首批基金投顧組團上支付寶直播 未來3年國內基金投顧規模將達到5000億

基金投顧試點半年以來，銀行、券商、基金、第三方機構紛紛入場競技。近日，首批三家基金投顧第一次同台，先鋒領航投顧、嘉實基金、銀河證券和上海高金金融研究院一起上支付寶做直播，討論基金投顧對中國財富管理行業的影響。他們認為，代表用户利益的基金投顧未來3年在國內的規模將達到5000億。

保本保息成過去式 專業基金投顧可避免情緒干擾

直播中，幾位嘉賓交換了對近期銀行理財產品出現負收益情況的看法，嘉實基金電商部總監楊綱表示：“銀行理財虧錢對大眾的觀念衝擊很大，但在我們看來這是很正常的現象。”

資管新規以後，資管機構發行的產品都在轉為淨值型產品，定期披露淨值，這也讓理財產品的收益率更反映市場的波動。理財產品剛性兑付、保本保收益的時代已經成為過去式。在這種新形勢下，資管機構都在佈局投顧等領域，把投資交給專業人士打理是未來的大方向。

上海交大高金金融研究院教授李潔從行為金融學的角度分析，個人投資者很難克服貪婪和恐懼，使用專業的顧問能有效避免投資中的人性弱點，改變高買低賣、追漲殺跌的錯誤投資習慣。

在國外，投顧服務需要30萬起才能享有，而在中國，較低門檻即可起投。今年4月，支付寶和全球最大公募基金公司Vanguard集團獨家合作的基金投資顧問服務“幫你投”，將專業的投顧服務門檻降低到了800元，受到不少投資者青睞。李潔認為，金融科技的發展，讓中國的個人投資者有公平的機會享有專業的投顧服務。

代表用户利益的投顧在中國起步 未來3年有望增至5000億

在基金市場，“基金賺錢，基民不賺錢”是常態。投顧試點推出正是希望可以解決這一痛點。傳統的基金銷售機構，收入來自於基金公司的佣金，用户頻繁買賣對基金銷售機構不是壞事。而基金投顧不收銷售費用，而是按照幫用户的資產規模收“顧問費用”，用户真正能賺到錢，才能保持和做大資產管理規模。

直播現場，有用户發問：投顧要付服務費，但不保證穩賺不賠，花這個錢到底值不值？

銀河證券副總裁羅黎明認為，投顧的服務費就像知識付費，為專業和知識付出合理費用。“服務是有價值的，很多投資者忽略了時間的價值，花很多時間去自學，即便自學也比較難讓自己變成專業的投資人。”

先鋒領航投顧CEO張宇認為，投顧可以降低投資行為偏差帶來的交易成本，通過組合管理、準確的需求分析，為投資者省下1.5%-2%的成本，這個價值遠高於投顧服務費用。

在中國市場，投顧剛剛起步。而在美國市場，截至2018年底，投資顧問業務管理規模總計19.9萬億美元的資產。美國在線基金智能投顧市場則自2012年誕生以來，每年都保持着指數級的增長。

幾位投顧負責人均表示，基金投顧未來一定能佔到國內理財市場的半壁江山，預計在未來3年能達到5000億的市場規模。

幫你投所在的支付寶目前理財用户已超6億，成為大眾理財首選平台。支付寶與超過300家銀行、基金公司、保險公司、證券公司等金融機構合作，希望幫助人們從理財啓蒙走向理財觀的進階。（CIS）