RBC的頂級交易員斯珀杜託預計2021年創紀錄之後還會有另一個大年 - 彭博社
Crystal Tse, Liana Baker
一名購物者在商店裏掃描了一箱可口可樂公司的軟飲料。
攝影師：George Frey/Bloomberg星期一快樂，歡迎閲讀彭博交易簡報。今天我們將與RBC的Vito Sperduto討論併購活動，記錄澳大利亞創紀錄的交易活動，並披露潛在的激進分子挑戰Zendesk收購SurveyMonkey所有者Momentive的計劃。
今日要聞
- 激進分子Legion Partners 將反對 Momentive出售給Zendesk的計劃。
- AusNet同意接受 價值77億美元的要約，該要約來自包括Brookfield在內的一組投資者。
- 富蘭克林資源公司將以17.5億美元收購Lexington Partners。
接下來會發生什麼？
在長達30年的職業生涯中，RBC全球併購主管Vito Sperduto已經參與了消費品、零售、科技和工業等領域的交易，以及私募交易。最近，他專注於航空航天、國防和政府服務交易，包括為雷神公司在其與聯合技術公司的巨型合併交易中提供建議。
上週我們與Sperduto進行了交談，討論了2021年創紀錄的併購活動，以及他對未來幾個月的預期。— Crystal Tse和Liana Baker。
我們正在經歷併購創紀錄的一年，但也看到一些交易破裂。這是什麼動態？
一些監管方面的擔憂，或者潛在的逐步審查，導致較大的參與者在追求交易之前更加謹慎並進行更多的調查。因此，你會看到較少宣佈的大型交易，但它們肯定正在被考慮。
在過去的兩年裏，我們經歷了相當動盪的時期，但仍然有令人難以置信的交易活動。我認為，審查的程度和對審查的期待導致人們變得更加謹慎，並進行額外的準備。
我們總是建議客户，好的戰略交易會完成。總會有一些交易，我們認為可能有些超出範圍或更多地受到財務計算的驅動，從一開始就清楚這些交易將很難執行。
併購市場的強勁和持久力的一個跡象是2021年交易的廣泛分佈。今年，43%的交易量來自50億美元或更高金額的交易；如果將這與2015年的高峯期進行比較，那一年幾乎有三分之二的交易是由50億美元或更高金額的交易推動的。
RBC的Vito Sperduto### 明年的交易管道和前景如何？
展望2022年，我認為不會達到2021年的水平，但從我們所看到的一切來看，它將是前兩三年中的佼佼者。
幕後已經發生了很多活動，而且併購的條件仍然是最佳的 —— 私人和公共手中的現金水平保持在歷史最高水平，私人持有的資產可以以超出先前預期的價值交易，公司可以更容易地剝離非核心資產，許多企業的表現超出了他們以前的長期戰略計劃。
併購重點
可口可樂同意收購BodyArmor剩餘的股份，以56億美元現金完成交易，證實了我們上週的獨家報道，交易即將達成。這筆交易將使這家軟飲料巨頭完全控制這個運動飲料品牌，併為挑戰市場領導者Gatorade提供更多彈藥。
富蘭克林資源公司將以17.5億美元收購萊剋星頓合作伙伴，以擴大私募股權業務，因為其共同基金業務陷入困境。共同基金公司正在進行收購以擴大其產品範圍，並緩解那些更青睞指數基金的客户流失帶來的打擊。
阿布扎比最大的伊斯蘭銀行擁有“流動性和實力”來在阿聯酋以外進行收購，該集團首席財務官在接受彭博電視採訪時表示。阿布扎比伊斯蘭銀行的Mohamed Abdel Bary表示，該公司“不斷尋找阿聯酋以外的機會”。
數據放送
南半球的上升
澳大利亞的交易預計將創下歷史新高，年增長率超過三倍
來源：彭博社
AusNet Services已同意接受包括布魯克菲爾德資產管理在內的財團的具有約束力的收購要約，該交易將澳大利亞電力和燃氣分配公司的估值定為102億澳元（77億美元）。根據彭博數據顯示，這一協議使澳大利亞交易價值達到1980億美元，同比增長超過210%。
激進投資角
激進投資者Legion Partners發誓要反對Momentive Global將自己出售給Zendesk約40億美元的計劃，Scott Deveau報道。Legion表示，這一報價低估了Momentive，後者擁有SurveyMonkey，並補充説他們對銷售流程的質量有嚴重擔憂。
羅傑斯通訊公司的董事會鬥爭將於週一進入法庭，不列顛哥倫比亞省最高法院將聽取有關爭端的法律論點。到目前為止發生了什麼，以及涉及的利益。即使法庭日期臨近，戲劇性也沒有減弱，羅傑斯的主席表示，董事會從未表決罷免公司的首席執行官。
IPO觀察
巴西數字銀行NuBank得到億萬富翁沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋支持，尋求在其IPO中籌集超過30億美元。這次上市將使該公司的估值超過500億美元，將成為今年美國第三大規模的上市。
中國生物技術公司聯拜藥業週一在其首次上市交易中下跌了多達12%，此前該公司在上週推遲的美國IPO中籌集了3.25億美元。這是自滴滴在6月上市後幾天吸引到當地監管審查以來，首家重要的美國上市公司。
在線精品店Lulu’s Fashion Lounge在美國IPO中尋求高達1.093億美元的資金。該公司的估值可能約為10億美元，我們在七月報道過。
SPAC總結
EF Hutton公司，被認為是正在與唐納德·特朗普總統的媒體業務合併的空白支票公司的顧問，正在籌集自己的 SPAC。該公司尋求1.25億美元，並將專注於尋找中小市值目標。該發行由富國銀行和羅斯資本合作承銷。
湯姆·戈雷斯的鉑金股權正在探討其最具爭議性投資之一，監獄電話運營商Securus Technologies的戰略選擇，並正在就通過與一家空白支票公司合併將其上市展開談判，Davide Scigliuzzo 報道*。*
其餘精選
- 科威特綜合企業阿爾沙亞集團正在考慮出售其星巴克特許經營權的股份。
- 加拿大礦商Golden Star Resources同意被賽豐吉隆黃金礦業收購。
- 新加坡的Novo Tellus已申請在該城邦交易所上市一個SPAC。
- Jefferies和Cantor正在解決一起關於銀行家離職的挖角訴訟。
- Paul Weiss和Winston & Strawn正在加強他們的併購團隊。
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