全球市佔率近4成的金剛石線“獨角獸”——美暢股份今登陸創業板

今日（8月24日），全球市場佔有率第一的金剛石線“獨角獸”——楊凌美暢新材料股份有限公司（股票簡稱“美暢股份”、股票代碼“300861”）在深圳證券交易所敲響開市祥鍾，成功登陸創業板。

美暢股份 A 股股本為 40,001.00 萬股，其中 3,757.5780 萬股於今日起上市交易，發行價 43.76元/股，募集資金總額 175,083.76萬元，保薦機構（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司。

美暢股份董事長吳英表示，公司將以本次發行和上市為新的契機，繼續用多維的創新和不懈的努力，強化企業管理和使命擔當。努力推進綠色能源行業發展的同時，將在光伏行業硅切割的經驗，複製到其他高端材料切割方面，擴大金剛石線鋸的應用領域，繼續着力全產業鏈的技術進步，做全球領先的金剛石工具製造服務商。

將金剛石線“中國製造”升級為“中國創造”

美暢股份主要產品為電鍍金剛石線，主要應用於光伏晶硅、水晶、磁性材料、藍寶石等硬脆材料的切割，電鍍金剛石線產品具備以下質量及性能優勢：

1、質量穩定，一致性高。每卷金剛石線頭尾及中間部位質量的一致性較高，並且各批次產品一致性好。

2、金剛石顆粒分佈均勻，結合力強。公司金剛石線產品斷裂強度高且穩定；金剛石顆粒分佈均勻，無團聚，可保證在不同金剛石密度情況下，金剛石線直徑均勻；鍍層均勻，結合力強，無起皮及裂紋，緻密光滑，外觀銀白，色彩美觀。

3、切割效率高，單片線耗率低。公司金剛石線產品切割效率高，可在1小時內完成高質量的8寸單晶硅片的切割，並且單片耗線率相對較低。

4、切割工藝適用性強，工藝窗口寬。公司金剛石線產品對切割工藝要求低，下游廠商可使用多種機台進行切割；一般切割條件下，下游廠商可使用多種規格的公司產品完成高質量的切割。

[if !supportLists]5、產品可定製性高。公司可提供滿足客户不同要求的多種金剛石線，包括外觀尺寸（直徑、長度等）、定製用線量和切割時間、調節線紋深度，設備和客户工藝的匹配等要求的多種規格產品；可針對不同客户不同機台提供量身定做的線鋸產品。

吳英表示，美暢股份自2015年成立以來，一直專注於電鍍金剛石線鋸的研發、生產及銷售，產品主要應用於晶體硅、藍寶石等硬脆材料的切割。公司堅持技術驅動、創新驅動。美暢股份自主研發的“單機六線”生產線並融合國際先進技術，使公司在成立後的短短兩年裏搶抓金剛石線國產替代的行業機遇，快速做大做強。隨着“五化”技術路線的實施、全產業鏈的技術整合，美暢股份將金剛石線“中國製造”升級為“中國創造”，成長為各方面全球領先的金剛石線製造服務商，是中國光伏產業技術革新的重要參與者，也是中國光伏產業降本增效的重要推動者。

金剛石線市場佔有率中國、全球領先

根據中國能源報數據，每片硅片（約4W）需耗用電鍍金剛石線約1.5米；根據IHS Markit發佈的《PV Installations Tracker-Q2 2018》和《PV InstallationsTracker-Q2 2019》數據庫， 2017年、2018年和2019年（預測）全球新增光伏裝機容量分別為94.83GW、103.79GW和128.95GW ；根據中國光伏行業協會數據，2017年我國硅片產能約佔全球硅片產量的83%，推算國內金剛石線需求約佔全球80%。根據上述信息，可推算美暢股份國內、全球市場份額分別為47.31%、37.85%，市場佔有率居於首位。

金剛石線主要應用於光伏領域，與下游光伏新增裝機量的變動趨勢具有較強的相關性，從近期來看，2020年3月10日，國家能源局發佈《關於2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》做出2020年的預算總額度、補貼競價模式等事項的安排。對於《通知》釋放的支撐信號，瑞銀證券分析，《通知》的預計積極影響包括：2020年補貼項目申報期顯著好於2019年，基於政策的出台，瑞銀證券預計2020年國內光伏裝機將達40GW以上，這一規模相比去年增幅約33%。從遠期來看，根據彭博新能源財經發布的《2050新能源市場長期展望》，至2050年，全球光伏裝機容量將超過5,000GW，發電量佔比中太陽能發電和風力發電合計將達到48%。光伏行業具備較好的成長前景，金剛石線的市場規模仍有增長空間。

努力成為全球先進的金剛石工具製造服務商

招股書披露，美暢信息擬公開發行A股不超過4001萬股，佔發行後總股本比例不低於10%，擬募資將用於美暢產業園建設項目、研發中心、高效金剛石線建設以及補充流動資金等方面。

本次募集資金投資項目中的“高效金剛石線建設項目”計劃擴產 300 條金剛石線生產線，該項目目前已開始實施，該項目所用廠房仍系向富海工業園租賃。通過美暢產業園建設項目的實施，可以較好地解決公司當前生產用地短缺的局面。同時，公司與園區簽訂的租賃協議將陸續於 2020 年-2022 年到期，通過美暢產業園項目的建設，可以實現公司生產經營管理場所從租賃到自建場所的良好過渡。基於此，公司董事會決定通過藉助上市機遇，通過美暢產業園建設項目，為公司的長期發展提供一個穩定的生產經營場所，美暢產業園建成後

將作為公司的生產經營管理總部，大幅提升和改善公司當前的生產經營環境。

對於未來總體發展戰略，美暢股份表示，公司以微米級電鍍金剛石線作為公司主營產品，以“技術領先、質量第一、規模第一”為產品研發目標，以“獨立自主、立足國內”為企業經營策略，以技術創新為支撐，在保證技術領先、質量可靠、性價比高的基礎上，努力擴大產品市場佔有率，為用户提供量身定製的產品和全方位的產品服務，實現市場產品品種和需求全覆蓋，成為全球標誌性的金剛石線製造與服務商；在保證公司主營產品領先優勢的同時，繼續擴展金剛石線產品的應用範圍，開發多種新型金剛石製品，努力成為全球先進的金剛石工具製造服務商。