清科創業衝刺港交所：高瓴為基石，預計12月30日掛牌上市_風聞

清科創業(01945)於2020年12月16日-12月21日招股，擬發行4000萬股，其中公開發售佔比10%，國際配售佔比90%，另有15%超額配股權，每股發行價為9.00-11.00港元，每手400股，預期將於2020年12月30日上市買賣。

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清科創業已與基石投資人訂立基石投資協議，基石投資人已同意在若干條件的規限下認購合共約2440萬美元的若干數目發售股份，其中高瓴資本認購1000萬美元，尚潤聖運認購990萬美元，Applause Team Limite認購300萬美元、SCEP Master Fund認購150萬美元。

值得一提的是，公司現有股東不乏紅杉資本、海爾金控以及天使投資人龔虹嘉等眾多知名投資方和企業家的身影。

清科集團直接持有清科創業的全部股權。倪正東為清科集團的創始人及控股股東。2016年底，清科集團重組其業務，將數據及營銷服務業務轉移至清科創業。經過短暫過渡期，清科創業成為清科集團股權投資服務業務的主要運營附屬公司。

據悉，清科創業是股權投資行業的綜合服務平台，向股權投資行業的參與者提供數據、營銷、諮詢及培訓服務。

根據灼識諮詢報告，公司擁有中國高度分散的股權投資行業服務平台市場的3.1%市場份額。

清科創業主要為私募股權╱風險投資公司及增長型企業提供服務。在股權投資行業中，私募股權╱風險資本作為成長型企業的股權投資人，為彼等提供充足資金以協助支持及發展其業務。作為回報，投資增長型企業業務成功及利潤增長，於退資時會帶來私募股權╱風險資本的收益率，例如透過將彼等股份出售予其他投資者或首次公開發售的公眾人士。

根據灼識諮詢報告，截至2019年12月31日，就數據涵蓋範圍而言，公司運營着中國最大的股權投資數據庫私募通。清科創業通過線上和線下渠道，為股權投資行業的所有參與者(包括投資人、創業者、成長型企業及政府機構)提供豐富的服務。

根據灼識諮詢報告，公司通過提供數據資源及研究報告服務、全渠道營銷解決方案及業務網絡機會，為創業者及成長型企業開發解決方案及資本資源，併為有興趣或需要進行股權投資的個人提供系統性知識及先進技能，已成為連接業界所有參與者的樞紐，並且是中國股權投資行業最受認可的品牌之一。

在強大的數據能力及全面的服務提供驅動下，公司整裝待發，為客户在市場探索中提供獲取相關行業數據、營銷方案、資本資源及專業指導的途徑。

公司通過私募通、投資界、項目工場及沙丘大學等平台提供全面的線上以及線下組合服務，滿足客户的各色需求。公司的服務可分類為數據服務、營銷服務、諮詢服務及培訓服務。

截至2019年12月31日，清科創業的私募通共有逾212,300名註冊用户；項目工場涵蓋逾87,500個商業項目及逾11,600名投資人；其通過沙丘大學提供股權投資有關線上課程，提供了約240節線上課程。

清科創業的收入由2017年的人民幣1.29億元增加26.9%至2018年的人民幣1.64億元，並於2019年進一步增加2.0%至人民幣1.67億元。公司的收入由截至2019年6月30日止6個月的人民幣4680萬元減少15.0%至截至2020年6月30日止6個月的人民幣3980萬元。

公司的淨利潤由2017年的人民幣1840萬元增加47.8%至2018年的人民幣2720萬元，並於2019年進一步增加26.8%至人民幣3450萬元。公司於截至2019年及2020年6月30日止6個月分別確認虧損淨額人民幣50萬元及人民幣510萬元。

從主營收入構成來看，營銷服務是清科創業最主要的收入來源，其通過線上資訊平台（投資界）及線下行業活動進行全渠道營銷獲得收入，但在2017年至2019年的收入佔比持續下降，分別為54.3%、48.6%和40.5%。

清科創業的數據能力是公司業務運營的基礎。隨着股權投資行業蓬勃發展，作為行業內所有參與者的樞紐，清科創業處於優勢地位並可通過提供針對性的服務滿足彼等的需求而從中獲益。

此外，清科創業的龐大業務網絡及在中國股權投資行業的知名品牌形象亦擴大了數據來源，提高了數據收集能力。

此次登陸港交所，標誌着清科創業正式邁入資本市場。清科創業稱，未來將向着成為全球市場領先的股權投資服務平台的目標加快步伐，通過大數據及互聯網技術加速賦能中國及其他新興市場的創業投資與私募股權投資行業。