需求大增+原材料漲價助攻，半導體上游品種覆銅板半年三度漲價，聰明資金剛剛埋伏，有望受益的概念股出爐（附股）

覆銅板第三波漲價潮來了。

據行業媒體近日報道，部分覆銅板（CCL）廠商已於近期進行提價（或進行提價準備），提價幅度為10%。

近期，國外疫情日漸嚴重，而國內的疫情仍處於可控狀態，高端的、特種覆銅板及其原材料的國產化進程正在加速實現。產能擴張有限的背景下，覆銅板廠商的提價底氣較足。

需求旺盛+原材料漲價，覆銅板半年三度漲價

覆銅板是PCB線路板的核心材料，佔PCB原材料成本的比例最高。從今年五月份開始，覆銅板開啓年內第一波漲價潮，此次是第三次漲價了。對於漲價原因，可以從以下兩方面分析：

一方面，上游各種原材料品種的扎堆漲價，對覆銅板的漲價起到推動作用。覆銅板的原材料中，銅箔佔30%～50%，玻纖佔25%～40%，樹脂佔總成本的25%～30%。其中，樹脂價格最大漲幅超過20%，且目前價格仍處於上升通道；玻纖的價格在今年也是呈持續上漲趨勢，價格創近幾年來新高；LME銅價格從3月份的最低點至今，漲幅近50%，主要原因是幾個主要生產國，例如智利、美國、加拿大、贊比亞等均處於疫情的籠罩之下，市場上銅的供應情況受限。

數據來源：同花順iFinD

另一方面，從下游需求端來看，汽車、家電的需求量暴增，着實為覆銅板的漲價添了把火。目前，汽車行業需求逐步回升，四季度，商用車受政策、投資的拉動將繼續保持增長態勢；乘用車方面，9月下旬開幕的北京國際車展推動了企業新品的全面投放，疊加各地促進消費政策的延續，都將對市場產生利好影響。據中汽協統計，2020年10月汽車行業銷量預估完成254.4萬輛，同比增長11.4%。其中，從細分車型來看，乘用車銷量同比增長7.3%，商用車銷量同比增長27.5%。值得注意的是，新能源汽車比傳統汽車的汽車電子需求量更大，因此所用的覆銅板數量和質量要求更高。新能源汽車的高景氣度，直接帶動覆銅板的需求增加。此外，家電板塊經歷了兩年下行週期後，終於在三季度迎來拐點，三季度營收3287.7億元，同比和環比都有上升。近期家電還出現出口爆單現象，眾多業內人士認為，家電的海外需求年內或仍將維持高景氣。

多隻覆銅板概念股跑贏大盤

新時代證券認為，覆銅板市場大漲來自下游需求回暖的支撐。5G刺激基站、服務器用板向高頻、高速演進，同時汽車電子、消費電子、家電等復甦超預期，覆銅板下游空間擴張確定性高。

覆銅板概念股近期股價表現較好。根據證券時報·數據寶統計顯示，覆銅板概念股有16只。11月以來的第一週，有9只覆銅板概念股收穫3天及以上的股價上漲天數，其中諾德股份自10月的最後一個交易日以來，已經實現連續6個交易日上漲，股價漲幅28.96%，再創年內新高。公司是中國大陸第一家電解銅箔的生產商，是國內知名的新能源鋰電池材料龍頭供應商。目前公司整體銅箔產能為年產4.3萬噸，全部具備6微米銅箔生產的能力。此外，宏昌電子、華正新材和生益科技本週5個交易日的股價漲幅均超過10%。

從業績來看，16只概念股中有13只股前三季度實現盈利，其中鵬鼎控股和生益科技的前三季度淨利潤均超過10億元。鵬鼎控股專注於為行業領先客户提供PCB產品及服務，主要從事各類印製電路板的設計、研發、製造與銷售業務，可以為客户提供涵蓋PCB產品設計、研發、製造與售後各個環節的整體解決方案。生益科技是國內覆銅板製造商，國內高頻板龍頭，前三季度歸母淨利潤達到13.03億元，同比增長24.99%。近5個交易日以來，生益科技收穫北上資金淨買入928.62萬股。中金公司近期給予了跑贏行業的評級，認為在服務器方面，HPC（高性能計算）、IDC（數據中心）等服務器需求以及抗疫相關的醫療領域需求景氣度較高，將成為生益科技未來的主要發展動力，隨着新基建的逐步深入，四季度將有望帶動公司服務器和通信網絡設備相關應用的增長和發展。

此外，業績增長幅度最大的當屬宏昌電子，前三季度實現淨利潤額0.79億元，同比增長74.58%。2020年3月，宏昌電子購買無錫宏仁100%的股權，佈局下游覆銅板業務。除此之外，橫店東磁的業績同比增長幅度也超過30%。（數據寶 郭潔）