素質教育的2020：頭部狂奔，尾部“搭末班車”_風聞

2020年素質教育賽道發展情況究如何？發生了哪些大事？又有哪些新變化？

撰 文丨胡 瑩

2018年被稱為素質教育元年。民促法及其他相關政策陸續落地，素質教育賽道創業出現明顯的紅利期。全年融資事件134起，融資總額約為117億元。

2019年，素質教育站上風口。資本加持、排位初顯。全年行業融資159起，融資總額約95億元。

行至2020年，線下教育飽受衝擊之下，對面對面教學場景依賴性較強的素質教育發展如何？行業發生了哪些大事？又有哪些新變化？

教育部發布多條新政，政策紅利凸顯

回顧此前，素質教育賽道熱潮自出現以來，就與政策紅利息息相關。2020年，素質教育賽道再迎利好。

10月15日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發佈《關於全面加強和改進新時代學校體育工作的意見》及《關於全面加強和改進新時代學校美育工作的意見》兩個文件。

在教育部16日舉行的新聞發佈會上，教育部體育衞生與藝術教育司司長王登峯指出，要把學校體育美育辦學水平，學生的體質健康，運動技能的狀況和學生的人文與審美素養方面的狀況作為評價教育發展的水平，作為評價當地政府工作績效的重要內容。

王登峯提到，學校的體育中考要不斷總結經驗，逐年增加分值，要達到跟語數外同分值的水平。並在此基礎上，通過不斷總結經驗，立即啓動體育在高考中計分的研究。

對於美育中考，王登峯介紹，目前全國已經有4個省開展美育中考計分，同時還有6個省、12個地市已經開始了中考美育的計分。這個試點已經有了相當的基礎，下一步要把美育中考的工作做的更加紮實，到2022年力爭全覆蓋，全面實行美育中考。

除了體育、美育等領域迎來了政策利好，近年來爆火的編程賽道也得到了政策傾斜。

12月9日，教育部官網公佈了《關於政協十三屆全國委員會第三次會議第3172號（教育類297號）提案答覆的函》，其中提到，教育部高度重視學生信息素養提升，已制定相關專門文件推動和規範編程教育發展，培養培訓能夠實施編程教育相關師資，將包括編程教育在內信息技術內容納入到中小學相關課程。

在實施2020年全國中小學教師信息技術應用能力提升工程2.0的過程中，特別要求各地對接中小學編程教育需求，重點關注、提前謀劃信息技術教師編程能力提升工作，面向中小學信息技術教研員、骨幹教師等組織開展軟件編程專項培訓，培養一批熟練掌握軟件編程基本技能的“種子”教師。

此外，教育部表示，編程教育等信息技術內容已納入到小學、初中科學課程和中小學綜合實踐活動課程，並有機融入到相關學科課程，高中階段還專門開設信息技術課程。

資本聚焦頭部、在線機構，馬太效應凸顯

政策頻頻利好，但賽道並沒有因此火爆異常。根據公開信息統計，2020年，素質教育賽道共披露融資事件44起，融資總額共計72.41億元。

對比2019年，融資數量上較2019年同期的159起減少了72.33%；但總融資金額較2019年的95億元僅減少了23.78%。融資數量減少超7成，融資總金額卻僅僅下降了2成。

彙總發現，早期融資（種子輪、天使輪、Pre-A輪、A輪、A+輪）事件共計26起，佔總融資事件數的59.09%；融資金額累計為4.04億元，佔總融資金額比重僅5.58%。

B輪至E輪的高輪次融資事件共計15起，佔融資事件總數的34.09%；融資金額達66.85億元，佔融資總額的92.32%。其中大額融資頻現，馬太效應增強。

從教學場景來看，在2020年，純在線及OMO模式的素質教育機構，更容易獲得資本的青睞。在披露的融資事件中，純線下教學場景的素質教育機構獲得融資的不超過10起。

從各細分領域來看，在線美術教育及音樂教育越發火熱。在線美術教育大額融資頻現。2020年12月24日，美術寶宣佈完成2.1億美元D輪融資，TPG旗下的睿思基金（The Rise Fund）領投。這也是美術寶在2020年內披露的第二筆融資，此前，在7月，美術寶宣佈完成4000萬美元C+輪融資，該由騰訊領投，其他資方還包括順為資本、藍馳創投等。

同為在線美術教育機構的“畫啦啦”，於2020年4月宣佈完成B3輪融資，融資金額並未披露，由啓承資本獨家投資，光源資本擔任獨家財務顧問。

在線音樂教育初創公司充滿機遇。在線音樂陪練機構“快陪練”於2020年3月宣佈完成數千萬元人民幣的A輪融資；在線音樂私教服務商“小音咖”於10月宣佈完成數千萬元人民幣的A輪融資，由CMC資本（華人文化產業投資基金）投資。

編程及思維賽道同樣得到了資本的青睞，但經歷了此前的充分競爭，行業馬太效應非常明顯。同時，資本更傾向於在線機構。根據公開數據整理，2015年至今，數理思維賽道共有17家機構獲得融資，其中幾乎沒有純線下機構。

2020年，數理思維賽道僅披露了6起融資事件。僅火花思維一家機構便披露3起融資。4月，火花思維宣佈完成3000萬美元D+輪融資，資方為快手；8月，火花思維宣佈完成了E1輪1.5億美元融資的交割，由KKR領投，老股東繼續跟投。10月，火花思維宣佈完成E2輪1億美金融資的交割，由騰訊領投，而跟投方還出現了猿輔導的身影。

11月，頭部機構豌豆思維宣佈獲得C輪1.8億美金融資，軟銀願景基金（VisionFund）領投，包括創新工場、DCM、新東方等機構繼續跟投。這筆融資也刷新了思維賽道單筆融資金額紀錄。

與思維賽道一樣，編程賽道的馬太效應明顯。編程貓年內先後披露兩輪融資。4月，編程貓宣佈完成2.5億元人民幣C+輪融資，招銀國際領投。11月，編程貓再次宣佈完成13億元D輪融資，由霸菱亞洲旗下基金領投，跟投放高達11家。

核桃編程披露的業績顯示，截至2020年8月，核桃編程付費學員突破200萬人，同比增長超過200%，其中暑期新增付費學員近100萬人，是付費學員規模最大的少兒編程教育機構。同時，編程賽道也在謀求精細化運作。核桃編程宣佈已實現首單盈利，成為少兒編程行業首家首單盈利企業。

資本及用户已開始明顯向頭部集中。與之相比，儘管成立於2017年的代碼星球和和碼編程也先後於今年斬獲A輪融資，但二者最新估值分別為1億人民幣和3.25億元人民幣，體量還遠不足以和頭部機構抗衡。

除上述細分賽道外，大語文及閲讀教育也在2020年迎來快速發展。2020年7月，約讀書房宣佈獲得掌閲科技投資的數千萬元人民幣A輪融資；10月，少年得到宣佈完成2 億元人民幣B輪融資，嘉御基金領投。

12月，大語文賽道先後披露兩起融資事件。語文培訓機構三和教育獲數千萬元天使輪融資，青松資本投資；在線閲讀教育平台“知閲書房”獲2300萬元天使輪投資，估值超2億。

上市之路冰火兩重，資本更青睞何種故事？

在資本市場，素質教育賽道迎來“開花結果”。

2020年7月15日，華夏視聽教育登陸港交所，上市首日股價報收4.92港元，較招股價的3.1港元上漲了58.7%。

當然，華夏視聽教育的上市與影視製作業務和民辦大學關係較大。但華夏視聽教育表示，將重點發力傳媒藝術培訓板塊。年齡在6-16歲之間，包括中文戲劇、英文戲劇、舞台劇等等，佈局從少兒到中小學、高中到準備大學藝考的人羣。12月，華夏視聽教育還宣佈收購美術藝考培訓機構水木源全部股權。

在12月底，另一家涉及智能音樂教育的公司——庫克音樂向紐交所遞交招股書，並於近日成功上市。

除了已經上市的機構，還有不少機構傳出上市的消息。有爆料指出，火花思維考慮進行2至3億美元的美國IPO。藍鯨教育向火花思維方面求證，對方表示不予置評。

目前來看，成功上市的華夏視聽教育和庫客音樂，素質教育只是組成部分，而非主業。實際上，面臨資本市場，做大市場空間仍然是繞不開的議題。2020年，獲得融資的頭部機構，拓科成為普遍動作。

8月，火花思維正式對外發布AI課程產品“小火花AI課”。在這次發佈的AI課程體系中，不僅包括數理思維課程和大語文課程，還包含了英語課程。而在去年，火花思維還佈局了大語文賽。

豌豆思維則開始拓展用户年齡。推出STEP9，用户年齡覆蓋3-13歲，從幼兒階段切入K12階段。

美術寶也在披露最新一輪融資時表示目前正嘗試擴科，佈局寫字課，美術AI課等領域。

2020年，素質教育市場，頭部機構擴大規模、做大想象力，尾部機構乘政策東風搭“末班車”。而隨着馬太效應的進一步深化，2021年，素質教育賽道的分化還在繼續，這個充滿機遇的市場，註定還會有更多故事。