深交所發佈 上市公司風險分類管理辦法

本報記者 姜 楠

8月30日，深交所發佈《上市公司風險分類管理辦法》（以下簡稱《分類辦法》），這是深交所推進分類監管、精準監管、科技監管，健全風險防控制度，提升一線監管效能的重要舉措。

科技賦能分類監管。分類監管是落實上市公司監管要求的基本方法和有效途徑。近年來，深交所充分利用人工智能、大數據等前沿技術，開發建設風險監測智能平台，推進監管經驗與智能科技深度融合。《分類辦法》在總結監管實踐經驗的基礎上，進一步完善風險分類監管制度，是構建“人工+科技”監管新模式的積極探索。

風險監測智能平台彙集了財務數據、股價走勢、股權明細、股份質押、重大投資、違規處分等多維度信息，構建的風險分類評級模型實現了對上市公司的“全面體檢”，為分析評估研判公司風險提供智能輔助。通過分類評級模塊識別風險、風險台賬模塊全程跟蹤風險、風險動態監測模塊即時監控風險，風險監測智能平台打造了多層次、立體化、全鏈條的風險監測體系，有效支持風險早發現、常跟蹤、快處置。

分類施策推動精準監管。按照“抓兩頭帶中間”的監管思路，《分類辦法》明確對不同類別公司實施差異化監管安排，優化監管資源分配，提升監管工作的精準性。《分類辦法》明確對財務造假、資金佔用、違規擔保等違法違規行為“零容忍”，對高風險類及次高風險類上市公司重點配置監管資源，對其信息披露、併購重組、再融資等事項予以重點關注。規定高風險類公司信息披露考評不得為A、取消信息披露直通車資格、年度報告雙重審查、公開年度報告問詢函及回覆等，引導上市公司聚焦主業、誠信經營、規範運作。《分類辦法》進一步壓緊壓實中介機構責任，督促中介機構勤勉盡責。此外，《分類辦法》聚焦實際控制人和董監高等“關鍵少數”，增加相關人員合規培訓頻次，督促其明規則、守底線、知敬畏，從源頭推動提高上市公司質量。

資源共享強化監管協作。《分類辦法》明確了有效使用分類監管信息的工作機制。一是完善與證監會及其派出機構的分類監管溝通協作機制，共享監管資源，推進監管協作，合力化解上市公司風險，推動提高上市公司質量。二是向地方政府通報有關情況，配合地方政府共同防範化解公司風險。三是向高風險類公司通報其評級情況，強化分類評級結果對上市公司的督促警示作用，提升上市公司規範運作的自覺性和主動性。

深交所將認真貫徹落實劉鶴副總理、證監會主席易會滿在創業板改革並試點註冊制首批企業上市儀式上的致辭要求，堅持“建制度、不干預、零容忍”九字方針，按照“四個敬畏、一個合力”工作要求，圍繞推動提高上市公司質量的核心目標，持續完善基礎制度，着力提升監管效能，抓好《分類辦法》落地執行，推進分類監管、精準監管、科技監管，着力促進上市公司提升信息披露質量和規範運作水平，致力於打造形成體現高質量發展要求的上市公司羣體，共建良好的資本市場生態體系。