能源發展方向定調 構建全新能源體系

12月21日，國務院新聞辦公室舉行新聞發佈會，正式發佈《新時代的中國能源發展》白皮書。白皮書全面闡述了新時代新階段中國能源安全發展戰略的主要政策和重大舉措，提出大力推進低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源等內容。

白皮書明確，將面向重大共性關鍵技術，部署開展新能源汽車、智能電網技術與裝備、可再生能源與氫能技術等方面的研究。此外，還將加速發展綠氫製取、儲運和應用等氫能產業鏈技術裝備，促進氫能燃料電池技術鏈、氫燃料電池汽車產業鏈發展等。

新能源板塊表現強勁

21日，新能源相關多個板塊上漲。Wind數據顯示，截至收盤，兩市股指全天震盪走升。在龍頭股引領下，創業板勁升超3%。寧德時代漲超12%創新高，市值突破7500億元並首次躋身A股前十。與此同時，新能源汽車龍頭比亞迪以漲停收盤，再度逼近前期歷史高點，公司總市值突破5000億元，今年以來累計漲幅超過300%。

概念指數方面，鋰礦、動力電池指數分漲5.7%、5.6%，比亞迪、中礦資源、永興材料漲停。億緯鋰能漲超6%。光伏屋頂指數漲5.62%，隆基股份漲停並創新高。通威股份漲超6%。主題行業中，電工電網、汽車指數均漲超5%。江鈴汽車、東風汽車漲停，長城汽車漲7.7%。

回顧2020年，電力設備與新能源板塊經歷了“波瀾壯闊”的一年，光伏需求從停滯到爆發，風電迎來退坡前的衝刺階段。東方證券分析指出，2020年上半年，電力設備與新能源板塊整體漲幅和滬深300接近，節奏有所差異，下半年全面跑贏；電力設備指數年初至今上漲34.21%，漲幅在30個行業中居第2名。從二級子行業來看，不同板塊分化明顯，其中光伏和工控板塊表現優異，分別上漲113%和111%，新能源汽車上漲45%，風電上漲28%；核電上漲4%。

與此同時，新能源汽車從過去的政策驅動逐步轉化為消費驅動，隨着近年來鋰電池相關技術不斷突破，新能源汽車滲透率也在不斷提升。國元證券分析預計，在全球銷量共振基礎上，2021年新能源汽車有望開啓一輪快速滲透的成長週期。

銀河證券認為，動力電池有望在未來5年內迎來4倍的產值提升空間，6000億元產值可期。具體而言，基於需求端特斯拉、國內造車新勢力、海外傳統車企共同發力，預計2021年全球新能源汽車銷量有望達到431萬輛，同比增長40.4%。展望2025年，預計全球新能源汽車銷量有望達到1330萬輛，對應動力電池系統產值有望超過6000億元。

“十四五”加快清潔能源開發利用

中央經濟工作會議將“做好碳達峯、碳中和工作”列為2021年要抓好的重點任務之一，明確提出我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峯值，力爭2060年前實現碳中和。要抓緊制定2030年前碳排放達峯行動方案，支持有條件的地方率先達峯。

“這為我們構建一個清潔低碳、安全高效的能源體系提出了一個明確的時間表。”國家能源局局長章建華在國新辦發佈會上表示，“十四五”期間將進一步創新發展方式，加快清潔能源開發利用。非化石能源消費比重2030年要達到25%左右，意味着接下來能源增量70%以上以非化石能源為主。

按照我國在氣候雄心峯會上透露出的目標，到2030年，風電、太陽能發電總裝機容量將達到12億千瓦以上。

“到2020年底風電、太陽能發電總裝機預計達到4.6億千瓦，以後每年的增量還是很大。”章建華稱。據此測算，未來十年，風電、光伏每年的平均新增裝機將不低於7400萬千瓦。業內的預估更為樂觀。中國光伏行業協會表示，“十四五”國內年均光伏新增裝機規模一般預計是7000萬千瓦，樂觀預計是9000萬千瓦。

如此大規模的增量，消納將是巨大挑戰。“‘十四五’新能源發展面臨消納和接入兩個問題並存。”國家能源局法制和體制改革司司長朱明認為，要解決消納問題，一方面要加快構建適應高比例可再生能源發展的新型電力系統。另一方面，切實完善和落實可再生能源電力消納的保障機制。

銀河證券方面分析認為，近年來，我國減少碳排放的工作取得積極進展。預計2021年，新能源行業整體的回暖態勢有望延續。