阿拉伯人因交易被拖延在華盛頓感到不安-彭博社

Lina Khan攝影師：Saul Loeb/AFP/Bloomberg親愛的讀者，歡迎閲讀彭博交易簡報。今天我們將關注交易仲裁員關注的交易，一個與園藝有關的獨家投資以及與Michael Dell有關的交易。

今日要聞

• Gitlab 今日在大型科技IPO中籌集了8.01億美元。
• 勒布朗·詹姆斯的公司正在向耐克、Epic Games出售 少數股權。
• 放射學軟件公司 進行 收購，並獲得了17.5億美元的估值。
• MSD合夥公司正在 收購一家價值25億美元的公司的股份。

價差擴大

一些大型交易要在年底前完成，但仲裁交易員對其中一些交易並不那麼確信。—Yiqin Shen

近幾個月來，某些美國交易的併購套利價差——即收購目標的交易價格與報價價格之間的差距——已經擴大。這一舉動表明交易員和投資者要麼認為交易破裂的風險更高，要麼認為交易將需要更長時間才能完成。

交易價差較大的交易包括洛克希德·馬丁公司對Aerojet Rocketdyne的約40億美元收購。這家較小的國防承包商的股價週三收盤時比洛克希德·馬丁的出價低17%，表明投資者對結果感到緊張。

聯邦貿易委員會一直在審查這筆交易 — 伊麗莎白·沃倫敦促委員會在國防行業的整合方面更加積極。

尤納德健康與Change Healthcare的交易正在接受司法部的審查，遵循着類似的交易模式。尤納德健康在週四的財報電話會議上表示，預計這筆收購將在2022年完成 — 這是對之前年底指引的一種退步。

良好交易

年初至今的價值超過了2020年全年的總額

來源：彭博數據

公開市場併購包括涉及至少2億美元交易價值的上市公司的交易

此外，拜登政府在九月初表示正在調查雞肉加工行業的價格操縱後，卡吉爾和大陸谷對桑德森農場的收購價差顯著增加。這筆交易將使該國成為第三大雞肉生產商。

在不同領域，由於監管審查加劇，合併投資者對完成路徑變得更加謹慎。

聯邦貿易委員會的新主席莉娜·汗在八月表示，反壟斷執法者應更頻繁地採取行動阻止威脅競爭的併購，而不是依賴傳統的解決方案來修復交易。

進一步複雜化監管局勢的是羅希特·喬普拉委員的離職，導致在小組中民主黨和共和黨之間出現2-2的分歧，直到第三人就座。執法，包括阻止交易，需要獲得多數支持。

到目前為止，這並沒有影響交易活動：根據彭博數據顯示，截至2021年迄今為止，美國宣佈的交易總價值已經超過1.4萬億美元，超過了2020年的1.1萬億美元的全年總額。

併購重點

我們有一份來自Gillian Tan的獨家交易通訊。投資公司Stonecourt以7.75億美元收購了Moon Valley Nurseries，根據提供給彭博新聞的一份聲明。Moon Valley是一家家族經營的樹木和灌木苗圃，在四個州擁有18個農場和34家商店。由Ares信貸集團管理的基金提供了融資。

Moon Valley希望利用園藝活動的流行增長，這是一種在大流行期間迅速興起的消遣，因為人們在家裏花更多時間。園藝項目也比翻新便宜，可以幫助提高您的房產價值，根據去年的這個報道。

人們在一家Taco Bell餐廳外排隊等候，旁邊有一個玉米餅吉祥物攝影師：Brent Lewin/彭博阿布扎比穆巴達拉的一個單位已經收購了美國最大的Taco Bell特許經營商之一，突顯了這家總資產達2.43萬億美元的主權財富基金對私募股權交易的日益渴望。

高盛公司在這筆交易中擔任顧問，重新在阿布扎比取得進展，此前在這個石油富裕的酋長國因1MDB醜聞而被排斥。去年底，阿布扎比實體撤回了針對高盛的訴訟，該訴訟涉及該銀行與馬來西亞基金的交易。

Intelerad Medical Systems已同意收購雲醫學影像管理公司Ambra Health，交易價值為17億美元，撰寫者Michelle F. Davis。

Olympus Partners正在考慮出售招聘和諮詢公司Vaco，預計將籌集超過15億美元，根據這份報告來自Kiel Porter。

Porter 還有消息，MSD Partners，這家起源於Michael Dell家族辦公室的投資公司，已同意收購數字諮詢公司West Monroe的50%股權。

IPO觀察

軟件開發平台Gitlab定價高於市場範圍進行IPO，籌集8.01億美元。以每股77美元的價格，根據其提交給SEC的文件中列出的流通股計算，Gitlab的市值為110億美元。開盤時上漲了22%。

Gitlab的CEO Sid Sijbrandij建立了一家古怪的公司。它沒有總部，每個月的同一天發佈軟件，Devon Pendleton 撰寫了這位荷蘭網絡開發者的簡介。

Sid Sijbrandij - Gitlab聯合創始人兼CEO來源：GitlabWalgreens已向初級護理提供者VillageMD投資52億美元，將其在該公司的持股比例增加到63%。VillageMD希望明年進行IPO，我們之前已經報道過。

塔公司IHS將股票定價在價格範圍的最低點，並計劃在今天上市，這是美國有史以來最大的總部位於非洲的IPO。

中國物流服務提供商中通，由GLP支持，正在考慮在明年早些時候進行IPO，我們今天報導。它可能至少籌集5億美元。

私募股權脈搏

Arctos Sports Partners，一家致力於為職業體育團隊提供成長資本的私募股權公司，為其首個旗艦基金籌集了21億美元。Arctos去年成立，已經完成了14項投資，包括對芬威體育、金州勇士和薩克拉門託國王的股權投資。Arctos由20年私募股權老將伊恩·查爾斯和麥迪遜廣場花園前總裁兼首席執行官Doc O’Connor創立。

激進投資角

葛蘭素史克的董事會回擊了激進對沖基金Bluebell Capital Partners，後者要求撤換董事長和首席執行官，報導James Paton和Nishant Kumar。

SPAC總結

Rose Hill Acquisition Corp.，由德克薩斯州一位著名石油世家的年輕繼承人和他的兄弟會兄弟創立的SPAC，籌集了1.25億美元，用於在拉丁美洲進行交易，Ben Scent有詳細信息。

觀點

家樂福在過去三年中第三次嘗試的交易中失誤了。但與歐尚的合作可能並不像看起來那樣終結，克里斯·休斯寫道。

摩根大通的投資銀行家們可能感到有些泄氣。他們剛剛交出了創紀錄的季度收入，為交易提供建議，並取得了投資銀行總費用的最佳成績。而銀行的股東們做了什麼？拋售股票。保羅·J·戴維斯深入挖掘。

其他精彩內容

• 摩根士丹利的銀行家們在創紀錄的併購季度中超出了預期。
• 富國銀行在一個混合的季度中擊敗了分析師的預期。
• 簡·弗雷澤的簡介及其重塑花旗銀行的計劃。
• 花旗銀行的業績顯示銀行受益於九月份市場的波動。
• TDR的星座通過收購CarNext擴大了在線汽車潛在客户。
• 波蘭頂尖煉油商奧利恩在併購推動中獲得了關鍵支持。
• 邁克爾·戴爾談及新冠疫情、中國和卡爾·伊坎。
• 澳大利亞在交易中對中國投資並不關閉。
• 大麻公司Canopy正在收購一家美國的大麻軟糖公司。
• 自勞動節以來，二次發行一直在激增。
• 高盛正在加大對技術投資的力度，迪斯表示。

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