年內新增私募產品近1.6萬隻 31家外資私募合計備案94只產品

本報記者 王 寧

《證券日報》記者從私募排排網處最新獲悉，年內新增私募產品數量已逼近1.6萬隻，其中百億元級私募發行總量高達2644只，管理規模在10億元以下的私募發行數量最多，合計近萬隻。同時，記者發現，隨着私募投研能力的提升，部分私募採取了“前段收益零分成”的方式，充分打造特徵明顯的產品，以此進行差異化競爭。

星石投資相關人士告訴《證券日報》記者，今年是私募基金“量變”的一年，產品實現大擴容，市場地位也隨之提升。“隨着私募行業監管框架更系統和成熟，違規、違法行為得到了整頓和規範，機構的合規意識不斷提高，這是私募行業有序發展的基礎；同時，國民財富迅速積累，資產管理行業迎來了蓬勃發展，而作為資產管理的子行業，私募行業順勢發展水到渠成，這是今年能夠實現量的擴張的主因。”

百億元私募年內新增2644只產品

《證券日報》記者最新獲悉，今年以來，私募新增產品數量已高達1.58萬隻，打破了自2004年以來最高紀錄，同時，也遠超過往年度新增的總量。具體來看，2019年全年私募增加產品數量為1.32萬隻，2018年全年私募增加總量為1.11萬隻，2017年全年增加1.39萬隻，2016年全年增加1.47萬隻，2015年全年增加1.29萬隻；2015年之前，年度增加私募產品最高不過4000只。對比來看，今年以來，私募新增產品數量打破了新紀錄，實現了大爆發。

星石投資相關人士向《證券日報》記者表示，今年以來，市場資金不斷流入，私募新增備案規模也已超過去年全年。其中，私募證券投資基金新增備案產品數量佔全部數量的八成以上，遠超其他類私募產品。

與此同時，隨着近些年市場環境和投資理念轉變，私募在投研能力得到了提升後，差異化競爭趨勢也較為明顯，一些產品逐漸調整階段性收益分成方式，來獲得客户的認可。

記者梳理發現，在今年新增的1.6萬隻產品中，百億元級私募整體新增了2644只產品，而管理規模在10億元以下的私募產品數量發行最多，合計高達近萬隻；管理規模在10億元至100億元的私募，年內新增產品數量超過了3000只。

外資私募佈局明顯

在中國私募加快發展的同時，外資私募也不甘落後，其管理人和產品備案也同步有所提升。數據同時顯示，年內已有31家外資私募合計備案94只產品，其中，10月份就新增了3只產品。

今年以來，已登記備案的外資私募有8家，包括首奕投資、柏基投資、邁德瑞投資等；截至目前，外資私募總量達到31家，註冊在上海的最多，有28家，其餘三家則分別在深圳、珠海和天津。而在產品數量方面，外資私募總備案基金有94只，數量最多的是瑞銀資管，共計備案16只，其次是惠理投資備案了12只，元勝投資備案了9只，路博邁投資備案了8只；畢盛投資、施羅德投資、安中投資分別備案了7只、6只、5只。

值得一提的是，今年10月份新增的外資私募為韓華投資，當月新增備案的外資私募基金有3只，分別是畢盛投資的畢盛獅盈3號、畢盛獅盈2號，以及安中投資的安中馨混合6號。

星石投資相關人士向記者表示，中國資本市場對外開放程度提升，為外資私募佈局中國市場創造了條件；同時，由於中國經濟基本面向好趨勢的持續性超預期，資本市場也在不斷轉型升級，因此，外資私募看好A股市場更多的結構性投資機會，紛紛進入到中國市場發行產品。

鉅陣資本投資副總監鍾恆向《證券日報》記者表示，今年私募產品實現擴容，以及外資私募佈局中國加快，其原因有很多，具體包括了中國資本市場對外開放程度提升，豐富對沖工具，包括股指期貨、國債期貨、金融期權、商品期權等，為更多投資者提供更多規避風險工具，由此也衍生出更多可操作的對沖類策略產品。

玄甲金融CEO林佳義告訴記者，今年私募產品備案大爆發，源於居民儲蓄搬家以及信貸寬鬆雙重共振，在此背景下，股市估值得到一次大幅抬升，進一步提升權益產品的賺錢效應。“年內私募產品備案提速，核心還是信貸寬鬆推動內資募資順暢，從而產品暴增，而外資更多來源於市場對外開放的進一步制度性完善，從而使得外資能更多參與到國內投資”。