“中國最賺錢”鐵路打新：預計募資306億，每股4.88元

【文/觀察者網 龍玥】中國最賺錢的高鐵線路要上市打新了。

1月3日凌晨，京滬高鐵發佈公告，A股上市發行初步詢價工作已完成。發行人和聯席主承銷商根據投資者報價及市場情況、募集資金需求等因素，協商確定本次發行價格為4.88元/股，申購日期為2020年1月6日。

京滬高鐵本次公開發行股票628563萬股，約佔發行後公司總股本的12.80%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。本次發行後公司總股本超491億股。

若發行成功，預計京滬高鐵募集資金總額為306.74億元，扣除發行費用4033.32萬元（不含增值税），預計募集資金淨額為306.33億元。

據官方公告顯示，網下初始發行數量為226901萬股，約佔扣除最終戰略配售數量後發行數量的70.64%，網上初始發行數量為94284萬股，約佔29.36%。

此外，持有市值1萬元及以上的投資者才能參與新股申購，每1萬元市值可申購一個申購單位，不足1萬元的部分不計入申購額度，申購數量上限為94.2萬股。發行人的股票簡稱“京滬高鐵”（代碼601816），用於網下申購，網上申購簡稱“京滬申購”（代碼為780816）。

申購資格與額度

京滬高鐵成立於2008年1月9日，註冊資本為428.21億元人民幣。同時，京滬高鐵也中國最賺錢的高鐵線路運營方，京滬高鐵一年大約能營收300億元，並拿到100億元的淨利潤。

近年來，京滬高鐵的營業收入連年上升。該公司招股書顯示，2016年至2018年，營業收入分別為262.58億元、295.55億元、311.58億元；淨利潤分別為79.03億元、90.53億元、102.48億元。

而2019年1-9月，其營業收入250.02億元，淨利潤95.2億元。京滬高鐵預計，2019年度營收為315億元至330億元，同比（較上年同期）增長1.10%至5.91%；預計2019年度淨利潤為110億至120億元，同比增長7.34%至17.10%。

京滬高鐵2019年度財報數據預估

截至2019年9月30日，京滬高鐵總資產規模為1870.79億元，員工人數67人（含借調25名人員），人均管理資產規模27.92億元。

10月份，京滬高鐵還因人均管理資產的規模巨大被證監會問詢，質疑其“主營高鐵旅客運輸是否準確”。

微信公眾號“中國基金報”10月指出，京滬高鐵這些業務實際上都是委託給鐵路局，高鐵公司並沒有直接從事高鐵旅客運輸，高鐵公司管理的只是高鐵線路、車站這些資產，高鐵動車組、列車長、乘務人員這些都是鐵路局的。

此外，京滬高鐵也是中國最繁忙高鐵線路，一年發送旅客近2億人次。

據國家統計局2018年數據，京滬高速鐵路所經省（直轄市）的行政區域面積約佔全國陸地總面積的6.5%，卻擁有全國27.32%的常住人口，並創造了全國35.20%的GDP，具有獨特的區位優勢。2018年，京滬高速鐵路營業里程約佔全國鐵路總營業里程的1%，全線發送旅客19197.06萬人次，佔鐵路行業總髮送旅客人次的5.69%；客運週轉量完成885.86億人公里，佔鐵路行業客運週轉量的6.26%。

據京滬高鐵招股説明書顯示，中國鐵投持有公司49.76%的股份，為控股股東，國鐵集團為公司實控人。

公司前十名股東情況

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