一季度時，我們將一次採用這個季度，並在我們轉向新的會計年度時對此提供思想和指導。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
我認為，在最高級別的雲上，可以肯定地説，隨着我們的發展，高速網絡將成為比雲數據中心最重要的事情之一。而且，世界上絕大多數數據中心仍是為傳統的超融合架構而構建的，該架構已全部轉移到基於微服務的分解軟件定義的分解架構，這一旅程仍處於初期。因此，我完全期望未來的雲數據中心—所有未來的數據中心都將與內部的高速網絡連接，他們稱其為東西向流量，並且所有流量都將得到保護。因此，可以想象在每台服務器中構建防火牆，並想象數據中心內部的每筆交易，每筆傳輸都是高速且完全加密的。因此，必須在未來的數據中心中安裝相當驚人的計算量，但是現在這已被接受。而且我認為我們在Mellanox的網絡業務處於增長初期。
操作員
您今天的最後一個問題來自Truist Securities的William Stein。您的線路是開放的。
William Stein — Truist證券—分析師
太好了，謝謝您提出我的問題。您已經為我們提供了一些難題。但是，我希望您可以直接解決由Ampere推出的SKU所帶來的SKU問題。我們知道上個季度我們沒有大量的SKU，您在本季度宣佈了更多的SKU，現在您要進行這種刷新，這聽起來像是A100的內存增加了一倍。T4是否會刷新？如果是這樣，什麼時候發生？還有其他系統或芯片仍在等待安培更新，這可能會導致明年我們延長週期。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
是的，就我們增加的Ampere SKU總數而言，我們的數量大概是其中的三分之一到一半-到目前為止，SKU可能要少一些。是的，更少了。您可以通過它進行思考的方式，可以像這樣對它進行反向工程。您知道我們台式機的遊戲陣容如何。因此，傳統上，我們嘗試在每個細分市場中採用一種新的體系結構。而且我們還沒有，我們還沒有跌破–跌破了$ 499 [語音]。
因此，市場上有很大一部分我們仍在處理中。其次是筆記本電腦。這些都不是-尚無針對筆記本電腦的Ampere架構推出。然後是工作站，它對台式機，工作站和筆記本電腦工作站執行相同的操作，但這些都沒有消失，然後有數據中心。而我們的雲數據中心業務，您已經看到了A100的一些早期版本，但隨後出現了圖形的雲計算，雲遊戲，企業，邊緣企業應用程序，企業數據分析應用程序，因此我們仍在開發大量令人興奮的新產品。
操作員
到此為止，我們今天的問答結束。我現在將電話轉給揚科夫斯基女士，以致結語。
西蒙娜·揚科夫斯基 - 投資者關係的副總裁
實際上，這將是詹森。
操作員
我很抱歉。
黃ense（Jensen Huang） - 創始人，總裁兼首席執行官
好的。謝謝你，西蒙娜。這是一個了不起的季度。NVIDIA正在全力以赴，NVIDIA RTX重新發明了圖形，並使實時光線追蹤成為下一代內容的標準。為數億NVIDIA遊戲玩家創造了有史以來最好的升級理由。AI是人類無法使用的軟件編寫軟件，這是當今時代最強大的技術力量，它正在影響每個行業。NVIDIA AI再次席捲了MLPerf培訓和現在的推論，從而在這種重要的新型計算方式中擴大了我們的領導地位。NVIDIA AI的新Triton推理服務器，由於其重要性，我將在以後談論這個平台，並且會更頻繁地討論這個平台。我們的全棧優化平台正迅速被採用，以運行許多世界上最受歡迎的AI增強服務，打開一個重要的增長機會。數據中心是計算的新單元。我們相信有一天，全球將分佈有數百萬個自治數據中心。
NVIDIA的BlueField DPU可編程數據中心位於我們豐富的軟件堆棧中的芯片上，將有助於將AI數據中心放置在工廠，倉庫，5G基站甚至車輪上。隨着我們即將收購的Arm（構建最豐富的CPU-全球最受歡迎的CPU）的交易，我們將創建AI時代的計算公司，其計算範圍將從雲計算擴展到數萬億個設備。
文章來源於外網。