上交所開展公開發行短期公司債試點僅面向專業投資者發行

【環球網綜合報道】為進一步拓寬企業融資渠道，降低融資成本，滿足企業流動資金管理需求，上交所5月21日發佈了《關於開展公開發行短期公司債券試點有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。

試點期間短期公司債券僅面向專業投資者公開發行。試點範圍應當符合的情形包括：適用上交所公司債券優化融資監管安排，且發行人最近3年平均經營活動現金流量淨額為正或最近一年末速動比率大於1；綜合實力較強、內部控制和風險控制制度健全的證券公司。

從《通知》中提到的短期公司債券的募集資金用途來看，應當與債券期限保持合理匹配，募集資金限於償還1年內到期的債務和補充流動資金，不得用於長期投資需求。發行人應當在募集説明書中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。補充流動資金的，需在申請文件中匡算流動資金缺口並提供依據。

發行人應當加強現金管理，健全內部控制制度，並在公開發行短期公司債券的募集説明書中披露資金運營內控制度、資金管理運營模式、短期資金調度應急預案等內容。

發行人在註冊文件有效期內首次公開發行短期公司債券的，需向本所履行發行前備案程序。首次公開發行之後，註冊文件有效期內不涉及財務數據更新、未發生重大期後事項的，發行人和簿記管理人可在公告相關發行文件後直接發行。

發行人在註冊文件有效期內進行公開發行短期公司債券後續發行時，發行人經營和財務情況若無重大不利變化或對償債能力產生重大影響的事項的，可適當簡化募集説明書中發行人基本情況、財務會計信息等相關章節信息披露內容，其他內容可以索引首次公開發行短期公司債券的募集説明書方式披露。簡化後的信息披露內容應當至少包括以下內容：

（一）最近一期資產負債表、利潤表、現金流量表和主要財務指標表；

（二）主要會計數據和財務指標發生重大變化的原因；

（三）最近一期業務收入的主要構成。

此外，發行人主體信用評級達到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關契約條款），且採用多邊淨額結算方式的短期公司債券，可作為債券質押式回購的質押券種。