聯易融擬衝刺港主板上市：供應鏈金融科技貢獻九成收入，近三年累虧超29億元_風聞

近日，聯易融科技集團（以下簡稱“聯易融”）向港交所主板遞交上市申請，高盛和中金公司為其聯席保薦人。

據柒財經瞭解，聯易融是一家供應鏈金融科技解決方案提供商， 2016年2月成立於深圳前海自貿區，註冊資本為2.3565539億元，法定代表人為創始人、董事長兼CEO宋羣。

從業務上來看，聯易融主要聚焦於ABCD（AI、區塊鏈、雲計算、大數據）等先進技術在供應鏈生態的應用，以線上化、場景化、數據化的方式提供供應鏈金融科技解決方案。

業績方面，招股書顯示， 2018年、2019年、2020年前三季度，聯易融的營收分別為3.83億元、7.00億元、8.07億元。報告期內，聯易融對應的經營利潤分別為5467.9萬元、1.4億元、2.51億元，淨虧損分別為14.10億元、10.82億元、4.32億元。也就是説，聯易融近三年虧損達29.24億元。

對於業績鉅額虧損，聯易融解除稱，主要是由於其業務增長和業務前景的改善帶動了可贖回可轉換優先股及可轉換貸款的公允價值增加。

另外，聯易融在招股書中提示風險時表示，公司能否實現盈利在很大程度上取決於成功推廣科技解決方案、實現規模經濟效應、制定有效的定價策略等的能力。聯易融稱其日後可能繼續產生虧損，且未必能實現盈利或隨後維持盈利能力。

值得一提的是，聯易融的主要收入模式是由基於交易量收取科技解決方案的服務費用，對營收貢獻佔比九成。

招股書顯示，2018年、2019年、2020年前三季度，聯易融來自於供應鏈金融科技解決方案的收入分別為3.66億元、6.02億元、7.27億元，佔總營收的比重分別為95.6%、86%、90%。

據灼識諮詢數據，2020年前9個月（前三季度），聯易融處理的供應鏈金融交易金額為1223億元，在中國供應鏈金融科技解決方案提供商中市場份額為20.5%。

聯易融表示，其自2016年成立以來，已服務290多家核心企業，並與超過180家金融機構合作。截至2020年9月30日，其在中國已累積幫助客户和合作伙伴處理近2500億元的供應鏈金融交易。

股東方面，官網信息顯示，目前，聯易融股東包括騰訊、中信資本、正心谷、新加坡政府投資公司（GIC）、渣打銀行、貝塔斯曼（BAI）、招商局創投、創維、泛海投資、普洛斯、微光創投等國內外優秀大型企業和基金。其於2018年10月獲得超過2.2億美元的C輪融資，2019年12月，引入戰略投資方渣打銀行。

從持股方面來看，招股書顯示，IPO前，宋羣直接持有聯易融15.36%股份，冀坤持股2.55%，周家瓊持股0.98%，聯易融董事蔣希勇持股1.02%。同時，宋羣等代表的10名員工組成的股權平台Shirazvic持股4.34%，股權激勵平台Equity Incentive Holdco持股9.64%。

另外，騰訊、中信資本、正心谷資本、GIC SPV（新加坡政府投資公司）、渣打銀行、貝塔斯曼亞洲投資基金（BAI）、招商局創投分別持有聯易融18.89%、12.03%、11.92%、9.2%、3.61%、3.6%、3.04%的股份。