互聯網健康險逆勢增長螞蟻、水滴和微保一超兩強

近日，隨着上市險企和螞蟻等陸續披露其上半年業績情況，可以明顯看出，包括傳統、專業互聯網以及中介機構等在內的保險經營主體，紛紛通過加強互聯網健康險領域業務拓展以及保險科技力量的投入，取得了亮眼的健康險保費成績。

根據最新的招股書，螞蟻集團披露來自保險科技的收入佔總營收的比重穩步增加，今年上半年比例達到8.4%，即61.04億元。截至6月30日的12個月間螞蟻促成的保費及分攤金額（包括相互寶的分攤）518億元。

2010年，螞蟻在淘寶平台上首次推出退貨運費險，成為中國第一個線上場景險。2013年，螞蟻與騰訊、中國平安共同成立了眾安；2015年整合了淘寶和支付寶上的保險業務，成立了保險事業部；2015年4月，成立螞蟻勝信，提供保險相關技術服務，2015年9月，螞蟻耗資12億控股國泰產險，主要開展財產保險業務。

目前螞蟻的保險科技業務包括三個部分：相互寶、好醫保以及螞蟻保險。好醫保主打醫療險，包括由人保承保的好醫保長期醫療險和好醫保終身防癌醫療險，以及由眾安承保的好醫保住院醫療險。螞蟻保險則提供了更全面的保險產品，包括醫療險、重疾險、壽險以及車險等財產險。根據招股書中披露的信息，螞蟻目前已經和近90家保險公司建立了合作關係，有2000多款保險產品。

根據奧緯諮詢研究，按照2019年螞蟻集團平台促成的保費及分攤金額計算，公司是中國最大的線上保險服務平台。螞蟻在招股書中解釋，2019年保費1.5倍增長的主要因素是壽險及健康險產品規模的快速增長。但要説明的是，螞蟻這個保費數據，包含三個方面，其一是控股子公司國泰產險的保費收入，其二是相互寶的分攤金額，剩下的才是作為保險中介所促成的保費規模。根據螞蟻招股書，2019年螞蟻促成的保費及分攤金額375億元，而國泰產險該年保費收入48.24億元，相互寶分攤金額約29億，簡單推算，螞蟻作為保險經紀平台和保險代理平台所促成的保費約298億元。

2018年以來，因為互聯網人身保險、年金保險和意外險出現下滑，而互聯網健康險規模保費飛速提升，一線的互聯網保險平台都主打健康險，而以螞蟻、水滴保險商城和微保為代表的流量型平台也被稱之為行業的“流量三保”。銀保監會最新數據顯示，今年前7個月，人身險公司健康險保費收入4488億元，同比增長16.2%。

螞蟻沒有披露總體保費中人身險的比例和數字，根據行業人士推測，在螞蟻保險2019年的總體保費中，涉及壽險健康險的部分，保費規模大約150億左右。

騰訊微保成立三年一直沒有透露過保費規模，但根據披露，其註冊用户超過5500萬，併為超過2500萬用户提供了保險服務，從與其重點合作的泰康在線的保費收入（約39億）可以大概推測出微保2019年保費不到20億。考慮到微保還有一定比例的商家全面保、火災險、商户保、店鋪保等其他險種，健康險保費應少於20億。

作為三保裏面唯一專注健康險人身險的平台，行業數據顯示，水滴保險商城目前有1.2億註冊用户，超過微保，2019年年化保費67億，實收保費19.9億高於微保。而和水滴保險商城類似的輕鬆保19年保費僅6億左右。相比第一陣營的螞蟻、水滴和微保這三家差距甚遠。

這固然和水滴充分藉助微信社交場景驅動低成本獲取流量，以及在傳統保險公司觸及不到的邊緣市場，捕捉到龐大的增量需求有關，另一方面，水滴保險因為籌款和互助業務協同助力，用户更精準，創造了一個良好的保險場景，對用户開展保險教育。

奧緯的行業報告顯示，預計2018年至2023年，中國互聯網保險中健康險保費複合增長率最高達76.5％。其中，第三方平台複合增長率最高，達73.2％，水滴保險研究院此前發佈的《2020年互聯網健康險趨勢報告》指出，2020年互聯網健康險市場將迎來關鍵發展期，科技將扮演重要驅動角色。