“智能”存款產品退場業內：是為了打破“高息攬存”現狀

最近，不少人在手機銀行和互聯網平台發現，不少“智能”存款產品已經不能購買。

“智能”存款產品，也被稱為定期存款提前支取靠檔計息產品。就是在贖回產品時，其收益會根據存款時間分段計算利率，即“定期存款，階梯利率，存得越久，利率越高”。

以一家民營銀行銷售的“智能”存款產品為例，其存款利率分為5個階梯：存入7天內，年化收益率為1.2%；存入7天至兩年為2%；存入兩年至3年為3.15%；存入3年至5年為4.125%；存滿5年為4.5%。

去年，類似這樣的“智能”存款產品銷售火爆。但在去年底，監管機構開始對此類產品“叫停”，不少銀行已將這類產品下架。近日，《中國人民銀行關於加強存款利率管理的通知》下發，更明確了對這款產品的管理。

《通知》明確，對於定期存款提前支取靠檔計息產品，由於違反了《儲蓄管理條例》第二十四條：“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息”的規定，也應予以規範。這意味着，此前階梯式計算收益的“智能”存款將“退場”。如果提前贖回，只能按照活期存款利率計息。

與“智能存款”同時被嚴管的是結構性存款。央行明確，將結構性存款保底收益率納入自律管理範圍。結構性存款是銀行一種掛鈎金融衍生產品的存款產品，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鈎或者與某實體的信用情況掛鈎，使存款人在承擔一定風險基礎上獲得相應收益。

一般來説，結構性存款收益由兩部分組成，一是保底收益率，也就是銀行承諾客户可以獲得的最低收益率，其性質與一般性存款利率類似；二是掛鈎衍生品產生的收益，取決於衍生品投資情況。

此前，監管層已規範了結構性存款。但部分銀行的結構性存款保底收益率明顯高於一般性存款利率。目前，已經有不少銀行調整了結構性存款的保底收益率，不少仍在銷售的結構性存款產品，保底收益率較同期限存款基準上浮幅度多在50%以下，還有的銀行乾脆將保底收益下調至與存款基準利率持平。不少市場人士預計，新規之後，結構性存款的保底收益率將下行，可能會影響發行的整體規模。

業內人士分析，無論是針對“智能”存款，還是結構性產品保底收益率的新規，均是為了打破“高息攬存”的現狀。申萬宏源銀行業首席分析師馬鯤鵬認為，規範結構性保底收益率將有效打破銀行間“高息攬存”的困境，引導全社會儲蓄回報中樞下移，實現全社會為實體經濟讓利。