健全金融機構治理 有效防範化解風險

近日召開的中央經濟工作會議指出，明年世界經濟形勢仍然複雜嚴峻，復甦不穩定不平衡，疫情衝擊導致的各類衍生風險不容忽視。會議強調，要辦好自己的事，堅持底線思維，提高風險預見預判能力，嚴密防範各種風險挑戰。

在金融領域，有效防範化解風險面臨哪些任務和挑戰？應如何健全金融機構治理，抓好存量風險化解和增量風險防範？經濟日報記者就此採訪了國家金融與發展實驗室副主任、上海金融與發展實驗室主任曾剛。

記者：當前，金融存量風險主要集中在哪些領域？應該如何化解？

曾剛：2017年第五次全國金融工作會議提出了“防風險、去槓桿”的工作任務，主要針對此前金融空轉、脱實向虛所造成的各種風險，包括影子銀行、地方政府隱性債務、國有企業高槓杆以及民間非法集資等。經過3年的有序治理後，目前這幾個領域的亂象已得到有效控制，無序擴張趨勢基本得到遏制，潛在系統性風險進入收斂狀態。

以影子銀行為例，中國銀保監會近期發佈的報告顯示，截至去年底，廣義影子銀行規模較歷史峯值縮減近16萬億元，狹義影子銀行規模則縮減12萬億元。此外，正在運營的P2P數量也從高峯時期的數千家壓減到零。

在存量風險化解、處置過程中，監管部門充分考慮實際情況，尋求風險化解與支持實體經濟之間的平衡。也就是説，在既定方向不變的情況下，對存量風險採取了相對靈活、務實的處置策略。例如，考慮到新冠肺炎疫情的衝擊，對資管新規的實施作出了延期一年的政策安排。

從今後一段時間看，存量風險化解工作將主要集中在四個方面：一是繼續推進影子銀行存量風險化解；二是針對地方政府隱性債務等問題，要通過改革建立長效體制機制；三是針對少數高危中小金融機構，可以通過改革、重組、資本補充或退出等方式化解風險，分類處置、有序推進，在拆解存量風險的同時要儘可能降低風險化解的成本；四是要繼續推動金融機構加快不良資產處置，提升處置效率，為金融機構長期健康發展奠定良好基礎。

記者：目前金融領域的增量風險有哪些？防範風險思路是什麼？

曾剛：增量風險防範主要集中在兩方面。一是鞏固防範化解重大風險攻堅戰取得的成果，防止重點領域風險反彈，這需要監管部門繼續對重點領域風險保持高壓態勢，不斷完善監管制度，通過監管“補短板”防止相關風險死灰復燃。

二是進一步拓展監管範圍，實現對金融業務的全覆蓋。特別是將過去一段時間高速發展、但又遊離於監管體系之外的金融創新活動納入監管，如各類金融控股公司、金融科技公司。

值得注意的是，對於具有系統重要性的金融機構，還要從宏觀審慎管理的角度出發，實施附加監管要求。同時，要按照“實質重於形式”的原則，對各類金融活動進行穿透性監管，對相同性質的業務實施一致性監管，避免形成監管套利空間。

目前，相關監管政策已相繼出台，如《金融控股公司監督管理試行辦法》《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(徵求意見稿)》等。從更長遠角度來看，應在現有機構監管體系基礎上，建立和完善功能監管體系，並強化行為監管，在促進金融科技創新的同時，有效防範其可能引發的增量風險。

記者：防範化解金融風險還應注意哪些事項？

曾剛：中央經濟工作會議強調，要努力保持經濟運行在合理區間，繼續做好“六穩”“六保”工作，科學精準實施宏觀政策。會議還明確，要健全金融機構治理。因此，既要保持防範化解風險總體方向不變，又要在具體實施執行相關政策措施過程中，綜合考慮實體經濟與金融體系運行狀況，實現防風險與促增長有效平衡，特別要避免在風險處置過程中形成新的風險。

對於存量資管業務轉型以及高危機構的風險處置，有必要根據實際情況進行差異化政策安排，一事一策、一行一策，通過更有針對性的方案，儘量做到“精準拆彈”，降低風險損失成本，防止處置過程中出現風險外溢。

就金融機構不良資產處置來説，監管部門應進一步優化監管制度，如轉讓、核銷等制度安排，拓展不良資產處置渠道，提高處置效率。此外，還應根據不良資產市場的發展現狀，從頂層設計入手，在推動資產管理公司迴歸主業的同時，建立和完善相應的體制機制，提升不良資產終端處置能力。

總之，金融創新必須在審慎監管的前提下進行。要在處理好金融發展、金融穩定與金融安全三者關係的前提下，進一步完善針對金融創新的監管制度，以引導其更好地服務實體經濟。（經濟日報-中國經濟網記者 郭子源）