市場化先行 多措並舉助力中小微企業

作為“中小微企業培育和規範的園地、中小微企業融資中心、地方政府扶持企業各種政策和資金綜合運營的平台、資本市場中介服務功能延伸”四個功能定位的綜合金融服務平台，廣東股權交易中心股份有限公司擁有掛牌企業3625家，實現各類融資1175.45億元。

如何助力中小企業解決融資難問題？如何對接更高層次資本市場？針對這些問題，證券時報記者專訪了廣東股交中心董事、總經理王文勝。

一板兩層六平台

助力中小微企業

證券時報記者：請您介紹一下，廣東股交在服務中小微企業和實體經濟方面，做了哪些工作？

王文勝：廣東股交按照省地方金融監管局提出的“不觸碰政策紅線、服務實體經濟、不發生重大風險”三大底線思維的要求，確定了市場發展的三大基本運營原則和發展方向，一是始終堅持資本市場的發展方向，構建以股權融資為核心的業務發展模式；二是堅持市場化的運作方向，不斷提升市場化業務的比重，通過藉助政策的紅利，逐步實現業務的市場化轉型，提升整個市場化運作能力，減少對政策的過度依賴；三是堅持陽光透明、合規運作，並以此形成企業文化基石，努力打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

截至2020年6月30日，中心掛牌展示企業17136家，2020年上半年新增1362家，其中：掛牌企業3625家，上半年新增209家；註冊展示企業13511家，上半年新增1153家；登記託管企業3781家，上半年新增264家；會員機構424家，上半年新增17家；實現各類融資1175.45億元，上半年新增38.45億元。

今年4月，廣東股交設立科技創新專板。按照“一板兩層六平台”的建設思路，幫助專板企業普及資本市場知識，對標規範輔導上市的目標，引入各類資源賦能，積極搭建企業服務體系。目前，共有160家企業完成科技創新專板展示掛牌及申報工作，行業涵蓋先進製造、新一代信息技術、節能環保、生物醫藥、新材料、人工智能等行業。營收最高的企業2019年營收超2億元，淨利潤最高的企業2019年淨利潤超2500萬元，預計今年內科技創新專板展示掛牌企業將達到300家。

證券時報記者：廣東股交構建了“四級六類”的政府政策運用市場化服務平台，請具體介紹下相關情況。

王文勝：廣東區域性股權市場發展以來，已有包括省科技廳、工信廳、教育廳、團省委、廣州市、佛山市、汕頭市及各區、鎮在內的30多個“四級”政府部門，在“政府資金管理、政策對接、平台運營、培訓和投融對接、專項工作外包、綜合企業服務”六方面積極利用區域性股權市場平台創新政府服務方式。一是通過特色板塊，實現政府政策精準扶持

，如團省委與廣東股交共建的“青創板”，目前累計上板項目2627項；科技部門與廣東股交共建“科創板”累計掛牌展示企業共1706家，累計為126家企業實現融資超10億元，並培育32家科創板企業成功掛牌新三板；與汕頭市政府共建的“華僑板”對接潮汕及粵東地區優質中小企業，已聚集企業492家，其中8家轉板“新三板”。

二是建立知識產權質押融資“佛山模式”。

廣東股交承接廣東知識產權局相關知識產權質押投融對接工作，推動超過140多家企業項目實現知識產權質押融資超8億元，形成“以政策扶持為指引、以導入市場化管理機構為特色、以創新競爭機制為手段”的知識產權質押融資“佛山模式”。

三是設立“天使板”，積極深化與PE、VC的合作。

PE、VC作為資本市場專業投資者，是未上市企業最重要的投資力量，但長期以來，區域股權市場與PE/VC機構合作不多。今年以來，廣東股交積極開展與PE、VC機構的市場化業務化合作，並率先在全國探索設立了特色板塊“天使板”。

多措並舉

對接多層次資本市場

證券時報記者：在對接多層次資本市場方面，廣東股交是如何暢通企業的向上路徑的？

王文勝：廣東股交建立了科創黃埔訓練營，這是廣東股交服務科技創新專板企業及廣東股交商學院的深度探索，廣東股交將與上交所南方中心共同深化科創黃埔訓練營內容，加強與各地市合作，重點面向當地科技創新專板企業，引入上交所師資力量，通過集中培訓、走訪、交流、問診服務以及線上公開課等方式，對標上交所科創板培育助力優質科創企業發展。

同時，成立了新三板路演中心，廣東股交與深圳市全景網絡有限公司強強聯手，聯合證券及投資機構傾力打造廣州新三板企業路演中心，通過企業深度走訪、新三板企業常態化路演的網上投融資對接，為更多廣州新三板企業提供專業、高效的融資服務。

證券時報記者：廣東股交探索了不少特色服務，吸引了不少中小企業，請您介紹下相關情況？

王文勝：廣東股交已與中國銀行、南海農商行等十多家銀行建立了知識產權質押融資風險補償合作機制，並創新性地設置了競爭機制，在合作銀行中形成准入競爭，由銀行在申請入圍合作時自行申報貸款放大倍數和風險補償額度要求，並根據銀行的實際業務量決定風險補償資金存款額度。這一機制有效地激活了銀行支持企業知識產權質押融資的動力和潛力。

同時，廣東股交的LP份額出質登記業務，主要服務於註冊在廣東省內的，依法設立、合法存續，不存在法律糾紛的有限合夥企業，特別是以有限合夥企業形式設立的私募股權投資機構及投資基金。成功打造“廣州模式”，即與廣州市市場監督管理局實現出質登記信息備份互通。份額在廣東股交辦理出質登記後，由廣東股交將出質登記信息報送廣州市市場監督管理局進行警示標識，強化工商部門對有限合夥企業工商註冊登記、變更、退出的進一步管理， 降低另轉讓、另質押等交易風險，維護出質人與質權人的權益。

（本專欄由中國證券業協會與證券時報聯合推出）