券商三季報喜訊頻傳中信建投淨利接近翻倍

證券時報記者 張婷婷

備受市場關注的券商板塊，正逐漸揭開三季報面紗。頭部券商中信建投證券交出了一份亮眼的成績單。

10月23日，中信建投證券發佈2020年三季報，前三季度實現營收158.59億元，同比增63.55%；歸母淨利潤74.91億元，同比增96.11%。公司自營、投行、經紀業務收入都實現了超過去年同期50%的增幅。

需要提及的是，之後中信建投證券股權結構將發生重大變化，公司第一大股東將由北京國管中心變更為北京金控集團，該事項日前已獲證監會核准批覆。此次收購為優化國有經濟佈局，有助於北京金控集團進一步落實做強做優首都金融產業的戰略部署，擴大業務規模、增強資本實力、構建完整的金融業態。

中信建投淨利接近翻倍

中信建投證券發佈的三季報顯示，代買賣證券業務淨收入35.3億元，同比增61.11%；投行業務手續費淨收入39.45億元，同比增幅55.81%；自營收入（投資收益-對聯營企業和合營企業的投資收益+公允價值變動淨收益）為60.85億元，同比增105.31%。

投行業務為中信建投證券的強項，在資本市場改革催化劑的助力下，其優勢越發明顯。據Wind數據顯示，今年前三季度，證券行業合計承銷首發募集資金3557.38億元，創近十年來新高，其中中信建投證券承銷668.62億元，佔據18.80%的市場份額，排名第一；債券承銷方面同樣表現出彩，就公司債品種來看，中信建投以3109.21億元的承銷規模遙遙領先，獨佔12.32%的市場份額。

自營收入是很多券商佔比最大的營收來源，中信建投亦如此。該公司前三季度實現投資收益56.54億元，同比大增188.55%，主要是本期交易性金融資產投資收益增加所致。

當然，還需要關注的是，中信建投證券前三季度利息淨收入10.71億元，同比減9.15%；同期內，公司實現信用減值損失2.35億元，主要是於本期計提買入返售金融資產、融出資金和其他債權投資減值損失所致。

大股東即將變更

接下來，中信建投證券第一大股東即將由北京國管中心變更為北京金控集團，這個變更對中信建投證券的發展會有什麼影響呢？

近日，中信建投發佈公告稱，公司變更主要股東獲得中國證監會核准批覆，核准北京金控集團依法受讓中信建投證券26.84億股股份，成其第一大股東。今年初，根據北京國資委的統籌安排，公司第一大股東北京國管中心擬將所持中信建投證券股份無償劃轉給北京金控集團。

北京金控集團是央行確定的5家金控公司模擬監管試點之一，為北京國管中心旗下全資子公司，定位於打造牌照齊全、資源協同、業務聯動、防控有效的金融投資控股平台。其主要業務包括打造全牌照的金融控股平台、支持首都發展、建設首都金融科技基礎設施。

在中信建投證券最新公佈的《收購報告書》中，提及收購目的為優化國有經濟佈局，本次無償劃轉有助於北京金控集團進一步落實做強做優首都金融產業的戰略部署，擴大業務規模、增強資本實力、構建完整的金融業態。

北京金控集團為北京國管中心全資子公司，其資產規模較北京國管中心不在同一量級。截至2019年底，根據專項審計數據，北京金控集團合併口徑資產總計為108.93億元，負債合計為20.31億元，所有者權益合計為88.62億元。

截至三季度末，中信建投證券擁有的股東總數為18.46萬户，其中A股股東18.45萬户，H股股東67户。其中北京國有資本經營管理中心持股比例為35.11%，中央匯金持股比例為31.21%，中信證券持股比例為5.01%，鏡湖控股持股比例為4.6%。

併購報告書顯示，本次收購後，北京金控集團將直接持有中信建投35.11%的A股股份，成為中信建投的第一大股東。本次收購不涉及中信建投的資產、業務、人員、機構的調整，對中信建投的人員獨立、資產完整、財務獨立、機構獨立將不會產生影響。

為保持中信建投的獨立性、保護中信建投中小股東的合法權益，北京金控集團承諾，北京金控集團保證在資產、人員、財務、機構和業務方面與中信建投證券保持分開。同時，北京金控集團已作出承諾，成為中信建投股東後，自持股日起48個月內不轉讓所持中信建投股份。

多家券商傳捷報

截至目前，至少有8家上市券商發佈了三季度業績，各家券商業績都有明顯增幅。其中，華林證券前三季度實現營收11.52億元，同比增長70.78%；歸母淨利潤6.6億元，同比大增116.08%，業績翻倍。

西部證券前三季度實現36.60億元的營收，同比增幅22.55%；實現歸母淨利潤為9.26億元，同比增幅77.39%。其中第三季度歸母淨利潤同比增長355.96%~403.96%，這主要得益於西部證券經紀、投行收入的快速增長，同時計提金融資產減值減少。

此外，長城證券、第一創業、國海證券、國元證券的淨利潤增幅均超過50%，方正證券前三季度實現14.82億元歸母淨利潤，同比增幅37.90%。

國元證券前三季歸母淨利潤預計為10.5億元~11.2億元，同比增長50.06%~60.06%，主要因母公司自營證券投資收益、經紀和投行業務手續費淨收入同比增幅較大；國海證券也表示，報告期內，公司金融市場、證券自營、經紀業務、投資銀行、資產管理等多項業務同比均實現增長，歸母淨利潤9.18億元，同比大增58%。