前三季度外資險企保費近2800億元 市場份額升至7.52%同比上升0.78個百分點

本報記者 蘇向杲

今年以來，隨着對外資金融機構持股比例的進一步放開，外資險企的保費（文中保費數據均指“原保費”）市場份額進一步提升。

《證券日報》記者從相關渠道獲得的數據顯示，今年前三季度，中資保險公司保費收入34208.41億元，市場份額92.48%；外資保險公司（銀保監會統計口徑中，將中外合資險企及國內營業的外資獨資險企均歸類為“外資保險公司”）保費收入2781.97億元，市場份額7.52%，同比上升0.78個百分點。

整體來看，外資人身險公司市場份額高於外資產險公司，但都未超過10%。從產險公司看，前三季度，中資公司保費收入為10337.07億元，市場份額為97.59%；而外資公司保費收入為255.10億元，市場份額為2.41%。從人身險公司看，前三季度中資公司保費收入23871.34億元，市場份額90.43%；外資公司保費收入為2526.87億元，市場份額9.57%。

安永大中華區金融服務保險業主管合夥人黃悦棟在接受《證券日報》記者採訪時表示，目前外資險企市場份額相對較低，主要源於外資險企經營受限於決策機制和治理機制等原因。但隨着國內保險市場對外資的進一步開放，預計外資公司的市場份額未來會有所提升。外資公司還可以發揮鯰魚效應，提升保險市場的良性競爭水平。

外資保險機構

加速進入中國市場

隨着對外資持股比例的進一步放開，外資保險機構正加速進入中國市場。

2018年4月份，銀保監會提出將外資人身險公司外方股比放寬至51%，3年後不再設限，另外放寬外資設立機構條件，取消外資保險機構設立前需開設2年代表處的要求。2019年5月份，銀保監會取消了外資機構進入中國相關金融領域的總資產規模限制，強調在金融業對外開放中內外資一致的原則。2019年12月份，銀保監會明確提到，自2020年1月1日起，正式取消經營人身保險業務的合資保險公司的外資比例限制，合資壽險公司的外資比例可達100%。

在多項政策推動下，國內外資險企的股權結構開始出現變化。

2019年12月14日，法國安盛集團完成收購安盛天平財險剩餘50%股權，安盛天平隨即成為中國最大的外資獨資財險公司。今年5月4日，滙豐保險（亞洲）有限公司宣佈，將收購國民信託所持有的滙豐人壽保險有限公司50%股權，交易完成後，滙豐人壽將成為其在內地的全資控股子公司。今年7月2日，恆安標準人壽收購標準人壽保險（亞洲）有限公司100%股權，標準人壽（亞洲）正式成為恆安標準人壽的全資子公司。

今年8月18日，友邦保險宣佈，公司正式獲得營業執照，成為我國首家外資獨資人身保險公司。友邦保險中國區首席執行官張曉宇表示，持續開放的市場環境和更加規範有序的監管政策，為外資險企在中國的發展提供了沃土，也將推動中國壽險行業邁入新紀元。

在諸多利好因素推動下，外資保險公司的市場份額開始穩步提升。公開資料顯示，2011年至2018年，外資壽險公司保費市場份額由4%增長至8%，外資產險公司的市場佔比約在1%至2%之間。在2019年保險業對外開放加速環境下，外資險企市場份額同比上升0.98個百分點至7.17%。今年三季度末，外資人身險公司的保費市場份額進一步提升至9.57%；外資產險公司份額提升至2.41%；外資險企整體市場份額提升至7.52%。

經營掣肘因素

有望得到緩解

隨着監管持續加大開放力度，掣肘外資險企發展的部分核心因素也將得到根本性解決。

黃悦棟對《證券日報》記者表示，目前外資險企市場份額佔比較低，有四大原因：一是，外資險企經營受限於決策機制和治理機制。外資險企中國管理層的決策權限有限，部分重要決策權限在亞太區甚至外方總部。決策者對中國的情況未必十分了解，可能會影響決策效果。另外，外資壽險公司大部分採用合資形式，而且中外雙方的持股比例大部分為50%：50%，容易形成僵局，影響決策效率和戰略實施。二是，受監管政策的影響，外資險企的分支機構數量比較少，分支機構設立的速度相對較慢，保險業務種類的開展部分也落後於中資公司。三是，由於中國業務規模較小，外資公司在科技投入方面更多依靠母公司或外方，未能形成自身的科技優勢。四是，隨着中國在全球經濟中的佔比和地位上升，外資公司的品牌優勢未能充分發揮。

而隨着外資持股比例的進一步放開，上述部分經營困境有望得到根本性解決。一家外資險企總經理此前對《證券日報》記者表示，長遠來看，放開外資持股限制利於合資壽險公司發展。黃悦棟也表示，隨着監管對合資壽險公司外資比例限制的取消，已經有安盛、安聯、安達、友邦等國際大型保險公司通過收購股權、成立控股集團或子公司等方式加碼中國市場，預計外資公司的市場份額未來會有提升。

不過，就現階段保險行業的經營格局來看，外資持股放開後，雖然利好外資險企發展，但外資險企仍面臨多重考驗，想要獲得更多的市場份額，仍需持續優化經營管理理念。目前的國內保險市場，無論是壽險市場還是產險市場，已經出現強者恆強的態勢，且頭部險企均為中資險企。壽險市場，“老七家”（中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華保險、泰康人壽、太平人壽、人保壽險）的保費市場份額近年來持續超過行業的50%，財險市場“老三家”（人保財險、平安產險、太平洋產險）也牢牢佔據了市場的領導地位。

因此，外資險企想要獲得更多市場份額需要變革經營理念。黃悦棟認為，外資險企可通過以下途徑完善經營策略：一是建立高效的公司治理機制和決策機制。外資持股比例放開後，合資壽險公司有望解決中外雙方持股50%：50%的公司治理困境，外方股東還需要更加貼近中國市場進行決策，給予中國當地管理層更大的自主權。二是選擇細分市場進行差異化競爭。發揮外資險企的品牌優勢、產品優勢、服務優勢、海外網絡優勢，在中高端市場進行差異化經營。三是提升自身科技能力。