IPO後的快手，會從B站「虎口奪食」嗎？_風聞

本文來自微信公眾號：壹娛觀察（ID: yiyuguancha），文/邢書博。

張一鳴不愛玩遊戲。

自媒體人闌夕的一篇報道中寫道，張一鳴像機器人一樣，不打牌不看碟也不玩遊戲。如今為了字節跳動的遊戲業務，他逼迫自己每天玩一個小時遊戲用來熟悉行業。

快手的宿華不一樣，他是資深遊戲玩家。

在接受騰訊網總編輯李方採訪時，宿華就曾透露，自己小時候特別渴望有一台家用的遊戲主機，後來他爸給他買回來了一台小霸王。除了打遊戲，宿華還在這台小霸王上敲下了人生的第一行代碼。

儘管外界常常將快手視為字節旗下抖音最大的競爭對手，但在快手招股書發佈之後，人們似乎看到了一個三年前的B站。

快手和三年前的B站面臨相似的問題：主營業務佔比過高

快手招股書顯示，其68%收入來自直播。據騰訊新聞《一線》報道，一位接近快手人士認為，快手的直播打賞去年完成約300億流水，未來增長空間相對有限。快手需要向外界證明自己在遊戲、電商、線上營銷方面的能力。

無獨有偶。2017年B站遊戲業務收入為20.58億元,佔總收入的83.4%。對於B站的定位,陳睿表示,B站不是一家遊戲公司,遊戲是B站商業化的一種模式。當時B站需要向外界證明自己在直播增值服務和廣告營銷方面的能力，可以説是殊途同歸。

2020年第二季度財報顯示，B站遊戲營收佔比已經降到48%，直播和會員業務增長迅速，佔比為32%。剛剛發佈的第三季度財報上，非遊戲業務收入佔比達到60%，B站的營收結構更加平衡化。

B站2020年Q3財報

快手目前有3.02億日活用户，但代價是今年上半年快手花了132.85億推廣和打廣告。而當年B站招股書也是一樣。由於獲得了Fate/Grand Order(《命運-冠位指定》)以及Azur Lane（《碧藍航線》）兩款遊戲的國服獨家代理權，嗶哩嗶哩的業績得到了爆發。但是其遊戲聯運分成成本卻遠超寬帶運營成本和內容版權成本，達到了9.26億元。這也是其當年虧損5.83億元重要原因。

快手和B站都是在主要營收渠道成本居高不下的情況下，選擇上市融資來擴展業務和盈利能力。B站上市前想要做直播，目前看來做的還可以；快手想要做遊戲，目前看來前景光明，但路徑尚需要明確。

快手需要向外界證明自己的遊戲聯運能力

遊戲廣告電商是一直是互聯網變現的三架馬車。對於快手來説，遊戲業務不得不做。

其一，快手招股書中顯示，其最大機構股東是騰訊，持股21.567%。騰訊對快手投資總計50億美元。一方面，騰訊投資快手時希望阻擊抖音；另一方面，騰訊在遊戲領域的絕對優勢地位需要快手拱衞，當然騰訊也會提供必要的保護。

2018年，字節跳動接連在今日頭條、西瓜視頻和火山小視頻等平台運營遊戲直播和短視頻業務。隨後騰訊的一紙訴書將其告上法院。最後法院判決字節跳動系各大產品禁止直播《王者榮耀》《穿越火線》《英雄聯盟》等多款騰訊遊戲。今年，新修訂的著作權法將網絡短視頻納入著作權保護範圍，這意味着擁有完整遊戲著作權的騰訊系將更充分利用其版權優勢，扶持旗下或被投資短視頻直播平台，當然也包括快手。

其二，快手遊戲內容富集，為其聯運或自研遊戲提供了很好的土壤。

2019年12月快手官方公佈的數據顯示，快手遊戲直播日活為5100萬，體量已經超過了上市的鬥魚和虎牙兩家頭部遊戲直播平台日活之和。此前快手一直在試水遊戲業務，如投資電競俱樂部、上線鬥地主、跑跑樂等休閒遊戲以及創作者扶植計劃等。可以看出，快手一直在嘗試走垂類運營的道路，其目的是為了拉伸主營業務短視頻直播的活躍度。

2019年12月快手ACG光合創作者大會公佈的相關數據

而與此同時，快手成了遊戲下沉市場的重要買量渠道。DataEye-ADX數據顯示，在近30天的買量總榜TOP10中，4款上榜產品的主投渠道里，就包括了快手。與同類投放渠道相比，快手也打入了頭部位置。以投放素材數作為參考，快手位列投放力度TOP10，排名第7，投放素材數超過2.6萬組。

遊戲公司在快手相對粗放的收割流量，快手僅僅是為他人做嫁衣。2020年上半年，直播帶貨、網遊和買量的增值服務合併為“其他業務”，收入佔比僅為3.2%。

陌陌是前車之鑑。同為主營收入為直播的陌陌，2015年2月陌陌推出第一款自研遊戲的當季，遊戲收入佔到了總營收的23.3%。今年遊戲收入只佔總營收的不足0.3%，本季度遊戲收入同比腰斬。

直播打賞分成可以歸類為增值服務，其本質與用户規模有關。隨着用户規模見頂流量成本升高，以用户數量為依託的廣告和電商業務也會遭遇天花板。而在遊戲這個分類上，如果快手依然只滿足於做買量遊戲的流量池，那麼也會和廣告業務一樣觸到天花板。特別是面對抖音高於自身一倍的日活。未來，快手對買量廣告主的吸引力將會比較有限。

從遊戲趨勢看二次元遊戲

但從另一個層面説，遊戲本質上是內容產品，通過自研和聯運遊戲，或可在流量見頂的市場中獲取更多收入。2020年Q3騰訊財報顯示，儘管QQ月活下降了5.5%，微信漲了5.4%,但遊戲收入大漲了45%。

中國已經成為世界上最大的遊戲市場之一，在2018年中國遊戲產業收入高達2144億元，其中移動遊戲市場收入高達1339億元，遊戲本身就擁有成熟的商業變現模式。

而據Questmobile數據顯示，2019年中國遊戲直播市場規模為177.7億，並將持續增長，預計到2022年將達到341.6億的規模。

只是不能光看賊吃肉，沒看賊捱打。遊戲市場同時也是一個殺紅眼的紅海市場。外部看，行業由於版號和總量調控、青少年遊戲限制等新規，結構性調整進入深水區；內部看，玩法創新乏力新遊青黃不接，大廠炒冷飯小廠抄抄抄的現狀短期內難以改變。

多年沉浮的老廠尚且自身難保，新晉廠商如何在紅海中淘金呢？

2020年遊戲行業有兩個趨勢值得去注意。

一個是遊戲IP化。伽馬數據發佈的《2019—2020年移動遊戲IP潛在價值評估報告》中顯示，2019年IP改編遊戲始終佔據移動遊戲市場六成以上份額，市場收入也具備持續增長的潛力。

數據來源：伽馬數據

這主要來源於兩方面，一方面在於IP產品朝着精品化發展。另一方面，移動遊戲IP來源進一步豐富，遊戲產品能夠從影視、動漫、主機遊戲等不同領域獲得授權，即使各領域的小眾IP商業價值也在被逐漸挖掘，同時新的IP也在持續孵化，市場IP供給充足。

還有一個是社交遊戲。實時互動技術賦能新時代泛娛樂。雲社交對於用户習慣的培養是不可逆的，用户會更多的選擇線上模式解決社交需求。除開下沉市場的傳統棋牌類、對戰類休閒遊戲具備基本的社交屬性外，社交遊戲的未來還在於其實時互動性和高度的可拓展性。

無論是早期的論壇、SNS，還是短視頻直播平台，社交遊戲的價值不僅僅在於提高日活，更可以直接的提高收入。在2009年，“種菜”“偷菜”等在網上大行其道，而上網“偷菜”更是讓很多網民“夜不能寐”。2019年，支付寶宣佈5.5億中國人通過手機種樹遊戲，實際種植和養護現實中的真樹達2億棵。遊戲不再是洪水猛獸，而是推動現實世界發展的一種途徑。

目前看來，能夠同時具備以上特點的遊戲品類，二次元遊戲優勢很大。

今年4月，坐擁PS主機平台的索尼投資B站，旗下數個優質IP將成為B站未來持續發力二次元遊戲的優質彈藥。對於二次元遊戲來説，社交性體現在遊戲之外，尤其對於B站而言，ACG不分家。一個典型案例是《我的三體》。這部動畫是一部《三體》小説的同人作品，畫面人設場景搭建使用的是遊戲《我的世界》中遊戲場景，第一季第二季加一部外傳有一億播放量，沒有買量。考慮到B站的用户規模，這個數據很恐怖。

動畫番劇《我的三體》

從中也可以看出遊戲、小説、動畫漫畫不僅有着千絲萬縷的聯繫，還能創造出令人驚豔的作品。這些作品包括不限於AMV、鬼畜、宅舞、同人漫畫小説遊戲、解説。他們在視頻平台上具備了完整的傳播鏈條，同時將視頻平台變成同好社區，彼此連接，因此這才造就了B站遠高於其他傳統長視頻平台的用户黏度。

具備這些ACGN核心鏈接能力的平台只有兩個：B站和A站。A站現在納入快手麾下，宿華撿了塊寶。

A站擁有遊戲核心用户，但快手還沒用好

品玩駱軼航曾評價説豆瓣和A站曾是互聯網平台最沒價值的兩個用户羣。

“中文網站圈裏面最沒價值的兩羣用户莫過於豆瓣和acfun的用户羣：一邊拿愛綁架網站運營者，一邊固步自封瘋狂噴新人，還不斷地搞小圈子破壞社區積極氛圍，把網站帶到萬劫不復的‘喪’之中去，這羣傢伙只是想要借AcFun維持自己的優越感罷了，他們才不會真的關心網站的生死。”

與快手等短視頻平台的用户畫像多為下沉市場不同，A站用户畫像為15到35歲，男性，高校高知高收入，一二線城市居多。日漸出圈的B站用户已全面大眾化。而A站，依然是那個媒體口中“瘋狂噴新人”的老二次元遺老遺少。

從社區角度來説，的確很難從這羣人身上賺到錢。因為這批人較為垂直且對低質內容容忍度奇差，獨立思考能力較強，不容易被社區俘獲。

但從遊戲角度來説，這批用户的畫像與遊戲核心用户畫像高度一致。

實際上，電子遊戲的核心用户一直沒變過。自1970年麻省理工學院第一個電子遊戲機發明以來，電子遊戲核心用户一直是高校學生。核心用户對於遊戲玩法、劇情、人設甚至是遊戲引擎都有相當的要求。這些玩家甚至可以獨立開發修改器、mod和各種破解外掛補丁。金山遊戲早期將這些外掛合在一起銷售，取名金山遊俠。2020年金山創始人求伯君在媒體透露，他的退休生活主要是玩遊戲，主要玩法是開發外掛自己用。

核心遊戲玩家如同京劇的票友，比一般觀眾更懂戲，動手能力也更強。

對於遊戲公司來説，這批用户是遊戲內測、反饋、眾籌、招聘人才、合作開發最重要的人羣，沒有之一。

2017年，彼時A站前後換了6個CEO，內部一團亂，兩年虧了2.5個億，當年聯運二次元遊戲《諾文尼亞》依然擠進了AppStore暢銷榜前十，但當時A站日活最低只有170萬。

休閒RPG手遊《諾文尼亞》

快手其實也看到了二次元遊戲的潛力並且初步試水。

今年4月，快手A站聯運遊戲《夢境鏈接》登錄三大平台。上線當天，該作衝到iOS 免費榜遊戲免費榜第一名，當晚，研發商龍拳風暴透露首日流水破1000萬。劍指B站現金牛《公主連結!》，連名字都相似。

但三週後，這款遊戲突遭下架。下架原因眾説紛紜，媒體認為其存在套版號行為。這個原因有些冤。僅僅兩個月後，遊戲版號全面放開，此舉旨在恢復遭受疫情重創的文娛產業。其官方博客則説“因忽略角色限制和審查”，存在軟色情行為。要知道僅僅三年前，FGO、王者榮耀等都曾因為角色過於暴露被媒體批評。但今昔不同往日，監管收緊是造成這一結果的必然。

凡此種種，只能説快手和A站遊戲聯運經驗不足，並不代表二次元遊戲這條路不能走。但是，經驗這件事，不是一朝一夕就能趕上來的。

今年8月，快手宣佈投入50億進軍遊戲、電競、二次元，瞄準Z世代。快手在ChinaJoy上發佈了多款遊戲新品，包括由國漫IP《鎮魂街》正版授權的《鎮魂街：武神軀》，以及《巨像文明》《三國志威力無雙》《征戰紀元》等。

快手遊戲負責人唐宇煜公佈的數據顯示，截至今年5月，快手月活躍遊戲主播數量已突破160萬，月活躍短視頻創作者數量超過900萬，快手超千萬粉絲的遊戲主播有12人。

“未來，快手預計引入1萬家遊戲公會。”