傳化集團：企業流動性管理秘笈

編者按：金融是現代經濟的核心，銀行業是金融領域的重要支柱之一。當前，我國銀行業運行穩健，服務實體經濟質效顯著提升；隨着實體經濟金融需求的增加及可投資領域的拓展，浙商銀行也從多方位、多角度增強服務實體經濟的能力和質效，努力促進銀行業和實體經濟平穩發展、良性循環。

作為浙江製造業版圖中的明星企業，傳化集團始終堅守實業，擁抱技術創新。近年來，傳化更是充分應用物聯網、大數據等技術，推動傳化物流向智能物流平台升級，物流服務、供應鏈金融服務日趨成熟。

在全國建設多個公路港、搭建全國物流平台的過程中，傳化集團與浙商銀行展開合作，運用浙商銀行的資產池、應收款鏈等金融科技平台，串聯起公司各業務板塊和產業鏈上下游，形成了一套企業流動性管理和產業鏈協同的“秘笈”。

“資產池”實現資產最優配置

傳化集團創立於1986年，從製造業起家，始終堅持以實業為主線佈局，着力發展智能製造、智能物流、產業新城及產融服務。集團下屬傳化智聯（002010）、新安股份（600596）兩家上市公司，十餘家國家高新技術企業，業務覆蓋全球80多個國家和地區。

“目前傳化集團正朝着全產業鏈經營模式轉型升級，集團內部產業鏈逐漸向上下延伸，通過供應鏈金融降本增效的需求旺盛；此外，傳化集團當前正向製造與服務製造協同發展的目標邁進，流動性需求大。”傳化集團財務有限公司副總經理姚柱達説。

姚柱達舉例解釋説：“眾所周知‘公路港’模式是傳化在國內率先探索出的一種物流業務模式。通過建設大型公路港平台智能公路港全國網，聚集整合車源、貨源、中小物流企業三方物流資源。這一模式的發展，對現金流的要求就較高。”

2019年4月，傳化智聯與浙商銀行正式開啓了資產池業務的合作，這是浙商銀行應用互聯網思維和技術開發的池化融資平台，整合企業流動資產與短期融資業務於一體，為企業提供流動性服務綜合解決方案。

“它就好比銀行給企業建了一個‘蓄水池’，企業可以把報表上難盤活的資產，如應收票據、應收賬款、理財產品等放進‘池子’裏，轉化成隨時可用的銀行融資。同時還可以把銀行授信額度入池，使池內‘蓄水量’更足。”姚柱達提到，資產出入池的持續流動保證了水位的穩定性，對企業而言，是一個平衡風險、保證流動性的有利之舉。

“減耗增收”盤活應收賬款

應收賬款佔總資產規模比例過高，會制約企業的發展。盤活應收賬款、提升企業現金流是各個企業的財務管理重點。

為盤活應收賬款，很多金融機構陸續推出了基於應收賬款的供應鏈金融產品，但確權是一個很大的難點，即如何保證應收賬款的真實性、準確性和完整性。浙商銀行另闢蹊徑，創新地將區塊鏈技術引入到應收賬款確權過程中，保證快速、高效地確認債權，進而使盤活應收賬款成為可能。

傳化集團化工產業的上游為石化原料供應商，下游為紡織印染企業，其功能性化學品（印染助劑、有機硅等）主要採取直銷的銷售模式，對於信用較好的長期客户一般賒銷期在60天左右。同時，為形成較強的綜合競爭力，傳化集團將產業鏈向上下游延伸，在有機硅以及印染助劑方面均形成了較完整的產業鏈，通過資源循環利用合理佈局生產的模式，有效降低綜合成本。

“從一開始，我們對浙商銀行產品的印象就是靈活、貼合企業需求。2018年開始我們使用了應收款鏈平台，對於傳化上下游客户來説，這個產品打破了常規的借貸模式。”姚柱達表示，浙商銀行用多種合作模式，助力企業構建起供應鏈“自金融”商圈，將企業的應收賬款轉化為電子金融工具--“區塊鏈應收款”，輕鬆盤活流動資產。簡單來説，將區塊鏈應收款作為傳化集團產業鏈結算工具，有效減少了賬面現金支出，降低集團整體財務成本。同時，傳化上游客户將收到的區塊鏈應收款繼續對外支付，用於商品採購，或轉讓給浙商銀行變現，加快了資金週轉。“應收款鏈平台的進一步嵌入，將促進產業鏈成本的整體下降，非常有利於傳化鞏固其供應鏈核心地位。”姚柱達説。