證監會副主席閻慶民：從三方面提升上市公司質量

【環球網綜合報道】6月11日，在中國上市公司協會2020年年會上，證監會副主席閻慶民在發言中表示，資本市場作為現代市場經濟的重要組成部分，具有“牽一髮而動全身”的重要作用。發揮好資本市場的“中樞作用”，不僅會對工商百業的健康發展和千家萬户的切身利益產生積極影響，而且會對經濟社會發展乃至國際金融治理產生深遠影響。

閻慶民指出，希望上市公司繼續在推動經濟社會高質量發展中發揮好“頭雁效應”，嚴厲打擊説假話、做假賬，資金佔用、違規擔保等行為。

閻慶民提到，去年5月11日，易會滿主席在中國上市公司協會2019年年會上指出“上市公司質量是資本市場可持續發展的基石和支柱，上市公司大股東及董監高必須謹記和堅持‘四個敬畏’，牢牢守住‘四條底線’，常懷敬畏之心”。一年來，證監會堅決貫徹落實黨中央國務院各項決策部署，緊扣深化金融供給側結構性改革，推動資本市場全面深化改革各項措施落地，並將提高上市公司質量作為全面深化資本市場改革的重中之重，推動提升上市公司信息披露質量，促進提高上市公司治理水平。堅持市場化法治化，加強上市公司監管基礎制度建設，改革完善發行上市、信息披露、再融資、併購重組、分拆等制度，推動形成各方齊抓共管、共同提高上市公司質量的制度體系和生態體系。

首先，上市公司質量的提高有效提振資本市場發展信心。

上市公司是實體經濟的“國之重器”。截至5月末，我國境內股票市場共有上市公司3,868家，總市值59.61萬億元，繼續保持全球第二大市值的股票市場地位。上市公司基本涵蓋了國民經濟90個行業大類的“龍頭企業”。2019年，非金融類上市公司數量約為同期全國規模以上工業企業數量的1%，但上市公司營業利潤總額佔全國規模以上工業企業營業利潤的比重達到42.61%，是當之無愧的“國之重器”。儘管受到新冠肺炎疫情影響，非金融上市公司總體盈利水平較去年同期有所下降，但部分行業轉危為機、轉產擴能，新業態、新行業發揮了有效的託底支撐作用，如生物醫藥、新基礎設施建設、信息傳輸、軟件和信息技術服務等行業上市公司逆勢增長，展現了中國經濟的發展潛力。目前超過95%的併購重組交易已無需審批，隨着市場化改革持續深入，資本市場併購重組主渠道作用日趨彰顯，上市公司併購重組交易金額已佔全市場的65%，且市場活躍度顯著提升。

其次，誠信合規是上市公司高質量發展的重要基礎。

近年來上市公司財務造假、違規擔保、資金佔用、操縱股價等違法犯罪行為屢禁不止，出現了一些影響惡劣的典型案例，引起了市場廣泛關注，給投資者合法權益造成了極大損害，也給上市公司的整體形象造成負面影響。上市公司真實、準確、完整、及時地披露信息是證券市場健康有序運行的重要基礎。財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。4月7日、4月15日、5月4日，國務院金融委連續召開三次會議，都提出要堅決打擊資本市場造假行為。2019年以來，證監會累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。相關問題和風險的暴露，除了部分中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失等原因，從上市公司自身查找，根源可以歸納為“兩個不足，一個缺位”，誠信意識不足、公司治理有效性不足，公眾公司責任義務缺位。

廣大上市公司應當肩負起規範發展、提高質量的第一責任和主體責任，堅持敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏投資者，在新時代資本市場建設中展現擔當作為，要做到守法合規、誠實守信、規範治理。

再者，多措並舉提升上市公司質量。

給投資者一個真實、透明、合規的上市公司，促進提高上市公司質量，是保護投資者合法權益的根本手段，也是上市公司監管工作的初心使命，更是證監會系統工作永恆不變、重中之重的工作主題。做好上市公司監管工作，必須緊緊圍繞金融服務實體經濟的根本宗旨，發揮資本市場的資源配置功能，不斷提升市場運行質量、擴大市場深度廣度，讓上市公司真正成為服務實體經濟高質量發展、助力資本市場穩定運行的重要力量。伴隨全面深化資本市場改革工作的不斷深入，證監會已啓動“推動提高上市公司質量行動計劃”，明確了具體任務和完成時限。對於上市公司監管工作，證監會將會從“堅持制度優先，推動上市公司合規發展”、“堅持問題導向，持續強化上市公司監管”、“堅持風險管控，防範化解上市公司重點領域風險”、“進一步提升上市公司監管效能”方面來開展推動。