神秘套款路線圖曝光，騙貼息貸炒房？央行嚴查

深圳樓市恐怕要迎來一輪“地震”了。

這個在新冠肺炎疫情期間，房地產市場仍然逆勢走出一波“疫情景氣”的一線城市，再次因“房子”被刷上頭條。

深圳夜景 中新社發 王東元 攝

日前有消息稱，中國人民銀行深圳市中心支行下發通知，要求各商業銀行緊急自查房抵經營貸資金違規流入房地產市場情況。該通知，要求深圳各家商業銀行自查截至3月末，所發放的房抵經營貸餘額，包括貸前、貸中、貸後等情況。

多家媒體證實這一消息。一位資深業內人士也向國是直通車記者表示，該消息屬實。

截圖為網曝的通知原文

小微企業的“救命錢” 被用來炒房了？

這項緊急自查可能直指近期深圳樓市異動的“根源”——流入樓市的違規資金。

有觀點認為，3月份以來，包括深圳在內的部分城市房地產火爆和部分扶持中小企業的資金違規流入樓市有很大關聯。中泰證券首席經濟學家李迅雷日前發微博稱，“據説深圳房價暴漲與給予中小微企業貼息貸款有關”。

20日，深圳中小企業服務局官網發出通告。針對個別機構和個人弄虛作假將用於購房、炒股等的貸款包裝後騙取財政貼息的報道，通告回應稱，根據《市工業和信息化局關於印發〈深圳市應對新型冠狀病毒肺炎疫情中小微企業貸款貼息項目實施辦法〉的通知》（深工信規〔2020〕3號）有關規定，“貸款必須用於支持對象生產經營，不得用於併購貸款、國家產業政策禁止和限制的項目以及參與民間借貸、投資資本市場和個人消費等”。

通告表示，將嚴格依照上述實施辦法，會同銀保監部門加大對貸款貼息項目的審核力度，嚴防不符合貼息條件的貸款項目混入，騙取財政資金。一旦發現並查實，將依法依規對責任單位和個人給予失信懲戒，涉嫌犯罪的，依法移交司法機關處理。

深圳樓市近期一直處於風口浪尖。千萬豪宅“秒光”、百萬元“喝茶費”重出江湖、學位房“跳漲”、3月份二手房價“領漲”70個大中城市……近期關於樓市火爆的新聞一多半都出自這裏。

從各區域近期出台的樓市政策當中也可窺見一些熱度：

4月3日，深圳市寶安區住建局以暫停涉案樓盤全部房源網籤權限、罰款等措施，打擊房企和中介機構收取“喝茶費”“更名費”等價外費用違法行為。當地的通知中還點名了新錦安海納公館、雲璽錦庭、潤恆都市名薈等多個樓盤。

4月9日，南山區住建局也發出通知：嚴禁惡意炒作哄抬房價，“各中介機構及從業人員切勿以身試法”。

4月18日，深圳市住建局發文表示，接下來三個月，將嚴肅處理惡意哄抬房價等不良市場行為，並將對二手房市場進行干預。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，這一輪深圳房價的上漲毫無疑問是有槓桿驅動的。根據深圳市住建局日前發佈的數據，3月份深圳市二手房均價水平為6.4萬元/平方米。

“按這個價格計算，一套80平方米的房子就需要500萬元。首付加上税費，大約需要200萬的。實際上，在深圳沒有太多的人能夠一下子拿出200萬現金，所以疫情期間的需求暴發很大程度上是受到槓桿的支持”，李宇嘉解釋説。

特別是房抵經營貸，就是拿紅本的房子做抵押，從銀行貸出錢來。這有兩大特點，一是用房子做抵押，可以獲得銀行支持；二是利率比較低。而這無疑會縱容資金過多流入樓市。

針對房抵經營貸，一個神秘套款路線圖近期在網上曝出。

這是一種無息或超低息貸款的方式：

炒房客先註冊一個公司，然後向銀行或第三方拆借一筆資金，加點自有資金全款買房；接着利用作假方式，用自己名下小微企業申請低息或貼息貸款；再把剛買的房抵押給銀行，套出貼息後的成本很低經營性貸款（有的地方貼息比例達到100%）；最後用這筆貼息貸款把之前的欠款還掉。相當於既享受極低首付，又享受極低貸款。

上述兩個部門的嚴查可能就是為了防範封堵這種鑽空子的行為。李宇嘉表示，目前還未能明確掌握資金進入樓市的渠道，於是，需要查三項內容：

一是新增房抵經營貸餘額，摸底今年以來究竟增長多少；

二是查企業，是不是真正有這樣一個經濟主體，投資項目是否真實存在，購銷合同情況如何。企業拿到貸款之後究竟用於什麼方面；

三是查房子，這個企業或者企業主最近有沒有新購房。如果新購房有這種資金借貸行為，那麼十有八九這部分違規資金已經流入樓市，而不是如其所宣稱的那樣進入企業生產經營當中。

加槓桿的背後

槓桿一直是高房價的最大推手。

目前深圳房價已經超過京滬，成為全國房價最貴的地方。

易居房地產研究院發佈的一季度百城房價數據顯示，深圳是今年一季度全國房價最貴的城市，為61776元/平方米。目前，在全國100個城市中，廈門、杭州、三亞、珠海、福州等13個城市房價超過每平方米2萬元水平。

房價上漲需要收入的支撐，不然就意味着越吹越大的泡沫。但業內人士指出，在2015年上一輪樓市啓動之初，深圳的房價為3萬元/平方米，如今，深圳房價已經邁向7萬元/平方米，5年不到，翻了一倍。

從房價收入比來看，去年，多個機構測算的房價收入比排行當中，深圳都居於全國“榜首”。據深圳市人力資源和社會保障局發佈的《2019年深圳市人力資源市場工資指導價位》，2019年深圳居民月薪的中位數是5826元/月，平均值為7361元/月。

對絕大多數人來説，如果沒有加槓桿，以當前的收入水平來持續支持房價瘋漲絕對是天方夜譚。特別是疫情過後，許多人都面臨着收入下降、甚至有失業的可能，購房能力多半會大打折扣。

如果此時放任房價繼續上漲，風險不言而喻，尤其是在當前整體宏觀金融市場寬鬆的背景下。

4月20日，全國銀行間同業拆借中心公佈了最新貸款市場報價利率（LPR），其中1年期LPR由4.05%下調至3.85%，下調幅度達到20BP；5年期以上LPR由4.75%下調至4.65%，下調幅度達到10BP。

此次降息1年期利息下降基點明顯大於5年期下降基點。業內普遍認為，這表明官方對信貸放鬆可能導致的房價反彈和房地產金融風險依然警惕。日前召開的中央政治局會議再次強調“房住不炒”，我國房地產政策總體方向不變。

對炒房客來説，嚴查違規資金的消息可能會讓他們膽戰心驚。但這無論是對深圳的房地產市場，還是整體的經濟發展來説都是件好事。可以想見，在深圳樓市開啓一輪自查之後，其他城市也會在防範違規資金流入房地產市場方面做類似排查，這對局部一些樓市過熱將起到一定的“剎車”作用。

最後，對一個城市而言，當居民們都去追逐買房帶來的高回報之時，創新、拼搏就會被人遺忘。特別是對於一個因改革而生、因創新而興的城市來説，無異於丟掉了“靈魂”。

要知道，高房價會逼退懷揣夢想的年輕人和真正有活力的企業，這些才是一個城市發展的根本。