A股進口食品第一股——品渥食品今創業板敲鐘開市

今日（9月 24日），A股進口食品第一股——品渥食品股份有限公司（股票簡稱“品渥食品”、股票代碼“300892”）正式在深交所創業板敲鐘開市，保薦機構（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司。

品渥食品董事長兼總經理王牧先生在上市路演中表示，作為國內較早實現進口食品自有品牌運營的企業，公司始終秉持着“通過世界美食，讓大眾更時尚、更健康”的使命，通過整合全球優質食品資源，全力打造“原裝進口食品”的品牌發展戰略，經過多年發展，公司成功自我開發和推廣的“德亞”、“瓦倫丁”、“亨利”等自有品牌及“品利”等合作品牌，品牌影響力逐年提升，在消費者中擁有較高的聲譽和品牌辨識度，公司已成為國內知名的進口食品品牌運營商。

A**股真正意義上的進口食品第一股今誕生

據東方財富Choice數據統計，在全部A股上市公司中，主營業務一欄出現“進口食品”的僅有大康農業一家，其主營糧食貿易、畜牧養殖、乳品業務和食品分銷；出現“進口”的有25家企業，包括大康農業在內，沒有一家上市公司以進口食品為主營業務。

今日，以進口乳品、啤酒、橄欖油、穀物以及餅乾點心等為主營業務的品渥食品成功A股上市，將成為第一家真正意義上的進口食品上市公司。

目前，品渥食品已成功運營“德亞”乳品、“瓦倫丁”啤酒、“亨利”穀物、等自有品牌產品及“品利”等合作品牌，並在上述品牌基礎上不斷推出新口味、新品類產品。

值得關注的是，品渥食品在國內率先開創了"madefor China"這一契合歷史發展潮流的品牌運營模式，樹立起中國品牌國際化發展的創新典範。通過整合全球優質食品資源，全力打造原裝進口乳製品的自有品牌發展戰略，致力於將中國美食品牌與全球生產體系嫁接，將全球的健康美食和時尚生活方式帶給中國消費者，讓世界為中國製造健康優質的產品。

同時，公司嚴選產地與製造商，通過與全球範圍內知名食品生產商的合作，建立起穩定的產品供應鏈體系。作為國內知名的進口食品品牌運營商，品渥高度重視渠道建設，公司實施緊跟新零售變化，佈局全渠道的渠道滲透策略，形成以線下直銷渠道、線下營銷渠道、線上電商渠道等相結合的立體式營銷渠道，實現了對各市場的全面覆蓋。

報告期內（2017年度~2019年度），品渥食品實現營業收入分別為121,557.69萬元、125,026.91萬元和137,984.39萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為6,377.69 萬元、7,807.00萬元和9,893.35萬元，營業收入與淨利潤均呈現穩步上升態勢。

值得關注的是，自有品牌產品是公司主營業務收入的主要來源。報告期內（2017年度~2019年度），公司自有品牌產品銷售收入分別為79,998.51萬元、95,342.79萬元、116,637.04萬元，佔當期主營業務收入的比例分別為65.89%、76.28%、84.61%，公司自有品牌產品收入佔比逐年上升。

根據公司管理層初步測算，2020 年 1-9 月營業收入為103,139.99 萬元，較2019 年 1-9 月（舊收入準則）增長 7.41%；2020 年 1-9 月歸屬於母公司所有者的淨利潤為8,707.83 萬元，較 2019 年 1-9 月（舊收入準則）增長 50.48%，主要系牛奶等生活必需品消費需求旺盛，公司產品促銷折扣減少，毛利率提升所致。

年複合增長率近三成，中國液態奶進口市場需求量巨大

隨着居民生活水平的提高，國內消費者需求逐漸向高品質、優價類食品靠攏，帶動進口食品消費增長。根據國家統計局統計，2019 年，全國食品及主要供食用的活動物進口額為 80,734.96 百萬美元，同比上升 24.59%；同時，實現飲料及煙類進口額 7,660.25 百萬美元，同比基本持平。2006 年至 2019 年期間，全國食品及主要供食用的活動物進口額平均增速為 17.43%，飲料及煙類進口額平均增速為 16.60%。

根據中國奶業協會統計，液態奶（包括HS0401 和 HS0403）進口量從 2013年的 19.48 萬噸增長至 2018 年的 70.40 萬噸，年複合增長率高達 29.30%，進口額從 2013 年的 27,455.30 萬美元增長至 2018 年的 97,292.80 萬美元，年複合增長率達 28.79%。2013 年至 2018 年，中國酸奶進口量從 1.02 萬噸增長至 3.08 萬噸，年複合增長率達 24.74%，中國液態奶進口市場需求量巨大。

常温純奶和酸奶是乳製品市場的主要核心品種，根據歐睿諮詢數據統計，2011-2017年，中國常温純奶和酸奶的市場份額由54.71%增加至70.60%，集中度進一步提升。同時，根據供應商hochwald提供的相關數據（Nielsen Market Track），2019年德國乳製品銷量各品類中UHT Milk（常温純奶）份額最高，佔整體銷量的31.98%；品渥食品德亞乳品重點經營常温純奶以及常温酸奶市場，符合乳品消費結構特徵，業務發展具備可持續性。

伴隨互聯網電商產業的快速發展，電商平台將成為進口食品選購的重要渠道。根據艾媒諮詢數據顯示，74.2%的中國進口食品消費者通過電商平台購買進口食品，電商平台逐漸佔據進口食品市場主導地位。未來在電商利好政策的推動下，這一比例將會繼續增加。

品渥食品本次IPO募集資金淨額59,739.34萬元擬投資項目：渠道建設及品牌推廣項目、翻建生產及輔助用房項目、整體信息化建設項目以及補充流動資金。

把握資本市場契機，實現品牌更快發展

品渥食品本次IPO募集資金6.67億元，本次募集的資金將用於不斷提升自身品牌運營能力。公司將持續優化現有產品線，適時推出滿足不同類型消費者需求的產品；公司將持續加大渠道建設力度、大力擴展新渠道；公司將持續優化信息系統，為公司業務運營系統提供數據支撐；公司將建立產品研發檢測中心，優化現有產品品質控制系統，確保旗下產品的安全性和可靠性。優秀的產品開發能力、新零售新渠道的拓展能力、現代化電商渠道的服務能力以及消費者大數據分析能力，將為公司實現長遠戰略目標奠定紮實的管理和技術基礎。

未來，品渥食品將抓住這一資本市場賦予我們的發展契機，更加努力實現企業可持續發展，及股東價值和社會效益的最大化。