招行京東聯手，拓撲銀行誕生，互聯網銀行格局要被顛覆了嗎？_風聞

最近一段時間，銀行市場可謂是風起雲湧，各家商業銀行全面推動了開放銀行、無界銀行的步伐，而互聯網市場上則更是全面開花，這不中國又一大互聯網巨頭參與設立的銀行要來了，中國互聯網銀行的格局要再次洗牌了嗎？

一、拓撲銀行誕生

12月11日，招商銀行發佈《關於獨立法人直銷銀行獲批籌建的公告》，稱該行獲准在上海市與網銀在線（北京）商務服務有限公司（以下簡稱“網銀商務”）共同籌建招商拓撲銀行股份有限公司（以下簡稱“拓撲銀行”），與網銀商務入股比例分別為70%、30%。籌建工作完成後，將按照有關規定和程序向中國銀保監會提出開業申請。

而網銀商務由京東數字科技控股股份有限公司100%持股，註冊資本83.53億元。此前，京東是BATJ四大互聯網巨頭中，唯一一家沒有參與設立銀行的公司——阿里有網商銀行、騰訊有微眾銀行、百度有中信百信銀行。

2017年11月18日，全國首家獨立法人直銷銀行百信銀行開業。直銷銀行指的是幾乎不設立實體業務網點，而是通過網上銀行、電話銀行、ATM、電子郵件、移動終端等，遠程實現業務中心與終端客户直接進行業務往來。雖然很多銀行都有直銷銀行，但大多作為部門或事業部存在。

早在2017年2月，招商銀行就曾發佈公告稱，經董事會決議通過，該行擬出資20億元，全資發起設立獨立法人直銷銀行，初始註冊資本擬定為20億元人民幣，該行持股比例100%。同時還強調，在適當時機，根據業務發展的需要並在監管批准的前提下，可轉讓不超過30%的股權，以引進戰略投資者。如今這家新銀行終於閃亮登場，定為“拓撲銀行”。公開資料顯示，“拓撲是研究幾何圖形或空間在連續改變形狀後還能保持不變的一些性質的一個學科。它只考慮物體間的位置關係而不考慮它們的形狀和大小。”

拓撲銀行從其模式上來説，和第一家法人直銷銀行百信銀行類似，都是七三開格局，例如增資擴股之前的百信銀行是中信銀行持股70%，百度持股30%，而此次是招行入股70%、京東數科旗下網銀商務入股30%，在千呼萬喚始出來之後，意味着另一家互聯網巨頭參與設立的銀行出現了，當前互聯網銀行的格局會改變嗎？

二、互聯網銀行格局要顛覆了嗎？

説起互聯網銀行，其實大家都不會太陌生，從當年的前海微眾銀行到阿里網商銀行，再到百信銀行以及今天的招商拓撲銀行，互聯網銀行已經成為中國銀行業的重要組成部分，那麼此次京東的大手筆我們到底該怎麼看呢？

首先，拓撲銀行對招行和京東數科可謂是強強聯合。招商銀行一直以來都被稱為移動互聯網時代最懂互聯網的商業銀行，其用户體驗在各家傳統商業銀行中堪稱佼佼者，其零售AUM增長迅猛，到三季度末AUM餘額8.63萬億元，較上年末增長15.17%，單季增量高達4300億元，前三季度增量超萬億。截至半年末，招商銀行APP的累計用户接近1.3億，六成以上都是35歲以下的年輕人，海量的年輕用户讓着招行有了較好的互聯網基礎。我們再看京東數科，作為京東旗下專門負責數字科技業務的子集團，京東數科前不久也公佈了自己的招股説明書，其中和銀行相關的數據是截至 2020 年 6 月末，京東數科累計為金融機構帶來超 7000 億規模的個人及小微企業存款，可以看出，無論是招商銀行和京東數科都在直銷銀行建立之前就在金融領域奠定了較為堅實的基礎。

其次，拓撲銀行將拓展京東數科2B領域想象空間。拓撲銀行的出現對於京東數科來説其意義不可謂不巨大，與此同時，我們看到相比於螞蟻集中於C端市場，這些年京東數科的核心優勢卻在B端，根據京東數科的招股書，在金融機構服務領域服務了600家包括商業銀行、保險公司、基金公司、信託公司、證券公司客户，為100萬家小微商户、超20萬家中小企業、超700家大型商業中心等提供了包括業務和技術在內的數字化解決方案，這些產業鏈上的機構可以説已經成為了京東數科最大的優勢所在，大量的B端用户能夠給京東數科創造出巨大的價值，這其中潛在的想象空間將會遠超單純的數字科技服務，再加上招商銀行所擁有的強大的銀行服務、風控能力，將會形成1+1>2的效果。

第三，拓撲銀行將會對京東業務形成有效支撐。將眼光進一步放大我們就會發現，拓撲銀行的出現其實對於京東來説將會是一次巨大的機遇，眾所周知，京東已經形成了京東母公司、京東數科、京東健康、京東物流等的為體系的京東系產業陣營，在這其中京東是萬億元的超級巨頭，而京東數科、京東健康、京東物流都是千億的重磅成員，拓撲銀行或可為京東旗下各大巨頭以及產業上下游生態提供支撐，京東的內部賦能能力和造血能力無疑將會再上一個台階，這對於一家互聯網巨頭來説將會是一次前所未有的良機。

第四，拓撲銀行能顛覆互聯網銀行的格局嗎？如今的互聯網銀行賽道依然處於發展的初級階段，雖然微眾銀行、網商銀行已經成為了互聯網銀行的領軍企業，但是其和百信銀行以及剛成立的拓撲銀行的差距並沒有想象中那麼大，整個賽道依然處於發展初期，機會非常多，但是作為招行和京東都是非常有想法的公司，其如何能夠在拓撲銀行的發展過程中發揮各自優勢，形成產業合力依然有非常多的事情要做，如今拓撲銀行的誕生僅僅是京東數科戰略佈局的第一步，想要實現跨越式發展依然有非常長的路要走。