6家上市公司理財盯上私募 3.3億元“入手”8只產品
本報記者 王 寧
隨着銀行理財產品收益率的不斷下降，上市公司的理財觀呈現多元化格局，對私募基金的青睞度也持續升温。
《證券日報》記者對私募排排網及相關數據梳理後發現，截至8月18日，今年以來已有6家上市公司合計購買了8只私募基金產品，合計耗資3.3億元。另外，本報記者從相關上市公司發佈的公告中發現，被認購的私募機構去年整體經營業績參差不齊，所收取的管理費也差距較大。
多位私募人士向《證券日報》記者透露，上市公司購買私募基金，除了有自身的理財需要外，更是對私募基金的高收益率較為認可，也體現了私募基金較強的專業性。私募基金要想更好地服務客户，獲得客户的認可，就要具備為客户資產持續增值的能力，因此，私募基金管理人更需要具備較強的全球投資視野，能夠滿足多元化投資的需求。
永吉股份買私募
年內花了2億元
《證券日報》記者對私募排排網數據不完全統計後發現，截至8月18日，今年已有6家上市公司先後購買8只私募基金產品，合計耗資3.3億元。這6家上市公司分別是永吉股份、天宸股份、三木集團、恆瑞醫藥、展鵬科技、*ST天馬。其中，永吉股份在5月份耗資1.5億元認購了山楂樹甄琢資產旗下的“山楂樹甄琢5號”私募產品，並在7月份追加購買了5000萬元。至此，永吉股份今年以來已累計認購該私募基金2億元，在上市公司購買私募基金總額中佔比60.61%。
*ST天馬在今年率先打響上市公司“購私”第一槍。2月29日，*ST天馬分別認購衞寧-天馬1號和衞寧-天馬2號各1000萬元。3月6日，展鵬科技分別以1000萬元認購弘尚資產耕耘5號和九章幻方中證1000量化多策略1號。5月23日，永吉股份認購山楂樹甄琢5號，認購金額為1.5億元，成為今年認購私募基金單個產品金額最高的A股上市公司；隨後，永吉股份在7月25日又追加5000萬元認購。6月28日，恆瑞醫藥認購鈞鳴生命科學多策略2000萬元。7月10日，三木集團認購馳泰卓越二號2000萬元。7月22日，天宸股份認購百濟價值成長5000萬元。
《證券日報》記者統計後發現，2019年全年，至少有10家A股上市公司購買了18只證券類私募基金產品，投資總金額為8.33億元。值得一提的是，僅展鵬科技一家公司去年就投資了包括保銀投資、明汯投資、重陽投資在內的7只私募基金產品。
《證券日報》記者進一步梳理後發現，私募基金公司對上市公司收取的管理費和業績計提也不盡相同；同時，部分私募機構2019年的經營情況也參差不齊。
永吉股份發佈的認購私募產品公告顯示，上海山楂樹甄琢資產管理中心（有限合夥）合計管理9只基金產品，截至2019年年末，公司資產總額為1770.9萬元，負債總額為78.87萬元，營業收入為1097.27萬元，淨利潤為767.78萬元。對於此次永吉股份所認購的私募基金，其管理費(含運營服務費、託管費等)按照每年1.6%的標準收取。天宸股份所認購的私募基金管理費，則按前一日基金資產淨值的1.95%計提年費。
展鵬科技發佈的關於認購私募基金份額公告顯示，其認購的私募基金管理費按照(含託管、服務費)2.1%計提；在業績計提方面，業績報酬的計算採取“單客户單筆份額高水位法”：在兩類情況下，管理人將根據基金份額持有人的收益情況對本基金提取業績報酬。一類是基金份額持有人申請贖回或本基金終止時，提取業績報酬；另一類是分紅時提取業績報酬。管理人將提取贖回份額或分紅份額當期收益的20%作為業績報酬。
展鵬科技發佈的公告顯示，上海弘尚資產管理中心（有限合夥）2019年實現營業收入2349.65萬元，淨利潤僅為27.55萬元；今年1月1日至2月29日，其營業收入為633.97萬元，但淨利潤高達324.77萬元。浙江九章資產管理有限公司2019年營業收入為9679萬元，淨利潤為2268萬元；今年1月份營業收入為1673萬元，淨利潤為526萬元。
銀行理財收益率下滑
買私募追求更高回報
如何看待上市公司認購私募基金現象？多位私募人士在接受《證券日報》記者採訪時表示，上市公司“購私”的出發點是多方面的，既有自身理財的需求，畢竟銀行理財產品收益率日漸下降，也有對私募基金投研能力認可的因素。
私募排排網未來星基金經理胡泊向《證券日報》記者介紹，上市公司購買私募基金，更多是自身理財的需求。一方面，私募基金產品的收益響度比較高，可以提升資金的使用效率；另一方面，私募基金策略較為多元化，產品線極為豐富，可以滿足上市公司不同的投資理財需求，同時還能提供多樣化的定製服務。“還有上市公司購買私募產品是出於戰略層面的考慮，由於私募掌握優質項目，有利於上市公司實現產業資源整合，增強公司的實力。對於機構客户而言，私募只是一個策略提供方，因此，打造特徵鮮明的私募策略是未來更好地服務機構客户的發展方向。”
浩坤昇發投資董事長張門發對記者表示，上市公司購買私募產品，體現出對資本市場的長期看好，是對“引導長期資金入市”號召的一種響應；另外，這也是上市公司自身理財和戰略佈局的需要，傳統銀行理財產品打破剛兑後，機構資金需要尋求具有更高收益和風控能力的機構和產品，與私募基金合作是大勢所趨。這種趨勢有利於資本市場各種資源的優化配置，有利於資本市場長期穩定發展。
玄甲金融CEO林佳義表示，上市公司加大私募產品配置，主要是因為信貸政策持續寬鬆，進一步提升了上市公司資金流動性，疊加理財市場整體利率下行，使得企業需要尋找更多資產組合配置，例如，配置網下打新無風險套利私募產品，配置一定比例的長期增值資產等，以此來獲得相對更高的理財收益。