對氾濫的地下高利貸視而不見是不應該的，中國金融應該改進_風聞

目前中國的地下高利貸氾濫程度已經到了非常瘋狂的地步，根本原因就是國家金融沒有照顧到這些地方。

我們的金融系統，在大的方面是很成功的，就是大江大河大湖是很成功的，我們的銀行盈利能力強，信用高，但是在小溪小河流小池塘上面，確實是有缺陷的。而這個反應就是中國高利貸氾濫，這個高利貸具體規模有多大不好説，但是8年前應該就是幾萬億了，現在的規模只會加倍放大。

https://news.qq.com/a/20120130/000083.htm

報告稱中國民間借貸總規模超4萬億 潛在風險大

中國高利貸市場因為嚴重缺乏監管，黑社會大量捲入，每年造成的各種損失人命是一個驚人的數字，於歡案只是冰山一角。

出現高利貸的原因其實根子來説是缺乏信用評級，小微企業到大銀行貸款太難，民間借貸因為系統混亂，而且很不發達，導致利率很高，而在很多關鍵時候這些貸款就是救命的，有沒有貸款就是一個企業的生死和幾百員工的生計問題。

你要知道高利貸的產生是銀行需要貸款的抵押要求高和嚴格，由於抵押不足才產生出這種非法高利貸的市場，但是在美國的金融產品非常繁多和充足，這種高利息的貸款變成了合法化，有正規的放款收款渠道不擔心你不還錢，再説中國由於金融發展得比較慢，我們貸款的抵押品依然只要實物抵押，而美國已經做到用債務抵押來分散風險，只是08年的時候玩砸了，但是客觀來説，次級貸也為美國大量窮人買房和消費提供了各種擔保。中國的利率管制刺激了貸款需求，鼓勵了低效率的貸款項目，導致了資金市場的嚴重供不應求。我們的銀行體系用超低的利率向國企，地方融資平台，和有"辦法"弄到貸款的人們發放貸款（現在很多人為了搞到大銀行的低利息貸款行賄甚至吃回扣的現象屢見不鮮），那麼，結果是，高效率但是沒有"辦法"的項目被擋在了銀行外面。這種擠出效應很顯然。

如果民間金融系統能夠有各種更多的選擇，然後用信用評級來確定不同對象的對應利率，那麼黑社會高利貸就沒有生存空間了，我們的民間資金其實很多，老是在銀行裏穩定的利息其實並不符合我們的需求，民間借貸和國有銀行的業務規模比很小，完全不影響國有銀行的主體地位，另外，民間借貸市場是一個社會經濟活動中自發形成的體制外金融市場，它遊離於國家金融監管體系之外，中國人民銀行等政府機構難以準確掌握其資金規模、價格、流向等實際運行情況，因而存在不可忽視的潛在危害，無視是沒有意義的，必須正視這個問題並解決之。

本來P2P是一個很好的平台，但是P2P的本身評級能力和運作手段和國外都有一定的差距，離社會真正的需求還差得遠，還導致了各種暴雷的事情發生，我覺得我們可以國家成立一個機構提供評級，然後是企業提供一兩個的機構提供評級，然後在這個評級系統上發行對應的次級貸。

透明比掩耳盜鈴要好，信用評級貸款執行得好得社會其實運行成本是很低的。

最後我要説，近代的中西大分流，金融制度的差距是重要的因素，西方的大航海工業革命西進運動，金融融資的活躍是重要的支撐，當年的歐洲，説要航海計劃就能找到很多出資人，要説去新大陸開拓就能找到各種融資渠道，美國當年一説修鐵路就有很多人出錢出資，普通人有點子和各種創意融資很容易，各種公司企業的信貸評級也有了悠久的歷史（因為融資便利了有信用了融資成本反而低了），這個也刺激了西方資本主義小微企業發展，個人的創業成功，而我們的金融系統在清朝一直都是錢莊當鋪，貸款穩吃利息當莊家，有了錢就買土地莊園繼續收租，這個長期下來，普通人的創業熱情和創業資源都會枯竭。

金融潤滑劑是國家發展的重要因素，中國其實在風險投資現在做的還很不錯的，但是在更廣闊的領域還需要我們進一步努力，比如小微企業的貸款問題，比如大宗商品的糧食蔬菜鐵礦石油的期貨風險對沖，還有各種對沖基金衍生品還有高頻交易的發展，不要覺得這個東西有風險就不去做，不去做放任市場波動卻毫無槓桿來規避風險，那才是最大風險。