美眾議院通過新法案：外企必須遵從美國審計規定，否則不得上市

【文/觀察者網 陳思佳】當地時間12月2日，美國國會眾議院表決通過了所謂“外國公司問責法”，對所有在美上市的外國公司提出審計監管要求，不遵守的企業將無法在美國交易所上市。

據路透社2日報道，上述法案規定，如果一家外國公司連續三年未能滿足美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）的審計規定，這家公司將被禁止在美國境內的交易所上市。法案還強調，在美上市公司必須披露自己是否由外國政府控制或擁有。

《華爾街日報》等媒體認為，這項法案顯然就是在針對中國公司。

路透社報道截圖

該法案由民主黨參議員克里斯·範·霍倫（Chris Van Hollen）及共和黨參議員約翰·肯尼迪（John Kennedy）共同起草，今年5月已在美國參議院通過。報道稱，法案已經送交白宮，白宮方面預計特朗普將會簽署法案使之生效。

路透社指出，儘管美國這項新法案本身適用於所有外國公司，但其針對的對象顯然是阿里巴巴、中石油等中國企業。此類對中國商業和貿易行為採取強硬行動的法案，通常都會在美國國會以較大優勢通過，因為美國兩黨都支持對華採取強硬立場。

《華爾街日報》稱，霍倫和肯尼迪提出這項法案的藉口，是目前美國監管機構暫不能檢查為在美上市中企提供審計服務的中國會計師事務所一事。這實際上是由於跨境監管合作領域的問題導致的。目前，中美兩國監管部門正在研究具體的會計師事務所聯合檢查方案。

《華爾街日報》報道截圖

但一些美國政客試圖借用這個機會，利用這個法案遏制中國公司。他們聲稱，跨境監管的問題只會給中國公司“留下漏洞”。法案起草者之一霍倫就在2日的聲明中聲稱，中國“利用”美國的交易所“剝削美國人”，“參眾兩院一起否定了具有危害性的現狀。”

民主黨眾議員布拉德·謝爾曼（Brad Sherman）也宣稱：“沒有這項法案，中國人就會阻撓我們。我們不能讓中國公司更容易獲得美國的資金。”他認為，特朗普很可能會簽署法案使其正式生效。

有分析人士則認為，美國想利用這個法案向中國施壓來達成跨境監管的協議。紐約證交所前亞太上市業務負責人馬克·伊耶基（Marc Iyeki）分析稱，美國可能會以法案為談判籌碼，要求儘快達成審計檢查的方案，然後再允許中國公司繼續在美上市。伊耶基認為，中美兩個經濟體很難“完全解開”，達成協議“對雙方都有好處”。

此外，美國監管機構還在跟進擬定一項新的提案。報道稱，美國證券交易委員會（SEC）可能會於12月發佈新的提案，要求中國審計機構在不違反中國法律的前提下，遵守美國的檢查要求。

美國眾議院宣稱，他們會敦促證券交易委員會在實施相關措施的同時，儘可能避免損害那些使用中國會計師事務所進行部分年度審計的在華美企的利益。但有分析人士懷疑，法案最終會不可避免地影響到一些在華美國公司。

法案的影響

《華爾街日報》分析了法案可能造成的影響。該報認為，將中國公司趕出美國交易所的做法，有可能會終結中企大量在美上市的趨勢，引發大量資本流動。如果無法滿足法案的要求，中國公司可能會改變上市地點撤出美國，或者乾脆選擇私有化。

文章指出，近年來一些規模較大的中國公司陸續在香港上市，如阿里巴巴和京東就在香港二次上市。《華爾街日報》稱，這對於一些在美上市的中企而言，無疑是一條可行的出路。

但對於美國兩大主要交易機構紐約證券交易所和納斯達克而言，這就不是個好消息了。報道指出，交易所主要收取公司的上市費用並通過其交易量獲益，如果新法案真的迫使中國公司撤離，對這兩家交易所將是個重大打擊。

因此法案在眾議院通過後，這兩大交易所立即表示了不滿，稱不應用這種“激烈手段”解決糾紛。眾議院通過法案後，紐交所發言人就表示，他們希望在法案留下的時間裏能儘快達成協議，保證投資者利益和選擇受到保護。

而另一條私有化的路子，直接引起一些投資者的擔憂。據報道，英國安本標準投資公司專門就此事警告美國證券交易委員會稱，如果法案迫使一些中國公司選擇私有化，將會給投資者帶來負面影響。

中方的態度

美國監管機構暫不能檢查為在美上市中企提供審計服務的中國會計師事務所，這實際上是跨境監管合作領域的問題，並不代表中國公司不遵守美國的相關法律和規則要求。據新華社報道，11月20日，中國證監會負責人在答記者問時就強調了這一點。

該負責人指出，中國公司在美國上市，均按照美國相關法律和規則要求編制財務報表、履行信息披露義務，否則中企無法在美國監管機構註冊。

關於中美審計監管合作問題，該負責人表示，中方的一貫立場是通過跨境監管合作機制開展會計師事務所檢查。今年8月4日，中方監管部門在積極考慮美方訴求的基礎上，已向美國公眾公司會計監督委員會發送了會計師事務所聯合檢查的第四版方案建議，美方確認收到並表示會積極研究。中方期待美國監管機構儘快就具體方案開展磋商。

對於美國這項“外國公司問責法”，中國外交部發言人華春瑩在12月2日的例行記者會上表示，這再次表明，美國對中國公司採取歧視性政策，對中國企業進行政治打壓。

華春瑩強調，在資本市場高度全球化的今天，有關各方開誠佈公地就加強跨境監管合作、保護投資者合法權益等議題加強對話和合作才是解決問題的正道。我們堅決反對將證券監管政治化的做法。我們希望美方能夠為外國企業在美國的投資經營提供公平、公正、非歧視的環境，而不是想方設法設置種種障礙。

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