芝麻信用節省2000億押金詮釋“信用等於財富”

□大河報·大河財立方記者楊霄

10月29日，螞蟻集團A股網上網下申購同時開始。綜合其A+H股募資總額，接近2300億元，刷新全球IPO項目規模之最。在這一中國乃至全球資本市場的盛事中，螞蟻集團更為清晰的業務版圖也逐漸呈現——在為人熟知的支付、數字金融業務之外，以“信任”為核心，打造信任體系，成為其着力解決的核心問題。螞蟻集團董事長井賢棟在招股書致投資者的公開信中表示：“我們死磕信任問題，因為信任成本是生意中最大的障礙和成本。”

而在解決信任問題的過程中，一項僅在招股書中出現10次的業務“芝麻信用”低調扮演了重要的角色。數據顯示，芝麻信用5年來僅在租賃行業已經為全國用户免除了超過2000億元的押金。在催生和挽救了一大批新興行業的同時，芝麻信用的發展，正在使“信用等於財富”的觀念逐漸普及。

“信用免押”成就共享經濟

從螞蟻集團的歷程來看，解決信任問題始終是推動其發展的主要動力。從最初支付寶通過擔保交易解決電商交易的信任問題，到依靠技術和數據能力提供小微企業的純信用、無抵押貸款，都在廣義上為建立信用體系提供支持。而芝麻信用則成為螞蟻集團在商業信用領域的主要抓手。

2017年11月，芝麻信用宣佈投入10億元，推動商家向信用分較高的用户免收押金。以共享單車、共享充電寶、共享衣櫃等行業為代表的“共享經濟”市場，成為信用免押的最大受益者。

共享單車行業是其中的典型代表。此前，絕大部分共享單車企業均以押金模式開展經營。然而，押金模式一方面影響了用户使用的積極性，降低了用户體驗；另一方面，押金缺乏監管，也導致部分企業挪用押金，過快擴張。2018年底，曾經市場佔有率第一的OFO單車“爆雷”，就是令人痛惜的案例。

芝麻信用通過“信用免押”的模式，為芝麻分滿足條件的用户免去押金。2018年，通過接入芝麻信用，哈囉單車成為首家在全國實現信用免押的共享單車企業。數據顯示，以信用取代押金後，共享單車行業租金的欠款率下降了52%，違章罰款欠款率下降了27%，丟車比率下降46%。

事實上，不僅是共享單車行業，以信用免押金為核心的“新租賃經濟”整體均呈現出蓬勃發展的態勢。數據顯示，2019年底國內共享經濟的規模已經突破8萬億元。而在共享出行、共享住宿、共享充電寶、共享衣櫃、共享辦公空間等領域，芝麻信用帶動的信用免押已成為“標配”。目前，芝麻信用在租賃行業已經為用户免去了超過2000億元的利息。

讓“先享後付”成為習慣

在推動全行業免押的同時，“信用——財富”的轉換機制也帶來了創新的業態。例如，在健身房、美髮沙龍等業態中，商家為了吸引顧客長期消費，往往通過充值卡優惠的形式引導客户先行充值，從而享受優惠價格。但是，預先充值不但較多佔用了消費者的資金，還令消費者承擔商家倒閉、消失帶來的風險。

而依託芝麻信用建立的信用體系，“先享優惠，後完成約定”的新一代會員卡模式正逐漸流行。藉助這一模式，消費者只需承諾在一定時間內消費滿額，就能先享受到優惠，在承諾到期時，如消費未滿額，則扣回此前享受的優惠，相當於以正常價格接受服務。這一方面保證了消費者“優先消費”，另一方面有效避免了預付費、預充值模式中的風險問題。而對商家而言，通過芝麻信用發放的會員卡同樣能起到吸引顧客長期消費的作用。

依託芝麻信用體系，越來越多的實體與虛擬商品正在實現“先用後付”“先試後買”。以酒店住宿為例，以往入住酒店需要先付房費、押金，退房時還要等待查房、退還押金，一方面造成顧客資金被佔用，另一方面也導致入住、退房時間過長。而在接入芝麻信用的“信用住”後，酒店即可實現“0元預訂，0元押金，0秒退房”。目前，信用住已經覆蓋國內外超過20萬家酒店、民宿，相當於為住客節省了超過1400萬小時的排隊等待時間。可以預見，伴隨着芝麻信用的進一步普及與覆蓋，還將會有更多的行業發生改變。