答投資者問“言過其實”，證監會依新證券法對3家公司立案

（文/觀察者網 呂棟）信披制度完善與否關係到註冊制的成敗，進一步強化信披要求，也成為註冊制改革的關鍵。在一年一度的“3·15消費者權益保護日”，證監會開始對A股涉信披違規的上市公司出手。

3月15日晚間，秀強股份（30016.SZ）、雅本化學（300261.SZ）、泰和科技（300801.SZ）幾乎同時發佈公告，因涉嫌誤導性陳述等信息披露違法行為，根據《中華人民共和國證券法》，中國證監會對其進行立案調查。

觀察者網注意到，從三家公司前期的股價走勢以及與深交所的問詢回覆來看，其涉嫌誤導性陳述等信披違規與其在深交所互動易平台上“選擇性”披露不無關係，三者蹭熱點的行為也讓其股價接連衝高。

不過，在遭立案調查的信息發佈後，三家公司今日均以跌停開盤、收盤。

三家公司股價信息

2019年12月28日，十三屆全國人大常委會第十五次會議表決通過了修訂後的《中華人民共和國證券法》，新證券法於2020年3月1日起正式施行。

觀察者網此前報道，新證券法加大了對違規行為震懾力。

施行後，有專家指出：新證券法對欺詐上市處罰力度很大，從原來最高60萬到現在2000萬，從原來1到5倍，到現在是1到10倍，差距非常大。

“針對不同層次的欺詐行為，如造假、信息披露違規、操控股價等，都有高達千萬的罰款，並且對發行人的控股股東和實際控制人也相應加重了處罰。另外就是沒收非法所得，再罰1到10倍，比方賺了一個億，到最後要拿出來10個億，只要踏入這個紅線，就要開始整治，非法所得越大，所付出的代價就越大”。

雅本化學被質疑炒作股價

3月1日，因強蹭“瑞德西韋”熱點，上交所曾下發通告對博瑞醫藥時任董秘王徵野予以通報批評。事實上，疫情期間涉嫌蹭熱點炒股價的企業遠不止一家，雅本化學早在2月初就已受到監管關注。

2月4日，中國工程院院士、國家衞健委高級別專家組成員李蘭娟團隊，在武漢公佈治療新型冠狀病毒感染的肺炎的最新研究成果，稱阿比朵爾、達蘆那韋能有效抑制冠狀病毒。

觀察者網注意到，在之前一天，2月3日，雅本化學曾在深交所互動易平台透露：“公司子公司樸頤化學是阿扎那韋和達魯那韋關鍵中間體的主要供應商。”

次日，除再次向投資者重複上述消息外，雅本化學還多次在上述平台表示：“公司子公司樸頤化學是阿扎那韋（Atazanavir）以及達魯那韋（Darunavir）關鍵中間體的主要供應商，其中達魯那韋主要生產手性藥物中間體，不生產阿比朵爾，達魯那韋即達蘆那韋。”

“達蘆那韋由於是公司主要產品之一，擁有一定數量存貨；也提供給相關藥企登記註冊。”雅本化學當天向投資者回複稱。

深交所互動易平台截圖

2月5日，雅本化學漲停收盤後，深交所迅速向其下發關注函，要求其説明應用達蘆那韋的醫藥中間體產品等情況，並要求其説明在互動易平台上回複相關信息是否存在主動迎合市場熱點、炒作股價的情形。

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不過，雅本化學2月6日在回覆關注函時表示，其2月3日在深交所互動易平台回覆投資者提問中首次提及子公司樸頤化學生產達蘆那韋及阿扎那韋關鍵中間體，當時達蘆那韋並非市場熱點。

“互動易平台為投資者與上市公司之間互動交流的官方平台，公司依據事實在互動易平台上回復投資者提問，不存在主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情形。”雅本化學當時表示。

而雅本化學此前所稱樸頤化學為手性環氧物（達蘆那韋關鍵中間體）“主要供應商”，在回覆深交所問詢時，其重新將樸頤化學定位為“三家主要供應商之一”，市場份額大約為15%-20%。

除此之外，從業績貢獻來看，手性環氧物2019年銷售收入僅為3193.76萬元，佔其營收比例僅1.93%。

值得一提的是，在被深交所關注問詢的情況下，2月5-10日雅本化學仍連收4個漲停板。

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3月16日，雅本化學再發公告：“3月13日收到《中國證券監督管理委員會調查通知書》。因公司涉嫌誤導性陳述等信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》等有關規定，中國證券監督管理委員會決定對公司進行立案調查。”

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泰和科技曾被通報批****評

春節過後，隨着新冠肺炎疫情的蔓延，醫藥、口罩、消毒劑成為資本市場追逐的熱點。而泰和科技在投資者互動平台上未按規定披露信息的行為，在遭到深交所通報批評後，還將面臨證監會的調查。

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2月2日，泰和科技在深交所互動易平台透露：“公司現在生產和經營的產品中，苯扎氯銨和次氯酸鈉（84消毒液）可用於新型冠狀病毒防疫過程中的環境消毒工作。”、“其他產品手續正在積極辦理中，待手續辦理後將有更多的產品服務於冠狀病毒的防疫工作中。”

2月5日，該公司再次在上述平台回覆投資者稱：“公司現在生產和經營的產品中，84消毒液（次氯酸鈉）、過氧乙酸、次氯酸、苯扎氯胺可用於新型冠狀病毒防疫過程中的環境消毒工作。其中，過氧乙酸已辦理完成相關生產手續並投產，產能約2萬噸/年。上述產品均根據市場需求正常銷售。”

深交所互動易截圖

上述消息發佈後，泰和科技在資本市場上也受到追捧，2月4-7日連收4個漲停板，股價也由32.73元/股迅速爬升至51.99元/股。值得一提的是，此時距泰和科技上市才剛剛過去4個月。

2月6日，泰和科技發佈《股票交易異常波動公告》稱，消毒劑類產品正常開工，主要產品苯扎氯銨和次氯酸鈉可用於環境消毒工作。次日，深交所向其發出關注函，要求其對涉及產品説明情況。

然而泰和科技回覆關注函顯示，2018年、2019年及2020年1月1日至2月7日，其次氯酸鈉的銷售收入佔比分別為0.03%、0.05%、3.57%，苯扎氯銨為7.17%、8.22%、6.72%，且苯扎氯銨主要用於水處理行業，少數客户用於公共衞生消毒領域，過氧乙酸投產後對其生產經營及財務狀況不會產生重大影響。

由於泰和科技在互動易回覆中未客觀、完整反映業務實際情況，泰和科技及其董事長、董秘均被深交所予以通報批評。

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秀強股份蹭特斯拉熱點被關注

雖然在疫情全球蔓延的背景下，醫療器械概念備受資本市場關注，但沒有相關業務的公司也在尋找符合自己行業的熱點。其中，在國產化的背景下，特斯拉概念去年底今年初就十分火熱。

觀察者網注意到，今年1月初以來，秀強股份在深交所互動易平台多次透露：“目前公司為特斯拉新能源汽車充電樁用玻璃的國內唯一供應商。”、“公司為特斯拉新能源汽車用充電樁玻璃的二級供應商，為太陽能瓦片玻璃的一級供應商。”

春節前最後一個交易日（1月23日），秀強股份在上述平台再次透露：“公司正在按特斯拉要求提供光伏屋頂玻璃樣品，公司目前送樣兩次樣品的數據經客户確認是合格的。公司也一直在積極與特斯拉溝通，爭取儘快供貨。”

2月4日，春節後第二個交易日，秀強股份又向投資者披露稱：“春節前公司已通過電話會議和特斯拉確認產品的參數指標；公司已就光伏屋頂玻璃產品向特斯拉報價。”

在上述一連串消息的刺激下，2月4-21日，秀強股份累計收穫12個漲停板，股價從3.96元/股上漲至12.08元/股，漲幅高達205%。

深交所互動易平台截圖

在秀強股份連續收穫7個漲停板後，2月12日，深交所就秀強股份與特斯拉合作事項下發關注函，要求其提供與特斯拉的合作模式、合作內容，近兩年與特斯拉進行的相關業務的明細情況等信息。

2月14日，秀強股份在向深交所的回覆中透露，2019年其新能源汽車充電樁用玻璃營業收入為101.22萬元，佔其營業收入的0.09％。不過該公司再次強調：“公司為美國特斯拉新能源汽車充電樁用玻璃產品的國內唯一供應商，目前訂單量約一萬片每月。”

“公司一貫本着實事求是的精神，回覆的相關信息均依據公司實際情況，不存在主觀故意誇大事實，也不存在主動迎合市場熱點、炒作公司股價的情形。”該公司在回覆中稱。

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秀強股份對關注函進行回覆後，深交所再次發函追問其為“特斯拉新能源汽車充電樁用玻璃產品的國內唯一供應商”的依據及來源，其是否屬於特斯拉一級供應商，是否直接參與特斯拉上海項目，是否涉及核心技術及核心零部件的生產等情況。

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2月18日，秀強股份回覆深交所的問詢函時坦言，特斯拉不是公司充電樁玻璃產品的直接客户，其充電樁玻璃產品的訂單由特斯拉指定廠家下達，該廠家做成合格成品後供應給特斯拉，因此不屬於特斯拉充電樁用玻璃產品的一級供應商。

“截至目前，尚未直接參與特斯拉上海項目，也不涉及特斯拉上海項目核心技術及核心零部件的生產。”秀強股份稱。

秀強股份表示，特斯拉新能源汽車充電樁表面由玻璃取代塑料為最新應用，目前僅有一個分類，產品名稱為充電樁玻璃產品。目前該產品的應用尚處於起步階段。

該公司透露，2020年一季度其充電樁玻璃產品訂單量約每月1萬片，預計2020年全年充電樁玻璃產品實現銷售收入佔其全年銷售收入1%-2%，不會對其2020年業績造成重大影響。

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關於太陽能屋業務，秀強股份表示，近日該公司與客户初步達成一致，特斯拉將給其一定量的太陽能屋頂玻璃的訂單，用於批量生產前的工程認證；預計2020年全年太陽能屋頂玻璃產品實現銷售收入佔其全年銷售收入的1%-3%，不會對其2020年業績造成重大影響。

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2月21日，深交所曾披露市場交易監管動態稱，2月17日至2月21日，該所共對75起證券異常交易行為採取了自律監管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報等異常交易情形；對連續多日漲幅異常的“秀強股份”“誠邁科技”等進行持續重點監控，並及時採取監管措施。

3月16日，與前文兩家公司一樣，秀強股份發佈公告稱：“因公司涉嫌誤導性陳述等信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》等有關規定，中國證券監督管理委員會決定對公司進行立案調查。”

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（編輯：尹哲）

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