原創丨四部門約談螞蟻集團內容曝光，央行釋放6大信號！_風聞

據新華社報道，2020年12月26日，人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門聯合約談了螞蟻集團。中國人民銀行副行長潘功勝代表四部門就約談情況回答了記者的提問。

事實上，這已經是四部門在近期第二次約談螞蟻集團，11月2日四部門曾對螞蟻集團實際控制人馬雲、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監管約談。

如果大家注意觀察，會發現這兩次約談是有明顯區別的。通過觀察兩次短短幾十個字，會發現三大不同：

一、第一次約談是以人為主，是四部門約談螞蟻集團的實際控制人馬雲、董事長井賢棟和總裁胡曉明；第二次約談則不同，第二次只是説對螞蟻集團進行約談，並沒有指出具體的人。

二、第一次是明確的四個部門，第二次在四個部門後有一個“等”字。

三、第一次約談叫監管約談，第二次叫聯合約談。

基於這三大不同，佔豪認為這兩次約談最大的區別在於，上一次主要是釋放明確的監管信號，不僅僅是向螞蟻集團釋放，更是向整個社會、整個市場釋放，明確國家監管的決心和意志，所以這次約談是做“思想工作”的，不僅僅是對螞蟻集團做“思想工作”，也是對整個市場做“思想工作”，所以約談以人為核心。

第二次約談，部門不再止於之前的四個部門，後邊加了個“等”字。之所以有個“等”字，既説明部門多了，也説明這些增加的部門是更低級別部門。由此我們可以推斷，這次約談是以事為主，即針對具體需要監管、整改的事情進行約談，而“等”字代表的部門是四個部門的具體業務執行部門。

由此我們可以認為，第一次“監管約談”是明確監管者和被監管者的定位，所以叫監管約談；第二次約談是具體的監管事務，所以叫聯合約談，是就具體業務進行聯合監管措施的約談。

爾後，就有了央行副行長潘功勝就金融管理部門約談螞蟻集團有關情況答記者問的情況説明，從答記者問中我們也可以看出，這次監管已經就具體監管的事項展開工作了。我們從潘功勝副行長的答記者問中，能夠看出這次監管釋放出來的重磅信號。

這個記者答問，最重要的目的就是向市場、向社會釋放明確的戰略信號。答問首先談此次約談的背景，這是告訴大家為什麼約談。

關於約談背景，佔豪（微信公眾號：佔豪）認為，潘功勝的答問中釋放了兩個重磅信號：

第一重信號：這是中央的重要部署，針對的是壟斷和資本無序擴張，目的是要維護公平競爭和金融市場秩序。

答問的第一句就是“黨中央高度重視金融科技和平台企業的規範健康發展”，這一句就表明了態度，加強監管不是針對誰的刻意打壓，恰恰相反，中央是“高度重視金融科技和平台企業的規範健康發展”的，只是健康發展的前提是規範，不能破壞公平競爭和金融市場秩序，而加強監管目的就是規範化市場，要強化約束資本的無序擴張，從而達到維護公平競爭和金融市場秩序的目的。

第二重信號：企業發展必須融入到國家發展大局中，必須切實承擔企業社會責任。

背景答問的第二段針對螞蟻集團。第一句首先是肯定成績，承認螞蟻集團在發展金融科技、提高金融服務效率和普惠性方面發揮了創新作用。先肯定成績再次表明監管是為了讓行業、讓市場健康發展，承認、肯定是希望通過監管來修正跑偏的地方。同時強調，螞蟻集團作為在金融科技和平台經濟領域具有重大影響力的企業，必須遵守國家法律法規，必須將企業發展融入到國家發展大局中，必須切實承擔企業社會責任。

那麼，什麼是融入到國家發展的大局中呢？我們知道，中央其實早就明確了兩個大局：一個是世界百年未有之大變局，另一個是中華民族偉大復興戰略全局。

在佔豪（微信公眾號：佔豪）看來，世界百年未有之大變局，是指全球秩序在加速重組，在加速形成新的國際秩序，這對復興中的中國來説，既是重大挑戰，更是戰略機遇，我們要把握這一戰略機遇。

基辛格在《大外交》中有一句話：大國塑造本國安全環境有兩個條件，**一是國力日漸增強，二是舊的國際秩序逐漸瓦解。**其實，又何止是國家安全如此，大國的國家地位、大國在國際秩序中的位置、大國在全球經濟鏈條的位置不都是如此嗎？

那麼，在這樣的大局下，中國上下無論任何組織、任何人都應該認識到這一點，並且團結在黨中央周圍，為我國在這一大局中把握住戰略機遇出工出力。

百年未有之大變局的最大推動力之一就來自於中國，所以本質上百年未有之大變局和我們中華民族偉大復興的進程是共振的，這也就需要我們充分把握好中華民族偉大復興的戰略的全局。中華民族偉大復興不僅僅是國力的增強，還要人民安居樂業，這就要求企業不能與人民爭利，也就答問中所説的“必須切實承擔企業社會責任”。

理解了“兩個大局”，才能理解國家的反壟斷和遏制資本無序擴張的決心和價值取向。因為互聯網科技企業的壟斷，意味着將止步創新，意味着將會形成利益內卷趨勢，這不但會變成與民爭利，還會造成更多失業。而在金融領域，如果不能很好地監管，就可能出現系統性風險。

所以，這次約談最終的目的，是讓所有金融科技企業都按照市場化、法治化原則，落實金融監管、公平競爭和保護消費者合法權益等要求，進一步規範金融業務經營與發展。之所以螞蟻集團首當其衝，那是因為螞蟻集團發展得最大，監管好阿里，其它企業就容易監管了，容易形成標杆和示範效應。

答問的第二問談的是約談的主要內容。

央行副行長潘功勝在答問中首先談的就是監管部門指出螞蟻集團目前經營中存在的主要問題：公司治理機制不健全；法律意識淡漠，藐視監管合規要求，存在違規監管套利行為；利用市場優勢地位排斥同業經營者；損害消費者合法權益，引發消費者投訴等。

爾後通報了監管部門對螞蟻集團提出的重點業務領域的整改要求：一是迴歸支付本源，提升交易透明度，嚴禁不正當競爭。二是依法持牌、合法合規經營個人徵信業務，保護個人數據隱私。三是依法設立金融控股公司，嚴格落實監管要求，確保資本充足、關聯交易合規。四是完善公司治理，按審慎監管要求嚴格整改違規信貸、保險、理財等金融活動。五是依法合規開展證券基金業務，強化證券類機構治理，合規開展資產證券化業務。

上述五點整改要求份量是非常重的，因為針對的都是螞蟻集團的重點業務，按國家要求整改意味着，不少業務是需要直接砍掉的，因為不合規。在佔豪（微信公眾號：佔豪）看來，這些整改要求釋放了兩個重磅信號：

第一個信號：國家已經給金融科技企業畫好格子了

整改的第一條就是“迴歸支付本源”，這意味着未來螞蟻集團不能在經營儲蓄業務或變相的儲蓄業務，同時要求提高透明度和嚴禁不正當競爭；第二條重點要求保護個人數據隱私，因為大數據安全不僅僅是個人的隱私安全，也是國家的安全；三是要確保資本金充足和關聯交易合規，這關係到放貸規模問題，放貸不能無限制進行，不能無限制加槓桿，必須基於自由資本金在金融安全的範圍內進行；四是要嚴格按照監管要求整改過去違規信貸、保險、理財等金融活動；五是證券基金業務要依法合規，強化治理。

其實，仔細看這五條，都是監管部門給螞蟻集團畫的格子，過去野蠻生長的日子過去了，以後就是在格子裏、在規範好的路上跑車，這已經是紅線監管要求，沒有討價還價的餘地了。

第二個信號：未來金融科技企業只能在國家畫好的格子裏經營，在安全的範圍內創新

畫好格子不是為了遏制金融科技企業發展，而是基於安全考慮，基於行業的健康發展。所以，和過去會給金融科技企業創新放寬路不同，未來金融科技創新的路多寬已經規定好了，而走多遠完全要看企業在正軌中能走多遠，未來的創新是規範下的創新，而非過去沒有約束的創新。這個信號明確了，所有金融科技企業都得按這個邏輯執行了。

説得白一點，這就是逼着金融科技企業創新，因為傳統的金融業務不讓你做了，那是傳統金融的事，你是金融科技。未來，誰能在國家畫好的路上創新，誰就能領先，而不是企業大就可以擁有所有優勢。

國家給螞蟻留的話是很重的，答問中明確：螞蟻集團要充分認識到整改的嚴肅性和必要性，對標監管要求，儘快制定整改方案和實施時間表。同時，要加強風險管控，保持業務連續性和企業正常經營，確保對公眾的金融服務質量。

最後一問，是基於上述背景、具體對螞蟻集團的監管要求，向市場、向社會明確了監管部門對金融科技監管的政策取向。

在佔豪看來也釋放了兩個重要信號：

第一個信號：鼓勵和支持金融科技企業創新發展，但有明確的前提條件

政策取向第一句就是：金融管理部門將一如既往鼓勵、支持金融科技企業在服務實體經濟和遵從審慎監管的前提下守正創新，推動金融科技成為助推國內國際雙循環的重要力量。

這是國家再次明確，監管不是為了遏制行業發展，而是基於國家發展大局和金融安全的考慮，所以只要在國家畫好的格子裏，在正確的道路上，創新都是沒問題的。這裏尤其提到一點，那就是推動金融科技成為助推國內國際雙循環的重要力量，其實這已經指明瞭創新的方向。

答問的第二句：金融科技企業要堅守服務實體經濟和人民羣眾的本源，樹立嚴格遵守金融監管要求的合規意識、堅決維護公平競爭環境的市場意識、以消費者權益保護為核心的服務意識。

這一句再次強調了，金融科技企業必須服務於實體經濟和人民羣眾，這是本源。本源是啥？就是存在的基礎。也就是説，金融科技企業存在的基礎是服務於實體經濟和人民羣眾，既不能脱實向虛，也不能損害人民羣眾的利益。在經營中，要有“三個意識”。

第二個信號：強監管、“零容忍”

答問給出了監管政策取向的遵循原則：一是堅決打破壟斷，糾正、查處不正當競爭行為，維護公平競爭市場秩序。二是堅持所有金融活動必須依法依規納入監管，堅持金融業務必須持牌經營，堅持對各類違法違規行為“零容忍”。三是堅持“兩個毫不動搖”，依法保護產權，弘揚企業家精神，激發市場主體活力和社會創造力，增強我國金融科技企業在全球的核心競爭力。

這個基本原則非常清晰，前兩點是對企業的要求，即：壟斷、不正當競爭不行，所有金融活動都必須納入監管並持牌經營，對一切違法違規行為“零容忍”。但同時也強調了，堅持“兩個毫不動搖”，依法保護產權，弘揚企業家精神，激發市場主體活力和社會創造力，增強我國金融科技企業在全球的核心競爭力。核心還是在畫好的框架內、格子內守正創新而非野蠻創新。

看完答問中對三個問題的回覆，對我們的監管部門不得不挑大拇指，真的是成熟而有力。想想2015年股災時我們的監管能力，再看看現在的監管能力，這才五六年時間。由此我們也相信，再過不了幾年，我們的金融投資全面開放就有了監管的能力基礎了，發展速度非常快，非常令人欣慰。

來源 | 佔豪