投連險賺錢效應顯現，風險同樣不容忽視

華寶證券最新研報顯示，2020年上半年排名體系內賬户共有210個，其中有199個取得正收益，佔比94.76%；投連險賬户平均收益為6.79%；激進型賬户冠軍收益為35.56%。據悉，收益率名列前列賬户包括：太平策略成長型（35.56%）、太平價值先鋒型（32.19%）、光大永明指數型（31.87%）、混合偏股型基金—原中美（29.75%）、招商信諾和諧A型（27.38%）。

對此，有業內人士表示，今年以來，投連險收益出現復甦，部分險企投連險規模呈增長態勢。而很多人購買投連險緣於持續的存款低利率環境，希望通過投連險獲得保障，同時獲取中長期較好收益。不過，雖然今年上半年投連險收益率全線飄紅，但並不意味着投連險沒有風險。投連險賬户與市場掛鈎，特別是激進型賬户，收益率與證券市場冷暖密切相關。

投連險，全稱為投資連結保險，其收益主要來自投保人通過保險公司向股市、債券、貨幣等資本市場投資所獲的利益。在投資賬户部分，投連險同一個險種旗下設立多個投資賬户，投資者可以按照自身風險承受能力與投資需要，自行選擇與轉換不同賬户類型。同時，投連險交費方式靈活，可隨時對不同賬户追加與減少投資金額。消費者可以根據自身需求，對不同投資賬户的資產重新配置，從而實現調整收益預期與控制風險。

值得注意的是，投連險集保障與投資於一體，保單在提供人壽保險時，其價值與保額取決於投資成績。也就是説，買了投連險不一定能拿到高收益，甚至會虧損，打算長期持有的投資者要注意風險。此外，投資賬户不承諾投資回報，投資賬户的所有投資收益與損失均由投保人自行承擔。

投連險與傳統型保險產品相比，其保障功能一般僅限於壽險身故保障，醫療方面的保障需要通過購買附加險實現。不僅如此，投連險收費項目還不少，包括初始費用、風險保費、賬户和資產管理費、手續費以及退保費。初始費用，即交納的保費在進入投資賬户之前扣除的費用，是對投保人影響較大的一項費用。

對於短期資金需求較強或中低收入人羣而言，投連險並非合適的理財產品。一方面，投連險投資賬户不承諾投資回報；另一方面，與其他理財產品相比，投連險投資期限較長，本金在一定期限內不能退，不然會造成損失。按照監管部門要求，保險公司銷售投連險時，應對投保人開展風險承受能力測評；投保人應認真對待這一測評，如實告知收入、投資經驗、風險偏好等情況，以便保險公司瞭解投保人風險承受能力。

“投連險比較適合經濟收入水平較高，以投資為主，保障為輔，追求資金高收益且具備高風險承受能力的激進型投保人。”某保險公司客户經理表示，雖然投連險投資部分運作透明，各項費用收取比例分項列明，保費結構、用途、價格均會列出，且每月會向客户公佈投資單位價格，客户每年還會收到年度報告，但投連險未來投資回報具有不確定性。

保險專家提醒廣大消費者，警惕不實宣傳，特別是個別銷售人員以歷史較高收益率披露、承諾保證收益誤導消費者，還有以“即將停售”“限時限量”“產品打折”等概念向消費者推銷產品，利用消費者在信息不對稱、不透明情況下的盲從心理，誘導其衝動購買產品。

當然，對於具備風險承受能力的投資者來説，如果決定購買投連險，建議選擇正規渠道投保，簽約前要認真評估自身經濟狀況與風險承受能力，同時仔細閲讀每一項保險條款，不要遺漏任何細節。若有不清楚之處，應及時請客服人員答疑解惑，知悉全部保險合同內容後再簽字投保。