盤和林：對數字貨幣不妨做些解疑釋惑

《中共中央關於制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》提出，建設現代中央銀行制度，完善貨幣供應調控機制，穩妥推進數字貨幣研發，健全市場化利率形成和傳導機制。在《建議》公佈前一天，中國人民銀行行長易綱在香港金融科技周主題會議上表示，央行數字貨幣還處於初始階段，需要制定複雜而完整的法律和監管框架。

對尚處於初始階段的數字貨幣，外界有不少設想和疑問，其中一個比較有代表性的建議是須關注數字技術在貨幣中的應用可能帶來的數字鴻溝問題。所謂數字鴻溝指的是不同國家、地區、個人之間由於對信息、網絡技術的擁有程度、應用程度等的差別而造成的信息落差及貧富進一步分化的趨勢。從這個層面來説，非專業人士、不常使用電子設備的老年人，其水平與專業人士、年輕人的確存在着差距。

但從根本上來説，數字貨幣只是紙質貨幣的一種輔助，具有紙質貨幣的同等效力，卻並不意味着紙質貨幣會消失。數字貨幣不需要像傳統銀行賬户體系一樣，提交身份證等一系列材料，經過較為複雜的開户手續及風險告知，只需要一些具有標識性的符號即可，未來車牌號或者駕駛證等等均可以作為申請電子賬户的標的，數字貨幣還可以在斷網的情況下完整交易，操作複雜程度遠遠低於電子支付和實體銀行存取款，降低了學習的難度。實際上，之所以一些老年人抗拒電子支付，有部分原因是擔心第三方機構能否保障自身的財產和信息安全，而央行數字貨幣是國家法定貨幣，這能幫助打消老年人的疑慮。

我們還可以採取一些措施，讓數字貨幣功能解釋更淺顯易懂，增加老用户帶新用户獎勵，鼓勵年輕人多去幫助周圍的人，比如深圳近期發放的數字貨幣紅包，其中就有很多老年人申請，未來可以借鑑這個做法，增強老年人學習使用數字貨幣的熱情。此外，還可以結合人工智能增加一些智能註冊、智能協助等輔助功能來幫助人們使用數字貨幣。同時，可以在大的銀行營業網點增加數字貨幣諮詢窗口。

數字貨幣的安全性也是輿論關注的重要方面。首先，從技術上來講，央行數字貨幣的交易的確是全程可追溯留痕，但這個痕跡只有相關監管部門可以查看並且用於正規途徑。其次，央行數字貨幣與現在的電子支付不同，電子支付依託的是第三方平台，存在着一定的安全和數據風險，而央行數字貨幣是國家法定貨幣，背後依託的是國家。同時，央行數字貨幣的賬户體系與銀行賬户體系不同，有標識型的東西很多均可以作為錢包賬户，這也給不法分子識別和追蹤個人賬户帶來了許多困難，進而提升了安全性。

一些人擔心數字貨幣對銀行體系的衝擊問題。首先，數字貨幣雖然與傳統的銀行賬户體系有很大差別，但是它無法脱離銀行存在。比如，央行數字貨幣的發行方式是雙層架構，因而在發行過程中，必須有傳統銀行的參與。其次，數字貨幣的運營架構也是雙層，即數字貨幣錢包的賬户系統和傳統銀行系統並存，因為如果完全拋棄銀行賬户體系，對於成熟的金融系統是一種資源浪費，所以從這個方面來説也不會對銀行體系造成太大沖擊。根據央行數字貨幣研究所所長穆長春近期的解釋，央行數字貨幣主要應用於小額零售的高頻業務場景，因而對銀行體系存款的擠出效應有限。

實際上，這種與商業銀行並存的貨幣運營體系也能夠保障對貨幣供應量的掌控力。因為央行數字貨幣採用的是雙層發行方式，央行先兑換給商業銀行，再由商業銀行兑換給公眾，這就保證了央行在數字貨幣體系中的中心化地位。

筆者認為，輿論所反映的確是我們在推行數字貨幣時應當重視的問題，但這些問題只會幫助數字貨幣變得更好。（作者是中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授）