北向資金持續流出 資金面短期承壓

上週，隨着大型企業IPO擾動和北向資金的持續流出，A股市場資金面依然處於短期承壓狀態。同花順數據顯示，上週（10月26日-10月30日），兩市共計有利揚芯片、螞蟻集團等七家企業進行了網上網下發行，募資總額達1354.44億元，其中包括螞蟻集團的1321.86億元超大規模募資。此前一週IPO規模為176.48億元。本週（11月2日-11月6日）兩市還將有五家企業進行網上網下發行，包括金達萊、步科股份、宸展光電等。

互聯互通方面，同花順數據顯示，儘管相比之前流出額有所減少，上週北向資金依然保持淨流出態勢。10月26日至10月30日，北向資金共有兩天實現淨流入，但明顯小於其餘幾日的淨流出額，累計淨流出達到83.38億元。其中，滬股通淨流出58.34億元，深股通淨流出25.03億元。實際上，10月以來，北向資金僅10月9日、12日、28日和29日共四日呈淨買入態勢。從活躍個股的情況來看，中國平安、中國中免等個股的淨賣出規模較大。

融資融券方面，數據顯示，截至上週四（10月29日），滬深兩市融資融券餘額為15260.57億元，較前一交易日的15214.22億元增加46.35億元。從融資餘額來看，上週兩市融資餘額保持在1.4萬億元左右，環比變動不大。融券餘額則於10月28日再次突破1000億元，並於10月29日達到歷史新高1036.05億元。從個券交易來看，期間融資淨買入額較高個股有貴州茅台、科大訊飛、比亞迪等，從行業來看，食品飲料、化工和電氣設備居於期間融資淨買入額前列。

此外，本週將迎來超千億元市值限售股解禁。同花順數據顯示，本週共有60家公司限售股面臨解禁，合計解禁量為119.62億股，其中包括中國聯通於11月2日解禁的90.37億股。按10月30日收盤價計算，總解禁市值達1362.63億元。

另一方面，央行本週內的操作也值得關注。數據顯示，本週公開市場到期共9100億元，包括5100億元逆回購，其中週一至週五分別到期500億元、1000億元、1200億元、1400億元、1000億元，此外還有4000億元MLF將於11月5日到期。此前的10月26日至10月30日，央行累計進行5100億元逆回購以及500億元國庫現金定存操作，共實現公開市場寬口徑淨投放2400億元。