通過產品及服務創新落實投資者適當性 建議將銀行理財納入養老三大支柱體系——訪光大理財總經理潘東

本報記者 楊井鑫 北京報道

作為國內首家股份行成立的理財子公司，光大理財有限責任公司（以下簡稱“光大理財”）在青島開業之後一直備受市場期待。實際上，國內首款人民幣銀行理財產品就是出自其母行光大銀行，其“七彩陽光”系列產品在市場認知度頗高，且在銀行理財的開發、設計、交易與管理等方面取得了國內理財業務的多個第一。

時值銀行理財子公司設立一週年，如何看待銀行理財子公司的未來發展？如何在理財產品的創新和風險中尋求平衡？如何突破行業的同質化？

“產品的創新並不代表着風險的提升，而是通過產品的創新設計，真正實現風險可識別、可計量、可承受，使風險與收益相匹配，把合適的產品銷售給適當的投資者。當前，理財產品淨值化轉型已成趨勢，理財產品在設計研發上也更加多樣化、定製化。”光大理財總經理潘東在接受《中國經營報》記者採訪時如是表示，對於未來發展，希望理財公司能夠在納入養老三大支柱體系、加快理財產品線上銷售等方面取得進展。

突破同質化 提升權益類產品規模

《中國經營報》：光大理財從去年9月26日成立至今，都做了哪些工作？

潘東：光大理財是股份制銀行中首批獲准籌建、首家獲准開業、首家成立的銀行理財子公司。成立以來，光大理財在集團和總行的支持下，積極從產品轉型、投資拓展、風險管理、金融科技、公司治理、團隊建設等方面重點推進工作，目前整體經營有序良好。

在產品市場方面，光大理財突出“多、快、好、省”的產品體系和產品特色。例如，提前佈局養老理財等關鍵業務，推出了光大理財首款養老主題產品——陽光金養老 1 號；降低了陽光金日添利、月添利等產品的個人投資者起售金額等等。

在投研支持方面，光大理財確定了在新基建、新技術、新價值鏈等方向和優質現金流企業類別的戰略配置，擴大標準化投資佔比；非標投資則主動篩選目標行業和客户，推廣朱雀、鳳凰等五個非標投資品牌，建立企業主辦資管機構的概念，通過資管投行的理念，形成企業融資方式的接力轉換。

對於風控合規，光大理財在“組合+分散”原則的基礎上，從宏觀、地區/行業、企業/項目、模式四個層次優化信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險的管控，堅守合規底線。

同時，光大理財不斷夯實科技基礎，按照“一體化、智能化、敏捷化”原則規劃科技系統建設，儘快實現從客户服務、產品、風控、投研、運營、管理的全流程的數字化支持。

《中國經營報》：去年包括光大理財在內的各家理財子公司推出的產品總數上已超過400只。會不會存在同質化問題？

潘東：銀行理財子公司都脱胎於銀行系統，在對信用風險的理解等方面確實有優勢、存在相似性。

與其他銀行理財子公司相比，光大理財能夠依託光大集團全金融牌照、產融結合、陸港兩地的優勢，依託光大銀行建設一流財富管理銀行的戰略佈局，積極探索財富管理和科技輸出相融合的模式，加強科技賦能，着力實現前沿金融科技的領先突破，持續優化客羣和產品組合，積極拓展養老業務和海外市場，發揮優勢，創新優化，在資管業務市場競爭中實現領航。